如何做现金流量预测？需要注意哪些地方？
如何做现金流量预测？需要注意哪些地方？
10 个回答
在回答如何做现金流预测之前，我们先搞清楚为什么要做预测。我们都知道，没有一种预测是可以100%准确的，总是会存在不确定因素去影响未来的结果，那我们做预测有什么意义呢？我觉得有两个目的：
第一， 设定未来经营的目标。
第二， 将预期对比现实，指导决策。
那么如何预测呢？最好的方法就是把复杂的业务抽象成数字模型。什么样的模型是好的模型？好的模型应该具备以下几个特征:
1) 它能对业务进行准确的解释
2) 各要素之间的逻辑关系是清晰、确定的
既然是要对业务进行准确的解释，就一定是要贴合业务的逻辑走向来做，而不是以我们惯常的财务报表方式来编制。
我在实务中看到过很多财务人员编制现金流预测的时候，根本不考虑业务的来龙去脉是怎么发展，只一味的按照书上教的路数来编。最常见的做法是上来就把下一年预计的销售目标金额平均分到12个月，就算是每月的销售额预算，然后根据公司对客户的账期管理政策，计算出收款周期和金额，于是现金流入就算出来了。
这种编制方式就是完全想当然的，理所当然认为你公司设定的销售目标在未来一年里平均实现，并且东西卖出去之后在账期内就正常收钱。但真实世界中的业务并不会这么完美的发生，所以这样编制出来的预测模型，是没有办法对业务进行准确解释的，因为太多的影响因素都没有在预测模型中考虑到。
那么，贴合业务逻辑的预测模型应该怎么做呢？我总结了以下几个步骤：
第一步，了解商业模式，并分解商业模式中的要素。通常我们要考虑几个要素：
1) 提供什么服务/产品
2) 向谁提供服务
3) 如何收钱
这几个要素决定了公司的定位、收入来源、获客方式/渠道、完成生产/服务所需要的资源、生产过程、产品/服务的交付过程、交付的成本，自然也就最终影响到公司相应的收入和成本。
第二步，根据商业模式梳理业务流程，重点要搞清楚业务的起点在哪里。
以销售为例，常见的编制方式是把销售额拆分成“数量 X 单价”，单价是相对确定，于是就对一定期间内的销售数量进行预估，最后计算出销售额。
但这里有一个很重要的现实问题没有考虑到，你预计销售数量的依据是什么？这些销售数量的增量是怎么来的，这个增量与哪些因素有关，这些因素与销售量是正相关还是负相关？如果这些因素没有考虑清楚，你就会忽略那些对销售量有影响的关键因素，一旦实际发生的销售量与预测有差异的时候，公司就很难判断到底是在哪个环节出了问题，应该采取什么解决方案，这样编制出来的预测就变成形式主义，对实际业务没有指导意义。所以，逻辑上我们还需要沿着业务往前走一步，找到影响销售量的关键因素，才算是找到了业务的起点。
我经常举在线教育这个行业的例子，今天还是以这个为例。在线教育实现销售就是成功把课程卖给学生，它的销售量就是卖出的课程数量。那么在达成销售之前还有多长的业务环节呢？
1) 投放广告，获客
2) 新用户来上体验课
3) 体验课完成后，销售人员继续跟进
4) 部分用户购买课程，转化为正式学员
所以，就这个业务来说的起点应该在获得新用户，并且之后所经过的每一个业务环节都有成本发生，也有相应的关键业务指标来衡量。
从这里可以看出来，一旦业务起点定错了，会缺失很多重要环节，整个预测模型都将错误。
第三步，确定好业务起点后，沿着业务逻辑梳理每一个业务环节的经济活动，并确定各项经济活动的影响因素。简单来说，这一步就是来确定模型中每一个数据的计算逻辑，完成预测模型的搭建。
还是用上面的例子，我们已经知道了销售额来自于新用户上体验课之后转换为付费学员所支付的课程款，同时主要的业务环节是：获客、体验课、销售、正式上课，除此之外公司还有教研、IT、财务和行政等中后台部门的运营成本。
基于这些业务环节的性质和相关的经济活动，我们就可以推导出收款和相应的成本费用支出。
- 计算收款金额，示例如下：
2. 其他业务环节的支出，示例如下：
注：这里为说明预测模型的步骤，简单列示。在实际场景中，我们还需要考虑更多复杂的情况，但思路是一样的。
到这里可以看到，整个预测不是按照我们过去财务熟悉的报表形式列示，而完全是基于业务环节来呈现的。这样的方式是CEO和业务部门的人员都可以理解的，更便于在实际运营中去追踪。
第四步，根据预测模型拆解各业务部门的指标，用以指导和评估业务部门的工作。
通常来说我们做预测，到上面第三步就基本完成了。但在实务中，如果要让财务预测能够起到指导业务的作用，就需要把预测中的目标拆解成具体的业务指标，才能用以评估各业务部门实际的运营结果。
总结下来就是三点：
1) 我们做预测的目的是为了给公司下一阶段的经营设定参照系，指导公司的实际运营；
2) 为了达到指导运营的目的，预测模型一定是要基于业务逻辑搭建；
3) 预测模型要能够对业务进行清晰的解释，才能成为可以执行的业务目标。
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