实现低PE策略的回测
回测的基本流程
- 首先需要声明下，此回测属于日间回测，即当天收盘后对交易信号进行检测，得到买入或卖出检测结果，然后由第二天开盘后根据前一天的检测结果完成交易。
- 其次要对账户进行除权除息处理。因为除权除息后价格会发生变化，如果不处理，那账户总资产就会出现偏差，除权除息分两种情况，分红和送股，先从价格上看，当日价格都会发生变化，一般都是变小，从资金账户上来看，但指分红，账户上的现金是增多的，现金由分红的股票市值产生，因此，该只股票的市值是减少的，但总资产是不变的；送股，总市值是保持不变的，只是持股数的变化
- 这里先卖出再买入，是考虑到只有先卖出后，账户现金才充足，才能更大可能的买入股票
假设我们的总资产是1000万元，对头寸的分配方式：均分、每只20万
书写backtest函数，实现策略回测，其中包括总资金的设定、单只股票的买入金额、以及PE选股策略，均线上穿/下穿买入/卖出信号的调用
资金、待卖、代买、持仓等的初始化
#参数设定
#初始资金,现金1000万
cash = 1E7
#单只股票的仓位为20万
single_position=2E5
#时间为key的净值、收益和同期沪深基准
df_profit = pd.DataFrame(columns=['net_value','profit','hs300'])
#获取回测开始日期和结束日期之间的所有交易日，并按正序排列
all_dates = get_trading_date(begin_date,end_date)
#获取沪深300在回测开始的第一个交易日的值
hs300_begin_value = DB_CONN['daily'].find_one(
{'code':'000300','index':True,'date':all_dates[0]},
projection={'close':True})['close']
#获取回测周期内的股票池数据
#adjust_dates:正序排列的调整日列表
#date_codes_dict:调整日和当期的股票列表组成的dict，key为调整日，value为股票列表
adjust_dates,date_codes_dict=stock_pool(begin_date,end_date)
#股票池上期股票代码列表
last_phase_codes = None
#股票池当期股票代码列表
this_phase_codes = None
#待卖股票代码集合
to_be_sold_codes= set()
#待买股票代码结合
to_be_bought_codes = set()
#持仓股票dict，key为股票代码，value为一个dict
#三个字段分别为：cost - 持仓成本，volume - 持仓数量,last_value - 前一天的市值
holding_code_dict = dict()
#前一个交易日
last_date=None
#在交易日的顺序，一天天完成信号检测
for _date in all_dates:
print('BackTest at %s.' %_date)
#当前持仓股票的代码列表
before_sell_holding_codes = list(holding_code_dict.keys())
资金账户除权除息处理
for _date in all_dates:
print('BackTest at %s.' %_date)
#当前持仓股票的代码列表
before_sell_holding_codes = list(holding_code_dict.keys())
"""
持仓股的除权除息处理
如果当前不是第一个交易日，并且有持仓股票，则处理除权除息对持仓股的影响
这里处理只考虑复权因子的变化，而实际的复权因子变化有可能是因为除权、除息以及配股等
那么具体的持仓股变化要根据他们的不同逻辑来处理
"""
if last_date is not None and len(before_sell_holding_codes)>0:
#从daily数据集中查询出所有持仓股的前一个交易日的复权因子
last_daily_cursor = DB_CONN['daily'].find(
{'code':{'$in':before_sell_holding_codes},'date':last_date,'index':False},
projection={'code':True,'au_factor':True})
#构造一个dict，key为股票代码，value是上一个交易日的复权因子
code_last_aufactor_dict = dict([(daily['code'],daily['au_factor'])for daily in last_daily_cursor])
#从daily数据集中查询出所有持仓股的当前交易日的复权因子
current_daily_cursor = DB_CONN['daily'].find(
{'code':{'$in':before_sell_holding_codes},'date':_date,'index':False},
projection={'code':True,'au_factor':True}
)
#一只股票一只股票的处理
for current_daily in current_daily_cursor:
#当前交易日的复权因子
current_aufactor =current_daily['au_factor']
#股票代码
code = current_daily['code']
#从持仓股中找到该股票的持仓数量
last_volume = holding_code_dict[code]['volume']
#如果该股票存在前一个交易日的复权因子，则对持仓数量进行调整
if code in code_last_aufactor_dict:
#上一个交易日的复权因子
last_aufactor = code_last_aufactor_dict[code]
# 计算复权因子变化后的持仓股票数量，如果复权因子不发生变化，那么持仓数量是不会发生变化的
#相关公式：
#市值不变：last_close * last_volume = pre_close * current_volume
#价格的关系：last_close * last_aufactor = pre_close * current_aufactor
#转换之后得到下面的公式
current_volume = int(last_volume *(current_aufactor / last_aufactor))
#改变持仓数量
holding_code_dict[code]['volume'] = current_volume
print('持仓量调整：%s,%6d,%10.6f,%6d,%10.6f'%(code,last_volume,last_aufactor,current_volume,current_aufactor))
买入、卖出逻辑
"""
卖出逻辑处理
卖出价格是当日的开盘价，卖出的数量就是持仓股的数量，卖出后获得资金累加到账户的可用现金上
"""
print('待卖股票池：',to_be_sold_codes,flush=True)
#如果有待卖股票，则继续处理
if len(to_be_sold_codes)>0:
#从daily数据集中查询所有待卖股票的开盘价，这里用不复权的价格，以模拟出真实的交易情况
sell_daily_cursor = DB_CONN['daily'].find(
{'code':{'$in':list(to_be_sold_codes)},'date':_date,'index':False,'is_trading':True},
projection={'code':True,'open':True})
#一只股票一只股票处理
for sell_daily in sell_daily_cursor:
#待卖股票
code = sell_daily['code']
#如果股票在持仓股中
if code in before_sell_holding_codes:
#获取持仓股
holding_stock = holding_code_dict[code]
#获取持仓数量
holding_volume = holding_stock['volume']
#卖出价格为当日开盘价
sell_price = sell_daily['open']
#卖出获得金额为持仓量*卖出价格
sell_amount = holding_volume * sell_price
#卖出得到的资金加入账户的可用现金上
cash += sell_amount
#获取该只股票的持仓成本
cost = holding_stock['cost']
#计算持仓的收益
single_profit = (sell_amount - cost) * 100/cost
print('卖出 %s，%6d，%6.2f，%8.2f，%4.2f'%(code,holding_volume,sell_price,sell_amount,single_profit))
#删除该只股票的持仓信息
del holding_code_dict[code]
to_be_sold_codes.remove(code)
print("卖出后，现金：%10.f" %cash)
"""
买入的逻辑处理
买入的价格为当日的开盘价，每只股票可买入的金额为20万，如果可用现金少于20万，就不再买入
"""
print('待买入股票池:',to_be_bought_codes,flush=True)
if len(to_be_bought_codes)>0:
#获取所有待买入股票的开盘价
buy_daily_cursor = DB_CONN['daily'].find(
{'code':{'$in':list(to_be_bought_codes)},'date':_date,'is_trading':True,'index':False},
projection={'code':True,'open':True})
#处理所有待买入的股票
for buy_daily in buy_daily_cursor:
#判断现金是否够用
if cash > single_position:
#获取买入价格
buy_price = buy_daily['open']
#获取股票代码
code = buy_daily['code']
#获取可买入的数量，数量必须为正手数
volume = int(int(single_position/buy_price)/100)* 100
#买入花费的成本为买入价格乘以实际的买入数量
buy_amount = buy_price * volume
#从现金中减去本次花费的成本
cash -= buy_amount
#增加持仓股
holding_code_dict[code] = {
'volume':volume,#持仓量
'cost':buy_amount,#持仓成本
'last_value':buy_amount#初始前一日的市值为持仓成本
}
print('买入 %s,%6d,%6.2f,%8.2f'%(code,volume,buy_price,buy_amount))
print('买入后，现金：%10.2f'%cash)
第二天待交易
#持仓股票代码列表
holding_codes = list(holding_code_dict.keys())
"""
股票池调整日的处理逻辑：
如果当前日期为股票池调整日，那么需要获取当期的备选股票列表，同时找到被调出的股票，如果这些被调出的股票为持仓股，则需要卖出
"""
#判断当前交易日是否为股票交易日
if _date in adjust_dates:
print('股票调整日：%s，备选股票列表:'% _date,flush=True)
#如果上期股票列表存在，也就是当前不是第一期股票，则将当前股票列表设为上期股票列表
if this_phase_codes is not None:
last_phase_codes = this_phase_codes
#获取当前股票列表
this_phase_codes = date_codes_dict[_date]
print(this_phase_codes,flush=True)
#如果存在上期股票列表，则需要找出被调出的股票列表
if last_phase_codes is not None:
#找到被调出股票池的股票列表
out_codes = find_out_stocks(last_phase_codes,this_phase_codes)
# 将所有被调出的且是在持仓中的股票添加到待卖股票集合中
for out_code in out_codes:
if out_code in holding_code_dict:
to_be_sold_codes.add(out_code)
#检查是否有需要第二天卖出的股票
for holding_code in holding_codes:
if is_k_down_break_ma10(holding_code,_date):
to_be_sold_codes.add(holding_code)
#检查是否需要第二天买入的股票
to_be_bought_codes.clear()
if this_phase_codes is not None:
for _code in this_phase_codes:
if _code not in holding_codes and is_k_up_break_ma10(_code,_date):
to_be_bought_codes.add(_code)
计算净值以及绘制收益曲线
#计算总资产
total_value = 0
# 获取所有持仓股的当日收盘价
holding_daily_cursor = DB_CONN['daily'].find(
{'code': {'$in': holding_codes}, 'date': _date},
projection={'close': True, 'code': True}
)
# 计算所有持仓股的总市值
for holding_daily in holding_daily_cursor:
code = holding_daily['code']
holding_stock = holding_code_dict[code]
# 单只持仓的市值等于收盘价乘以持仓量
value = holding_daily['close'] * holding_stock['volume']
# 总市值等于所有持仓股市值的累加之和
total_value += value
# 计算单只股票的持仓收益
profit = (value - holding_stock['cost']) * 100 / holding_stock['cost']
# 计算单只股票的单日收益
one_day_profit = (value - holding_stock['last_value']) * 100 / holding_stock['last_value']
# 更新前一日市值
holding_stock['last_value'] = value
print('持仓: %s, %10.2f, %4.2f, %4.2f' %
(code, value, profit, one_day_profit))
# 总资产等于总市值加上总现金
total_capital = total_value + cash
# 获取沪深300的当日收盘值
hs300_current_value = DB_CONN['daily'].find_one(
{'code': '000300', 'index': True, 'date': _date},
projection={'close': True})['close']
print('收盘后，现金: %10.2f, 总资产: %10.2f' % (cash, total_capital))
last_date = _date
# 将当日的净值、收益和沪深300的涨跌幅放入DataFrame
df_profit.loc[_date] = {
'net_value': round(total_capital / 1e7, 2),
'profit': round(100 * (total_capital - 1e7) / 1e7, 2),
'hs300': round(100 * (hs300_current_value - hs300_begin_value) / hs300_begin_value, 2)
}
print(df_profit)
#计算最大回撤
drawdown = compute_drawdown(df_profit['net_value'])
#计算年化收益和夏普比率
annual_profit,sharpe_ratio = compute_sharpe_ratio(df_profit['net_value'])
print('回测结果 %s - %s，年化收益：%7.3f，最大回撤：%7.3f，夏普比率：%4.3f'%(begin_date,end_date,annual_profit,drawdown,sharpe_ratio))
#绘制收益曲线
df_profit.plot(title='BackTest Result',y=['profit','hs300'],kind='line')
plt.show()
策略评价指标--年化收益：
\[Years = \frac{TradingDays}{AnnualTradingDays}
\]
\[NetValue=(1 + AnnualProfit)^{Years}
\]
\[AnnualProfit=\sqrt[Years]{NetValue}-1
\]
\[AnnualProfit = NetValue^{\frac{1}{Years}}-1
\]
策略评价指标--夏普比率：
\[ProfitMean = \frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N}Profit_i
\]
\[ProfitStd= \sqrt{\frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N}(Profit_i - ProfitMena)^2}
\]
\[SharpeRatio= \frac{AnnalProfit - R_f}{ProfitStd} ; R_f--无风险收益
\]
\[Sharpe Ratio = \frac{E(R_P)-R_f}{\sigma_p}
\]
最大回撤、年化收益、夏普比率的计算
def compute_drawdown(net_values):
"""
计算最大回撤
:param net_values ：净值列表
"""
#最大回撤初始值设为0
max_drawdown = 0
size = len(net_values)
index = 0
#双层循环找到出最大回撤
for net_value in net_values:
#计算从当前开始直到结束，和当前净值相比的最大回撤
for sub_net_value in net_values[index:]:
#计算回撤
drawdown = 1 - sub_net_value / net_value
#如果当前的回撤大于已经计算的最大回撤，则当前回撤为最大回撤
if drawdown > max_drawdown:
max_drawdown = drawdown
index+=1
return max_drawdown
def compute_annual_profit(trading_days,net_value):
"""
计算年化收益
"""
annual_profit = 0
#交易日数大于0，才计算年化收益
if trading_days> 0:
#计算年数
years = trading_days / 245
#计算年化收益
annual_profit = pow(net_value,1/years)-1
#将年化收益转化为百分数，保留两位小数
annual_profit = round(annual_profit*100,2)
return annual_profit
def compute_sharpe_ratio(net_values):
"""
计算夏普比率
:param net_values:净值列表
"""
#总交易日数
trading_days = len(net_values)
#所有收益的DataFrame
profit_df = pd.DataFrame(columns=['profit'])
#收益之后，初始化为第一天的收益
profit_df.loc[0] = {'profit':round((net_values[0]-1)*100,2)}
#计算每天的收益
for index in range(1,trading_days):
#计算每日的收益变换
profit = (net_values[index] - net_values[index-1])/net_values[index-1]
profit = round(profit*100 ,2)
profit_df.loc[index] = {'profit':profit}
#计算当日收益标准差
profit_std = pow(profit_df.var()['profit'],1/2)
#年化收益
annual_profit = compute_annual_profit(trading_days,net_values[-1])
#夏普比率
sharpe_ratio = (annual_profit-4.75)/(profit_std*pow(245,1/2))
return annual_profit,sharpe_ratio
收益效果图展示：
就目前的数据测试的结果效果并不是特别的好
