交易策略的常用评价指标
在量化交易策略中，最后需要一个通过评价指标来衡量策略的好坏。
策略评价方法
可以从四个方面来进行衡量：收益、稳定性、胜率、风险
净值曲线
净值计算
\[InitialCapital - 初始资产
\]
\[Capital - 账户总资产 \\\\ Value - 持仓股总市值 \\\\ Cash - 账户可用现金 \\\\ Capital = Value+Cash
\]
\[NetValue -账户净值 \\\\ NetValue = Capital/InitialCapital
\]
\[ProfitPct - 账户总收益率 \\\\ ProfitPct = (NetValue -1) * 100%
\]
计算流程图
年化收益
年化收益率是指把一段时间内的收益率换算成年收益率
分为单利和复利年化收益（一般采用复利年化收益）
计算公式--单利
\[单利年化收益率=当前投资收益率/(投资天数/365)*100%
\]
举例：
某策略在2017年6月1日到6月30日期间的收益为30%
年化收益率 = 3% / (30/365)*100%,即36.5%
计算公式--复利
\[Years = \frac{TradingDays}{AnnualTradingDays} \qquad (1)
\]
\[NetValue = (1+AnnualProfit)^{Years} \qquad (2)
\]
\[AnnualProfit = \sqrt[Years]{NetValue}-1 \qquad (3)
\]
\[AnnualProfit = NetValue^{\frac{1}{Years}}-1
\]
代码：
Sharpe Ratio（夏普比率）:风险与收益的权衡
夏普比率（SHARPE）是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标
在给定的风险水平下使期望回报最大化
在给定的期望回报率的水平上使风险最小化
计算公式
\[Sharpe Ratio = \frac{E(R_p) - R_f}{\delta_p}
\]
\(E(R_p):投资组合预期收益率\)
\(R_f:无风险利率，一般指国债或定期存款利率\)
\(\delta_p :投资组合的收益标准差，即风险\)
\[ProfitMean = \frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N}Profit_i
\]
\[ProfitStd = \sqrt{\frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N}(Profit_i - ProfitMean)^2}
\]
\[SharpeRatio = \frac{AnnualProfit - R_f}{ProfitStd} \qquad R_f -无风险收益
\]
代码：
最大回撤：最坏的情况
在选定周期内任一历史时点往后推，策略的价值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值
用来描述策略可能出现的最糟糕情况，衡量了最极端可能的亏损。
代码：
信息率
信息率用来衡量承担主动风险所带来的超额收益，表示单位主动风险所带来的超额收益。
在承担适度风险的情况下，尽量最求高信息率
计算公式
\[IR = \alpha_p/\omega_p
\]
\(\alpha_p:组合的超额收益 \\\\ \omega_p:主动风险\)
代码：
不同收益类型，对指标的要求
稳健性
- 正收益
- 回撤小
进取型 - 风险收益平衡
- 风险至上
激进型（理性的激进型投资者，更看重极端行情下会发生什么，更在乎压力测试，就是最坏情况下本金是不是会亏，在极端行情下，活着就是最重要的） - 在可承受的风险范围内追求收益最大化
- 极端行情配套的风控和严格的压力测试
不同交易品种和策略类型的指标要求（推荐）
再来回顾下一个完整的交易系统
可简单归纳为：
买什么（股票池选股）、何时买（技术指标、如金叉买入）、买多少（头寸管理）、何时卖（技术指标、如死叉卖出；止盈止损）、卖多少（头寸管理）
