读懂银行股读书笔记

1 银行业总资产和 M2 呈正相关。如果经济增长较快或者通货膨胀较高，那么货币增速会较高，银行资产的增速也会相应较高。

2 银行天生就是高杠杆的行业，一般上市银行杠杆倍数在 13 到 20 倍。高杠杆同时放大了收益和风险。

3 银行业算是中等周期的行业，银行周期主要受宏观经济、政府的宏观调控政策影响。

4 在宏观经济繁荣向上的年头，企业利润高，贷款等融资需求旺盛，银行的净利差[插图]较高且坏账率较低；相反，当宏观经济增速放缓甚至萧条时，企业利润低（特别是产能过剩行业），企业的融资意愿低，此时银行的净利差较低且坏账率偏高。

5 市场风险指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格）的不利变动使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。

6 市场风险资本计量应覆盖商业银行交易账户中的利率风险和股票风险，以及全部汇率风险和商品风险。

7 银行的3大风险加权资产包括：信用、市场、操作。其中信用风险加权资产占大块，80%左右。

8 风险加权资产 = 信用风险加权资产 + 市场风险加权资产 + 操作风险加权资产。也就是资产充足率的分母。

9 资本充足率 = （总资本 - 对应资本扣减项）/风险加权资产 x 100%

一级资本充足率 = （一级资本 - 对应资本扣减项）/风险加权资产 x 100%

核心一级资本充足率 = （核心一级资本 - 对应资本扣减项）/风险加权资产 x 100%

当资本充足率逼近监管红线，银行要么放慢分母扩张的脚步，要么扩大分子的规模。

10 虽然风险加权资产和资产负债表中的资产不一样，但是银行资产增加的同时，风险加权资产往往也会同增长。如果银行总资产增速大于风险加权资产增速，或者营业收入增速大于风险资产加权，可以将其简单看做“轻资本发展”。

11 资本充足率的分子就是银行的本钱。首先是核心一级资本，指的是股东权益，相当于是银行的净资产。一级资本在我国可以理解为“核心一级资本 + 优先股”；最后是总资本，可以理解为“一级资本 + 二级资本”，二级资本也叫“附属资本”，就是银行向外发行的二级资本债、超额贷款损失准备等。

普通银行的资本充足率不得低于10.5%，大型国有银行在此基础上再加1。