股指期货-基础知识
一、概念
期指:
期指就是期货指数。股指期货是期货指数较常见的一种,具有以下几个特点: 股指期货标的物为相应的股票指数。股指期货报价单位以指数点计,合约的价值以一定的合约乘数与股票指数报价的乘积来表示。股指期货的交割采用现金交割,即不是通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。
股指期货:
IF、IH、IC是股指期货的表示代码
IF:Index Future,直译就是股指期货,标的物是沪深300指数。
IH:I表示股指期货,H是“沪”的拼音第一个字母。标的物是上证50。
IC:I表示股指期货,C是China的第一个字母,标的物是中证500。
例如:
IF1904 2019年4月交割的沪深300股指期货合约
IH1905 2019年5月交割的上证50股指期货合约
IC1906 2019年6月交割的中证500股指期货合约
二、合约品种
当月、下月、下季、隔季
沪深300股指期货的合约月份有四个,即当月、下月及随后的两个季月,季月指3月、6月、9月、12月。
也就是说,同时有四个合约在交易。比如,在2010年3月2日的沪深300股指期货仿真交易中,就同时有IF1003、IF1004、IF1006、IF1009四个合约在交易,
其中:IF1003为当月合约,IF1004为下月合约,IF1006和IF1009为随后的两个季月合约。
以IF1006为例,IF为沪深300股指期货合约的交易代码,10指2010年,06指到期交割月份为6月份。其余依此类推。
当月连续、下月连续、下季连续、隔季连续
当月连续:
股指期货术语,指所有的最近一个月份(并非当前月份,下面解释)的合约连续起来,因为合约月份的远近不同,其价格变化规律也不同。比如交割月的价格最接近于现货价格,而距离交割月三、四个月后的合约则是交易量最大的。
所以为了研究上的方便,就采取了“连续”合约的形式来观察,这里的“当月连续”不是一个固定的月份,而总是变动的。比如今天是12.22,那么“当月连续”就是IF0901,因为IF0812在12月19日已经交割了(每月第三个周五交割)。如果过了09年1月16日(IF0901交割的日子),则“当月连续”又变成IF0902了。
下月连续:
下月连续(IFL1):,指所有的最近的下一个月份的合约连续起来
下季连续:
主力合约之后的下个季月(简称为第一个季月)的价格;
隔季连续:
主力合约之后的第二个季月(在下季连续基础上加3个月)的价格;
三、术语
什么是多开、空开、多平、空平、双开、双平、多换、空换?
多开:空头与多头同时开仓,以多头报价成交,反映主动性买盘;
空开:多头与空头同时开仓,以空头报价成交,反映主动性卖盘;
多平:多头主动平仓;
空平:空头主动平仓;
双开:新多买进开仓,新空卖出开仓,即双方都为开仓;
双平:老多头卖出平仓,老空头买进平仓,即双方都为平仓;
多换:多头换手,老多卖出平仓,新多买进开仓;
空换:空头换手,老空买进平仓,新空卖出开仓。
双边开仓:如果增仓数量等于现手数量,则为双边开仓;
双边平仓:如果增仓数量等于负的现手数量,则为双边平仓;
空头开仓:以买价为成交价并且增仓为正值,则为空头开仓;
多头开仓:以卖价为成交价并且增仓为正值,则为多头开仓;
空头平仓:以卖价为成交价并且增仓为负值,则为空头平仓;
多头平仓:以买价为成交价并且增仓为负值,则为多头平仓。
四、交易
1、交易单位:价格 * 指数点。(不同的股指期货,价格不同)
2、交易数量:1手是指交易的最小合约单位
3、股指期货具体怎么做空单
股指期货的空单:指的是看跌的单子,价格和做单的预期一样,跌了,就盈利。
股指期货交易是合约交单,可做多做空;空单就是做空。
例如:现在交易的是5月份合约,开盘后你可以买空(买入时有做多做空,需要手动选择),如你在3250位置买空,盘中价格下跌到3150你平仓,盈利空间为100点除手续费外就是你的盈利。
如在3250位置买空,而价格上涨到3300你平仓,亏损为50点+手续费。