《程序员的个人财富课》之财富框架

虽然我不是程序员，但是我觉得这个课程针对的是每一个互联网从业人员的财富课程。

大学毕业不久，我就越发意识到：男怕入错行。所以毅然决然的选择互联网行业。不断想提升自己的专业知识，以团队中的翘楚为学习目标。（虽然在22年说这话，有点晚了，今年裁员真的好多啊。。。。。。）

让我们一起来榨干他们的知识，提升我们的认知。

 

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财富框架篇：从 0 出发，搭建起正确的财富管理体系 个人发展篇：你自己的发展才是最大的财富 投资实战篇：Talk is cheap，show me the code 投资进阶篇：让我们从专业投资者那里汲取营养，为我所用

 

我们中的 99.9% 都不会是投资天才，只有以一个普通人的姿态去面对财富管理这件事情，才能够扎扎实实地积累自己的财富，而不是搭建一个由自负和运气组成的空中楼阁

财富双塔框架

由“个人发展”塔和“投资理财”塔组成的稳固的财富结构。

 

 《富爸爸，穷爸爸》中，把一个人的财富归为了下面几大类：

• 不需本人到场就可以正常运作的业务；
• 股票；
• 债券；能够产生收入的房地产；
• 版税，如音乐、图书、专利等；
• 其他任何有价值、可产生收入，或者有增值潜力，并且有很好销路的东西，比如艺术品。

人生在世，最重要的事情不是打工赚工资，而是积累真正的财富（疫情之下，还是有很多人希望去现场打工赚钱）

程序员的财富路

 

 

“个人发展”这座塔，总体上是一个人的外向能力，或者说社会性能力的体现

 而“投资理财”这座塔，本质上是一个人内向能力的体现。

 

对自己的认知，尤其是对自己能力边界和风险承受能力的清晰认知，是比找到一个顶级投资策略，或抢手的投资标的更关键的事

财富飞轮

 

 做时间的朋友：你开始理财的时候越年轻，你的试错成本就越小；而且，投资心态和投资技巧是需要一定的锻炼来提升的，你开始得越早，今后受益的时间就越长

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1	自信和淡定的投资心态，往往是投资行为中最重要的。

当你不知道谁是市场中的韭菜的时候，毫无疑问，你就是韭菜。

成功的投资者的状态有且只有一个，那就是有一天你发现自己可以通过平和的、有条理的分析得出自洽的投资结论，并依此精确执行，除此之外，别无他法。（孤独前行的路，不需要与太多人交换思想）

作者个人做的几件事：

个人发展方面（时间占 80%）：

1. 写了两本技术畅销书：《深度学习推荐系统》《百面机器学习》；
2. 开设了极客时间技术专栏《深度学习推荐系统实战》；
3. 跟踪推荐系统和计算广告业界前沿，更新《王喆的机器学习笔记》知乎专栏和公众号；
4. 不定期受邀做技术分享、会议审稿、举办 Workshop、业界访谈等活动。

投资理财方面（时间占 20%）：

1. 跟李腾进行每周一次的投资经验讨论，更新《科学投资》知乎专栏和公众号；
2. 开设了极客时间理财专栏《程序员的个人财富课》；
3. 每周花一个小时复盘上一周的投资状况，调整资金布局，只做中长线投资，当前的资金分布主要在房产、A 股、美股和大宗商品类 ETF；
4. 根据即时发生的较重大事件，不定期进行临时的资金布局调整。

（时间是挤出来的，所以当你财富不足，只能天天挤地铁上班的时候，不妨多看看雪球。也定一个24年前出一本书的计划吧）

个人价值的三个同心圆

“职场价值”、“专业延伸价值”和“家庭与人生价值”

 财富的积累往往比短期收入的提升更加重要，因为前者能够持续产生长期性的收益。

外包消耗型工作，积累财富型资源(腾出精力做更有效的事)

要注意个人发展过程中财富的自然生发

有两件事情是值得做一辈子的，一是在自己的专业方向上精益求精，二是持续提高自己投资理财的能力

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固收类投资标的—— 国债、企业债等各类债券。此外，还有一些保险、银行理财产品。它们的特点就是风险相对较小，收益率相对较低但稳定。 股票类投资标的——A 股、美股、港股等各大证券市场的股票。波动大、收益高、风险高。 实物类投资标的——房产、原油、铁矿石等大宗商品，以及黄金白银、艺术收藏等等。投资金额较大，流动性较差。 新兴投资标的——数字货币、不确定性强，收益和波动都极大。

自顶向下的投资方法，我把它称为“层级迭代式投资法”

 

 方法一：趁早开始。

越早越好。熟悉各个投资标的也是一样，你熟悉得越早，就可以越早享受它带来的好处。

方法二：设置观察仓。

指把少量的、无关痛痒的钱投入到你想要了解的投资标的上。这部分钱会自然而然地吸引你的注意力，让你去观察这个标的的风险和收益特性，在做到知己知彼后，你就可以再做进一步的投资。既能快速熟悉不同标的的特点，又不用承受太大的投资损失。所以，我建议你在进入任何一个新的投资领域时，都先采用这个方法，快速学习的同时又不会伤筋动骨。

方法三：结合兴趣，有重点地学习。

了解各类投资标的的特性，并不是要你了解所有细分的投资标的，事实上也没有人可以做到这一点。你要做的，是结合自己的兴趣，进行有重点的学习。

利用这些宏观规律赚钱，远比钻进一个点，做非常狭窄的投资研究要简单。

永久组合：只要“永远”保持这个组合比例，就能获得不错的稳定收益。

从资产的严重失衡状态到资产的再平衡

 

 

 60/40 股债配置组合，即 60% 股票和 40% 债券的组合最为经典

年化收益: 考察期上按复利计算的年均收益。

最大回撤: 指的是净值曲线中最大一次下跌的幅度，它是衡量一个投资标的风险特性的最重要指标。

夏普率: 通过年化收益减去无风险收益率（本文简单设为 2.5%）后，再除以年化波动得来的，描述了承担单位波动能够换取的超额收益，专业投资者一般用它来直接衡量一个投资标的的好坏。

 

在国内，因为股票的波动率相对偏高，而债券的波动率相对偏低，所以我们针对国内投资标的的特点，调整为 40/60 股债组合，即 40% 的股票和 60% 的债券。

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第一步，罗列出一系列你想要投资的资产类别。 第二步，计算这些资产类别指数的历史波动率，也就是年度收益的波动水平。 第三步，用这些波动率的倒数作为权重来构建组合。

代表股票资产的沪深 300 指数，长期波动率大致是 20%；代表债券资产的上证 5 年国债指数，波动率大致是 2%。它们波动率的倒数比值大致是 1:10，这样就得出了我们构建组合的权重。

 

 

 耶鲁组合：要尽量多地引入有坚实盈利逻辑的资产类别

个人情绪是所有投资者的“公敌”

EGO，即“自我”或“自我意识”。

由人类 EGO 触发的投资叫作“无效投资”：跟投，赚钱继续错，亏钱怀疑自己

“神经错乱”的投资者：根本不知道自己为什么赚到钱，或者亏了钱

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主动投资： 1、支点投资法： 先为你所有的投资行为寻找一个逻辑支点，之后随着时间的推移，不断去验证这个支点还存不存在。一旦这个支点消失，就要毅然决然地选择结束这次投资行为。 2、止盈和止损： 都在做同一件事，就是“退出”

 

 

 

“建仓阶段”的主要任务是寻找这次投资行为的逻辑支点，然后根据这个支点，触发相应的投资行为。

“验证阶段”则是要不断验证你的投资支点，如果支点的逻辑还成立，就持续持有当前投资标的；如果支撑投资支点的条件已经不存在了，那么就证明当初的投资行为已经没有支撑了，就要进入投资的退出阶段。

“退出阶段”，需要的是你坚定的执行力，不管该次投资是盈利，还是亏损，只要投资支点不存在了，都应该坚定不移地退出。退出时如果你处于盈利状态，就是“止盈退出”，这次投资行为就是成功的。而如果处于亏损状态，就是“止损退出”，这次投资行为虽然失败了，但由于你清楚地知道亏损的理由是什么，这次投资过程就成为了提升投资水平的宝贵经验。

 

（简单来说，要关注新闻，嗅到短期支点3-5月，反复验证，及时果断下车）

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这辈子我不可能只靠投资就实现财富自由； 我不可能是那个万中无一的幸运儿，刚开始投资就能稳定盈利； 如果我在投资的时候随意操作，不讲投资逻辑，就算一时靠运气挣到了钱，也早晚会被亏光。

普通投资者的常见误区 ：

• 加入多个炒股群，盲从“炒股专家”或电视炒股节目的意见
• 盲目自大，频繁短期操作
• 谨小慎微，只敢把钱放银行存定期

靠频繁短线操作盈利的方式：

一是通过高频交易模型，利用大数据、强大的算力、低延迟的交易系统以及交易所的返点实现；

二是只交易自己特别熟悉的几只股票，并且有大量交易经验和超出常人的投资天赋。