01 2020 档案
摘要：[toc] 第九章：关键利率久期和 VaR 分析 思维导图 一些想法 在解关键方程的时候施加 $L^1$ 约束也许可以得到“稀疏解”，进而减少交易成本。 借鉴样条插值拟合期限结构时选择 knot 的方法选择关键期限。 有关现金流映射技术的推导 已知， $$ \Delta y(t) = \begin{
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摘要：[toc] 第八章：基于 LIBOR 模型用互换和利率期权进行对冲 思维导图 推导浮息债在重置日（reset date）的价格 记首个重置日 $T_0=0$ 观察到的即期期限结构是 $Y(t)$，对应零息债券的价格是， $$ P(T_0,T_i) = e^{ Y(T_i)T_i}，i=1,\dots
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摘要：一个寻找 SDE 解析解的经验方法——借助 SymPy 计算机代数系统 摘要：本文记述了一种找到 SDE 解析解的经验方法，并附带了辅助符号计算的 SymPy 代码。 Ito 公式与转换 一维 SDE 的形式如下： \[ d X_t = \nu(t, X_t) dt + \mu(t,X_t)d B_
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摘要：[toc] 第七章：用债券期权对冲 一些关键结果没有推导过程，建议结合《随机利率模型及相关衍生品定价》学习 思维导图
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摘要：一个主成分回归中隐藏的思维陷阱 最近在对某些经济数据应用主成分回归时遇到一件怪事：变量 \(X_1\)、\(X_2\) 和 \(X_3\) 做 \(Y\) 的解释变量，回归系数是显著的，提取 \(X_1\)、\(X_2\) 和 \(X_3\) 的首个主成分 \(P_1\)，\(P_1\) 做 \(Y
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摘要：[toc] 第六章：用利率期货对冲 思维导图 转换因子释疑 转换因子是特定假设下可交割券全价与标准券全价的比值，用该比值近似真实情况下可交割券全价与标准券全价的比例关系。 标准券有 6% 的票息率，每半年付息一次，发行日为期货合约到期月份的首个交割日。若发行日期限结构保持水平，利率为 6%，则标准券
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