云锵投资 2020 年 02 月简报

2020 年 2 月云锵投资团队月报：

本月底，云锵量化投股、量化投基合并，未来资金将统一在一个帐户和净值中运行，不再分开统计和公布业绩。

云锵量化投资小结

云锵量化投资包含量化投基、量化选股。

量化投基使用自动化程序进行量化选基。其中包含了多个策略。本集合投资目标是通过选择优质基金，来获取更高的 Alpha。一般情况下会保持满仓，较少情况下会通过主动管理资金仓位来提高 Alpha 及 绝对收益。市场极度高估情况下，会降低一部分仓位，持有现金类资产。

量化投股使用多个量化投投策略混合投资。每个策略有自身的量化选股方案、买入卖出方案、资金仓位管理方案。

概况：

本月底仓位 50%，最后一天移出 50% 的资金用于成立私募，所以下月初将变为 100%。

本月帐户涨幅：+8.74%；同期上证指数：-3.23%；本月战胜大盘 11.97%；全国排名百分位为 4.7%；业绩表现极佳。

由于本帐户大部分持仓股票为沪深 300 成分股，所以本月起，将以 沪深 300 作为业绩比较基准。

分支策略：

策略 001：使用 2015 年至今持续运行的量化策略，每季度底调仓。本月：+8.25%。

策略 002：使用第三方策略。本月收益收益率需要过两个工作日后才能更新……

策略 003：使用2019 三季度新研发的量化策略-αDragon，每双月底调仓。本月：+9.1%。

月度收益统计：

云锵私募基金成立

本月开始，已经联系好私募基金公司，将在3月初正式成立私募一号产品，名为：丰盈云锵量化一号私募证券投资基金。并预计尽快成立二号对冲产品。

未来私募的业绩，也会在这里同时公布。

致股东

风物长宜放眼量。

云锵量化投资，目标是做出稳定且高的 Alpha。但是，毕竟股票、基金投资，随市场波动大（Beta），时涨时跌。所以其应该是家庭资产配置中的前锋，但是却是一生的投资，所以股东需要以更长远的视角来看待它。

云锵量化基金，目前上线六个月，每个月都战胜大盘，业绩比较优秀。

云锵量化投股，运行一年，业绩较差。目前将二者整合到统一的帐户，将少量配置量化选股，并逐步优化。