高级趋势技术分析

高潮性耗竭

尽管大部分顺势的长趋势K线都是强势信号，但如果一根K线过长，往往代表高潮性耗竭（买入或卖出高潮）。

比如说，在上升趋势中，它通常意味着最后一批买家入场。这是一种恐慌买盘，买家愿意以任何价格回补亏损的空头头寸（高潮的发生通常是由于姗姗来迟的弱势交易者最终入场，以及做错方向的最后一批交易者最终离场，比特币中比较常见的是20%左右位置）。如果不再有等待入场的买家，市场将会下跌。这时任何标准的反转形态都可以作为信号K线。不过在做逆势交易的时候，等待出现强势反转K线之后的二次入场点永远是最安全的做法。

判断的依据：在上升趋势中，市场处于窄幅上升通道，这时还向上突破了上升趋势线；下降趋势中，市场处于窄幅下降通道，这时还向下突破了下降趋势线。

反转K线特征

大家最熟悉的信号K线就是反转K线，我们来介绍一下多头（空头）反转K线的特征。

最强的多头反转K线应该具有一个以上的下述特征：

• 开盘接近或低于前一根K线的收盘，收盘高于自身开盘以及前一根K线的收盘。
• 下影线达到K线高度的大约1/3～1/2，没有上影线或很短。
• 与前根或数根K线没有太多重叠。
• 信号K线的后一根K线不是十字星内包K线，而是强入场K线（多头趋势K线，实体相对较长、影线较短）
• 收盘反转了一根以上K线的收盘和高点（即收于其上方）。

最强的空头反转K线应该具有一个以上的下述特征：

• 开盘接近或高于前一根K线的收盘，收盘大幅低于自身开盘以及前一根K线的收盘。
• 上影线达到K线高度的大约1/3～1/2，没有下影线或很短。
• 与前根或数根K线没有太多重叠。
• 信号K线的后一根K线不是十字星内包K线，而是强入场K线（空头趋势K线，实体相对较长、影线较短）
• 收盘反转了一根以上K线的收盘低高点（即收于其下方）。

20根均线缺口K线

20根均线缺口K线”可以作为建仓形态K线来操作。

市场经常出现惰性，即倾向于重复当前的状态。如果处于趋势之中，大部分的反转尝试都会失败；如果处于交易区间，大部分的突破尝试都会失败。
“20根均线缺口K线”：

图中蓝色线为10日线，用红框圈出来的便是“20根均线缺口K线”，是一种做空建仓形态。因为前面20根K线的高点都在均线之下。图中行情启动后的横盘，一是说明下跌压力强劲，二也是慢慢近似了“20根均线缺口K线”。所谓“完美难求，近似足矣”。另外如果是回调第一次突破窄幅通道，很可能至少还有一次向下测试。上涨趋势反之。

强势趋势中的双K线反转

如下图，市场当天开盘突破了前一天最后90分钟形成的熊旗，并测试前一天的低点。第三根K线测试了均线，其后一根K线是一个低2卖出形态，市场有可能形成‘始于开盘的下跌趋势’。许多交易者等待市场向下突破开盘第一根K线再开空，导致市场走出一根空头趋势K线，进而形成连续3根K线的急速下挫。

在超强趋势中，市场通常要等到第二次卖出高潮之后再回调，极少情况下在第三次之后。急速下跌走势通常会继以一个下跌通道，然后是回撤，有时候会反转。K线1是双K线反转的第一根K线。
“急速与高潮”下跌趋势通常会在一两天内测试通道起点附近的位置，但如果像本例中如此强劲的抛盘，则可能达不到，市场可能被某个更高时间级别的形态所控制。比如说，持续到K线1的整轮下跌可能对应1小时图上一根大阴线，后面的交易区间只是一次回撤，而且是一个大型下跌通道的前奏，价格还将会出现比前面大得多的跌幅。

均线下多根重叠十字星线：

K线1虽然是出现在一波向下摆动行情底部的锤子十字星，许多迷信K线魔力的交易者可能忍不住买进，尤其，它还与当天开盘第一根K线构成一个双底，但对于价格行为交易者而言，这是一个糟糕的建仓形态。他是第三根重叠的十字星，意味着市场在所有三根K线中同时出现上涨和下跌。换句话说，这是一个双向交易区域，因此属于交易区间。当市场刚好在均线下方形成一个交易区间时，向下突破的概率总是更大一些。

这是因为，当价格从下方测试均线之时，总会有卖家出现，而且K线高点与均线之间没有足够的空间进行哪怕一笔刮头皮交易对于买方。

K线7 是一个双内包做空形态的入场K线，此时交易者正期待着测试均线，而两根双内包K线均为阴线，提高了做空交易的成功率。对双内包K线的突破在数根K线后向上反转，这是预料之中的，因为那个双内包形态处于当天区间的中位。而且市场在出现两段下跌和穿刺均线之后，已经完成了下跌目标。

K线8 是在双顶位置出现的一根十字星，同时处于交易区间的中部。在强多头趋势中，十字星从来不是好的做空信号K线，但在交易区间中却是可接受的做空信号K线。由于市场正在测试区间顶部，所以这根十字星是一个可以接受的做空信号，因为市场可能会去测试区间底部。

K线9 是在市场出现新的摆动低点和测试K线5低点之后的双K线反转。不过这笔交易风险较高，因为当市场从下方往上测试均线时总会有空头在均线附近做空。而且两根K线很长，迫使买家在距离下跌行情低点过高的位置入场。在风险较大的时候，最好不要参与，等待更强劲的建仓形态出现。

K线11 往前两根K线为第二次卖出高潮，而连续第二次卖出高潮通常会引发至少两段回撤。突破性急速行情往往会引发等距运动。就图中而言，测算方法是计算从4根K线第一根K线开盘到第四根K线收盘的距离，然后从第一次回撤顶部(K线10高点)起预测跌幅。下图也是。

趋势通道线

K线3是市场尝试突破趋势通道线和前一天高点之后形成的一根内包阴线。这是一个做空机会，因为如果市场跌破其低点，交易者将会认为突破已经失败，应该会进入回调。

K线8是一根内包空头趋势K线，处在交易区间交易日第二波上涨的末端，并测试了当天的前高，二者都通常会引发反转。另外其前一根K线还在曾突破趋势通道线并构成上升通道内的第三波向上推动（K线5是第一波）。

K线11是一个内外内形态，也是市场跌破K线7摆动低点后做多形态的二次入场点。在交易区间交易日，市场经常会在向上突破前期摆动高点或向下突破前期摆动低点之后反转，此时二次信号尤为可靠。

K线13是一个风险较高的买点，当市场刚好在均线上方出现3根或以上互相重叠且相对较长的K线，向上突破走势往往是多头陷阱。