《机械交易系统》读书笔记：日内均值回归交易者心理分析

　　短线交易者在一个交易日内要做很多次决策，因此他们也是在生涯初期最有可能从系统交易中获益的人。更多的决策，更多的机会，同时也有更大的压力：短线交易者，尤其是日内交易者，常常被直觉所误导，机械交易系统可以有效地解决这个问题。
　　由于机械系统日内交易者（相对应的是直觉交易者）有着明确的建仓点、平仓点、风险和（大多数情况下）回报，这就让他们的交易习惯从快速思考、快速反应变成了无限的对未来的期待。
　　相对于中线系统和长线系统来说，短线系统更有吸引力。注意表5.4中欧元的P：MD值是2.55．这可以和第三章与第四章中最高的值相媲美。正如前面提到的，当交易策略不包含本章高度关注的那些品种时，短线系统的表现就不尽如人意了，这点值得我们去考虑。我们可能获得一个不错的年回报率，但我们失去了分散投资的能力。
　　一个小的缺点是这些系统的执行需要大量的人力。坚持这样的系统需要交易者在交易时间内全身心放到电脑屏幕上。相对的，对于第三章和第四章中的那些系统而言，交易者一般一天只需要看一次屏幕（通常是在收盘时确定一下建仓信号有没有被触发，止损是不是要调整）。
　　虽然短线交易者需要不断地关注屏幕，但因为他们有很多的交易机会，就可以适当地度度假来做一下缓冲。趋势交易者就不能去度假，因为他们需要抓住那些少量的赚大钱的机会来弥补低下的胜率。中线交易者也不能去度假，因为他们也非常依赖于那些不常出现的高盈利的交易信号。
　　在本章的标题中我使用了快速思考这个词，用来明确作为一个成功的摆荡交易者或日内交易者所需具备的个性。这是因为这些交易者每天都面临着大量的机会，他们每天都差不多要做2~20个决策，而长线或中线交易者就不需要这种能力。
　　因为日内交易比其他类型的交易要耗费更多的体力和脑力，日内交易者受容易筋疲力尽。除了我前面提到的使用机械交易系统来减轻压力，经常度假来恢复精力外，能作一个长久的短线交易者的关键还足平衡的生活——身体上、情感卜和精神上（虽然这个平衡的概念对中线和长线交易者同样适用，但只有对口内交易者来说是儿乎必不可少的）。这里我加了“几乎”这个修饰词是因为我们可以训练自己做任何事情，一切规则均有例外，无论如何，没有良好的休息、放松及家人和朋友的支持，短线交易者很难长时问地坚持下去：
　　虽然拥有短线交易所需个性的交易者也可以成为趋势交易者，他们更倾向于均值回归交易。这样的交易者已经掌握了第四章所提及的内容（能够摆脱大众心理、媒体的影响），同时他们又具备在短线交易中生存的能力。他们很享受全神贯注于市场波动的生活（如果有足够的经验和纪律性的话）．并且能够在嘈杂的市场环境中保持内心的平静。