降准啦，但你真的理解啥是降准吗？
本文来自公众号：三折人生（ID：Ezhers），作者：三折人生，题图来自：图虫创意
降准了！降准了！
你说的啥啊？
我说的降准是降低存款准备金率。
2020年1月6日，央行下调银行金融机构存款准备金率0.5%。
那我们从一个小故事开始——
我们隔壁的王大妈有1000元，
王大妈感觉放在家里不安全，又没利息，于是把钱存进银行。
银行存款账本上就多了1000元。
如果银行一直把这钱锁在金库里，
只等王大妈来取款——
于是银行决定先把这1000元钱贷给老吴，
赚取贷款利息。
老吴拿着借来的钱，从店家老李那买了双鞋，支付了1000元，
于是，店家老李有了1000元，但老李感觉放在家里不安全，又没利息，于是老李也把钱存进银行。
这时候，银行存款账本上就又多了1000元，存款共计2000元。
银行也不可能拿着这1000元钱只等店家老李来取款。
于是银行又把钱贷了出去。
以此往复，货币每存入一次，银行就进行一次贷款，
这样可以无限继续下去，
一生十，十生百，无穷匮也，创造了无限的货币量。
这个过程就被是货币创造。
这个游戏可以一直玩下去，
但有个问题，就是——
银行毕竟还是要赚取利润的，把所有钱都闲置在金库中也没有必要。
银行就是个大资金池，不断有客户把钱存进来，而客户也不是一次性把钱都取走。
所以央行就要求银行把客户存进来的钱分成两部分，一部分用于发放贷款，赚取利润；另一部分存款放在央行，以便储户提取存款时使用。
这部分以备客户提款需求而上交央行的钱就被称存款准备金。
不是，
央行会规定银行必须持有的准备金的最低水平，这被称为法定存款准备金。
存款准备金占比存款总额的比例就被称为存款准备金率。
法定存款准备金率的公式如下：
因为银行有大有小，流动性风险各不相同，因此央行规定的各类银行法定存款准备金率有所不同，
本次调整前，大型银行存款准备金率为13%、中小银行为11%，一些中小银行享受的优惠存款准备金率还要更低些。
当然可以，
银行持有高于法定最低量的准备金，被称为超额存款准备金。
在有准备金的情况下，货币的创造过程会发生什么变化呢？
我们再来模拟下，
假设准备金率为10%。
银行缴存完准备金后，剩下的存款就借给老吴，
老吴在店家老李那消费900元买了鞋，店家老李就有了900元，又去存银行，
银行缴存了10%准备金后，存款剩余900-90=810元继续用于贷款，以此往复，
但因为有了准备金，存款不再是100%都能贷款出去，因此也没法创造出无限的货币量。
在上面的例子中，1000元初始存款，10%的准备金率，最终能创造出了10000元货币供给，放大了10倍。
这个10倍我们称为货币乘数。
货币乘数的大小和准备金率有关系，
我们在不考虑“私房钱被你塞在天花板上不再流通”这类现金漏损的情况下，货币乘数是准备金率的倒数。
上述公式我们可以通过货币供给量S的等式，运用等比数列法则推算出来，
用等比数列求和公式Sn=a1(1-q^n)/(1-q)，当n趋向无穷大，q在0和1之间，公式简化为Sn=a1/(1-q)，拿上例来说，计算实际贷款总额计算公式为Sn=1/(1-0.9)=10万元。
货币乘数和准备金率的关系我们也可以这样理解，准备金率越低，每个存款银行能用于贷款的钱就越多，创造货币供给也越多，货币乘数自然也越高。
讲到这里，大家就应该能够理解本次央行下调的0.5%准备金率就是法定存款准备金率。
调整后，大型银行法定存款准备金率为12.5%、中小银行为10.5%。
根据目前银行的存款规模，本次降准大概能够释放长期资金约8000多亿元，创造更多的货币供给。
降准的目的，是有效增加金融机构支持实体经济的稳定资金来源，降低资金成本，直接支持实体经济。
