沪深300连续涨跌反转策略

上个月，在查看个人的净值时，发现有时候净值居然会连续跌5-7天。突然就想，如果在连续跌了4-5天后，指数应该会有较大的概率涨。所以决定回测一下。

策略逻辑

• 在 HS300 连续跌了 N（4）天时分日分批买入；
• 买入后：
• 如果涨幅大于 2%，则直接卖出；
• 如果跌幅大于 2%，则加仓；如果不能加仓，则卖出；
  • 按照 50%、30%、20% 的比例分三次建仓；
  • 如果建仓该日继续下跌，则继续买入下一批次；
  • 建仓100%后，还没有上涨，则直接卖出；

回测结果

N=6时的多头策略净值图如下：

接下来，我稍微调整了一下参数，对不同的连续N日涨跌进行了回测，结果如下：

结论

连续N日下跌后买入的策略，在 N 日越大时，必须呈现出胜率越高的特征；但是在N=7时，胜率居然有所下降，有可能是概率太低导致数据样本太少导致。

如果只考虑N=1-6的话，N越大，胜率确实越高；缺点是空仓占比也更高（因为出现的概率更低）。如果只是单纯使用这个策略的话，空仓时，不考虑现金管理的话，整体年化收益会非常低。但是这个策略可以作为临时增强策略出现，即如果在出现连续5-7日+下跌时，再买入的话，持仓日的年化收益也不错。

另外，空头策略，全部都是亏损的。

由于整体数据并不是很好，所以未再深入分析。总体来说，这个策略本身不会用于实战。