随笔分类 - 非技术
摘要:年度统计 量化基金小幅度跑输业绩基准; 量化股票由于平均1.8倍杠杆,加上有一定超额,所以最终跑出了 24.54%; 由于有股指期货的持仓,权益类资产的整体杠杆较高,所以权益类资产今年获取60.12%的收益。今年比较成功的是,我个人2月在指数底部时、证监会换帅之际,果断加了比较多的仓位,所以持股数增
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摘要:季报摘要 行情:双重底结束,牛市启动;未来:长线看多; 期权策略:研发成功。节后正式上线,是未来的主要现金流策略; 微盘策略:非主流策略,三月连涨,未来长持; 本季度量化基金策略业绩:15.89%,优,全国排名:1858/11684;平均 Beta:1.00; 本季度量化股票策略业绩:36.17%,
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摘要:季报摘要 行情:二次探底; 微盘策略:大幅回撤,逻辑基础小幅动摇,但继续运行; 本季度量化基金策略业绩:-4.3085%,中,全国排名:7532;平均 Beta:1.00; 本季度量化股票策略业绩:-16.8934%,差,全国排名:11198;平均 Beta:1.84; (优良中差,表明全国排名四位
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摘要:第二本技术分析书籍,《期货-市场分析技术》: 书中的很多内容,如趋势、趋势线、阻力、支撑等,也象《日本蜡烛图》一样,没有逻辑推理过程,没有数据验证。但是我认可其确实有一定的心理暗示作用。因为我在听很多技术分析大 V 的视频时,他们中的大部分人,确实也都是这么分析的。如果大多数市场分析人士都是这么分析
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摘要:最近想做一些现金流的策略,所以决定把技术分析研究得更加深入一些。朋友推荐了几本书:《日本蜡烛图》、《期货市场技术分析》、《缠论》,我想挨个把它们看完,同步也尝试做一些量化技术策略。 日本蜡烛图 下面这本书就是上面所说的第一本: 其实,我是耐着性子读了这本书……因为,这本书真的不适合我严谨的性格……看
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摘要:季报摘要 行情:2月市场行情惨烈;未来会更加乐观,但仍需保持谨慎; 稳定现金流策略组合:启动组合,并开始逐个研发新策略; 微盘策略:大幅回撤,但逻辑基础没变,继续运行; 减仓红利因子,加仓成长因子; 本季度,统计了全国 11054 只偏股基金的收益率,中位数为:-2.0398%,平均涨幅:-2.23
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摘要:前段时间给朋友写的一个保证金帐户的的风险控制方案,有一定的性,留这备份一下: 百川合保证金帐户风险方案 设置 15% 为当前帐户保证金率(参考股指期货的 12-15% 的保证金率);如果估值较高时,应该提高保证金率至 20%-25%。 每个策略可管理的资金 = 当前保证金 / 保证金率。 多余资金,
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摘要:策略说明 由于每年的:收益 = G_PE + G_E + G_PE * G_E + DY;其中,通过选股,可以大致确定:G_E 和 DY;而通过 PE 也可大致得到 G_PE 的期望(见:《PE 值大小与次年增长率的关系分析》);进而,可以推算出整体的收益期望。 那么,如果找到高 G_E(盈利增长)
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摘要:最近将期权认购合约的买卖方策略分析了比较多的内容。本篇对买方策略进行总结。 该策略可简单描述为:通过长期持有合适杠杆率、合适的综合成本的期权认购合约,来达到牛市跟踪指数涨跌的效果。 为了节约成本(负 Alpha),我们需要对所有期权的综合 Alpha 进行测算。并同时与期货策略对比,了解其优缺点,进
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摘要:最近研究策略时,突然想到,可以统计一下历史数据中,PE 与其后一年的 PE 增长率(以下简写为 G_PE)数据,看看是否有规律。 下面将从每年的年报之后最新的数据,从基金、股票两个角度分别进行统计。 基金持仓的 PE 与 G_PE 的关系统计 我统计了股票持仓 30% 以上的基金,其成立期间,每年期
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摘要:年度统计 本月是本年度最后一月,对本年的各组合进行了年度的收益统计: 量化基金,少量超额。 量化股票,Beta 1.5 倍的情况下,只下跌了 4.81%,算是还凑合的成绩。 今年,个人权益投资,整体没有 Alpha,属于与指数陪玩。在持股数方面,相对年初加仓了 23.68%(去年该数值是 95.16
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摘要:最近梳理了微盘股策略的长期逻辑基础,以及其相关的择时指标等。见下图:
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摘要:2023 年三季度云锵投资团队报告: 摘要 703 博弈策略上线; 702、602 因容量有限,下线; 本季度,统计了全国 10151 只偏股基金的收益率,中位数为:-5.9034%,平均涨幅:-6.7266%; 本季度量化基金策略业绩:-5.81%,良,全国排名:5021;Beta:1; 本季度量
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摘要:今天复制了一下 中证红利低波100指数。 后续准备在这基础上,再加入一些因子,看看能不能有更好的效果。 下图中,上面是中证官网的指数净值曲线,下面是我自己策略的净值曲线。还是比较贴合的。  近10年年化涨幅为:10.75%。
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摘要:上个月,在查看个人的净值时,发现有时候净值居然会连续跌5-7天。突然就想,如果在连续跌了4-5天后,指数应该会有较大的概率涨。所以决定回测一下。 策略逻辑 在 HS300 连续跌了 N(4)天时分日分批买入; 买入后: 如果涨幅大于 2%,则直接卖出; 如果跌幅大于 2%,则加仓;如果不能加仓,则卖
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摘要:6月底回测了 EarlETF 大佬的《行业动量策略》,结果确实不错,而且最近两年的超额比较高。但是今年没有跑过沪深300。 最终,我决定还是不上实盘。因为我对行业动量因子的可持续性,报有疑惑。 (BTW,下次不确定可持续性的策略,自己就先不要回测了。浪费精力……)
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摘要:2023 年 6 月云锵投资团队报告: 摘要 组合投资逻辑重要升级。 本月量化基金策略业绩:中; 本月量化股票策略业绩:良; (优良中差,表明全国排名四位分) 云锵多策略投资组合重要升级 之前,量化基金帐户,主要是围绕着 Alpha 来做投资。即大部分时候都是满仓,并只是通过选择优质基金来实现超额收
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摘要:2023 年 5 月云锵投资团队月报: 摘要 本月量化基金策略业绩:中; 本月量化股票策略业绩:良; (优良中差,表明全国排名四位分) 云锵投资概述 云锵量化投资包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自动化程序进行量化选基。其中包含了多个策略。本集合投资目标是通过选择优质基金,来获取更高的 Alph
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摘要:2023 年 4 月云锵投资团队月报: 摘要 本月量化基金策略业绩:中; 本月量化股票策略业绩:差; (优良中差,表明全国排名四位分) 云锵投资概述 云锵量化投资包含量化投基、量化投股。 量化投基使用自动化程序进行量化选基。其中包含了多个策略。本集合投资目标是通过选择优质基金,来获取更高的 Alph
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