《日本蜡烛图》读书笔记 & 技术分析回测

最近想做一些现金流的策略，所以决定把技术分析研究得更加深入一些。朋友推荐了几本书：《日本蜡烛图》、《期货市场技术分析》、《缠论》，我想挨个把它们看完，同步也尝试做一些量化技术策略。

日本蜡烛图

下面这本书就是上面所说的第一本：

其实，我是耐着性子读了这本书……因为，这本书真的不适合我严谨的性格……看完后，感觉技术分析中的形态理论，更多是艺术，而非科学。（后来读了期货技术分析一书，书中也持同样观点）

本书大部分内容是在讲各种K线形态、以及这个形态代表了什么意义。但是并没有讲出这种推理的具体原由，或者没有一个深入分析推导的过程，又或者其分析的过程非常的主观，让人觉得就是作者根据自己的想法来解读……

也就是说，本书全书，基本都有着同样的一个问题：没有推导逻辑，没有数据验证，纯属主观总结。

我经常在短视频中，会刷到一些人在进行技术分析，也会有上述这种的感觉：毫无逻辑可言，而对于同一种信号，完全可以有两种完全相反的主观解释。打个比方，“出门踩到狗屎”，这代表你这两天会有财运，还是代表你将要倒霉了？

如果非要继续的话，我可能必须忽略其逻辑部分，而直接进入数据数据验证环节？因为，可能有些规律，本身就是没有逻辑的，或者以当前的智力是无法归纳其逻辑的，但是如果大量数据统计后证明了确实存在这样的规律，那么其也是可信的。

形态部分，只看了一部分之后，其它的形态就没有再看了。

本书第二部分，有讲到蜡烛图与一些常见技术指标的结合。其中有详细介绍很多指标。这个部分中引用的这些技术指标，反倒是有公式、有一定的逻辑、有应用场景等，会更加让人信服。

主观判断，看着靠谱，实则离谱

主观的对 K 线、形态的判断，以后视镜的方式在 K 线图上看，乍看上去，是可信的、显而易见的。可惜，一旦进行数据验证时，往往效果并非如主观所愿，甚至截然相反。

这次，我也对很多经典指标，如 MACD、RSI、KDJ 等十来个指标，在 1 分钟、5 分钟、日线级别上做了回测（数据验证）。

以 MACD 举例，首先，其在 5 分钟线上的信号如下图：

主观看上去，信号非常的有效，往往能实现低买高卖的效果！

接着，我用量化对其做了历史回测，结果如下：

可以看到，这个指标在半年内，亏损了 15%，是一个收益负期望的系统。其胜率只有 35%，没有肉眼看上去的这么高。其它数据也不如人意。

我对东方财富软件中的其它的指标，如下图，都做了上述回测。基本全军覆没！它们都表现出了：肉眼看着靠谱，一回测就是负收益 的特征。

三星形态回测，结果也是一样

除了上而的这些指标系统，我还对《日本蜡烛图》书中最强的一种形态：三星形态，进行了回测。此形态比较罕见，据书中所说，其预测性是非常强的。

所以我对 2017 年以前上市的公司的所有日 K 线进行了搜索，找出三星形态，在出现此形态时买入，并设置了几种止盈止损，结果都是一样的：收益是负数，胜率不高。

所以，很可惜，得出以下结论：主观的判断、结论，不论看上去多么有道理，在没有经过数据验证时，都不建议直接使用！