Python量化交易——股票择时到底能否赚钱?技术指标大比拼——AROON指标

Python量化交易——AROON技术指标的有效性研究

背景介绍

技术指标是股票交易中最常用的技术手段之一,abc几乎所有的技术文章或股票分析文章都离不开通过MACD等各种指标来判断一支股票的买点和卖点,做量化的也会经常接触TA-Lib中提供的各种技术指标。从股评人的文章里看,似乎这些指标都有指哪打哪的能力,但是,我们既然做量化交易,就必须用数据说话,一个技术指标到底好不好,有没有用,不是靠嘴说的,是靠数据来验证的。因此,我这个系列文章的目标,就是把TA-Lib中的技术指标全都拿出来溜一溜,做一个横向大评比。俗话说,是骡子是马拉出来溜溜,通过大数据分析,我们就应该对指标的有效性有一个大致的了解。

为此,我通过一个系列文章,来综合评测33种TA-Lib中的技术指标的有效性,详情请点击这里

技术指标介绍

Aroon (阿隆)指标由 Tushar Chande 开发,指示价格是趋势还是在波动阶段内。 它还可以揭示新趋势的开始及其强度,并有助于预测从交易区间到趋势的变化。 阿隆下行Aroon Down指标和阿隆上行Aroon Up指标一起使用,组合起来称为阿隆指标。

指标用法建议

AROON判断价格变动的趋势,揭示目前的股价运行实在趋势阶段还是在波动阶段,这个指标的建议用法如下:

  • 如果 Aroon-Up 穿过 Aroon-Down,那么新的上升趋势可能很快就会开始。 相反,如果 Aroon-Down 穿过 Aroon-Up,那么新的下降趋势可能很快就会开始。
  • 当 Aroon-Up 达到 100 时,新的上升趋势可能已经开始。 如果它持续保持在 70 和 100 之间,并且 Aroon-Down 保持在 0 和 30 之间,那么新的上升趋势正在进行中。
  • 当 Aroon-Down 达到 100 时,新的下降趋势可能已经开始。 如果它持续保持在 70 和 100 之间,并且 Aroon-Up 保持在 0 和 30 之间,那么新的下降趋势正在进行中。 当 Aroon-Up 和 Aroon-Down 在大致相同的水平彼此平行移动(水平,向上或向下倾斜)时,则价格处于区间交易或盘整状态。

qteasy中的AROON内置策略

这里使用qteasy作为回测评测的工具。

qteasy是本人正在开发的一个快速量化交易工具包,使用这个工具包,可以快速灵活地生成各种量化交易策略,生成历史数据并回测策略的表现,有针对性地优化策略的性能;未来还将提供实时自动化交易功能。该项目正在开发中,Github项目地址在这里

qteasy 的安装方法:

python -m pip install qteasy

qteasy中有一个内置策略是基于AROON指标创建的,其创建规则如下:

AROON交易策略:
按照规则计算AROON UP / DOWN两条趋势线,并生成持仓比例信号:

  • 当UP在DOWN的上方时,输出弱多头
  • 当UP位于DOWN下方时,输出弱空头
  • 当UP大于70且DOWN小于30时,输出强多头
  • 当UP小于30且DOWN大于70时,输出强空头

上述规则是qteasy内置策略的定义,用户完全可以根据自己的理解重新定义交易规则,或者选用其他策略参数。详细用法参见qteasy文档

433支股票五年回测结果

下面使用qteasy进行技术指标的回测
使用qteasy回测所有433支股票的回测结果,每次回测的时间跨度都是5年,从2015年1月1日开始投资于一个股票,在技术指标发出买入信号时全仓买入,在发出卖出信号后全仓卖出,一直到2019年21月31日为止,最后综合计算每个技术指标的指标强度适应性,通过两个数字来反映技术指标的有效性。关于计算方法的详细介绍,请参见这里

首先放出结果:AROON策略的强度为

-82.09% ——该指标平均产生82.09%的超额负收益

result_df.describe()
rtnbenchmarkmddsharpalphadiff
count283283283283283283
mean10.95%93.03%26.45%14.25%-16.54%-82.09%
std28.30%171.18%8.84%42.93%34.55%158.52%
min-50.32%-64.66%8.05%-95.10%-128.62%-1283.33%
25%-9.84%-12.09%20.11%-15.83%-38.32%-121.49%
50%7.04%30.88%25.21%14.09%-9.44%-25.68%
75%28.38%137.25%31.35%46.57%8.69%16.12%
max137.02%1420.35%55.55%120.42%142.37%96.95%

283支股票的平均收益率是93%,而策略平均收益为11%,平均跑输了原始股票82.1个百分点。

再看策略适应性:

-107.5%——该指标平均适应度-107.5%,几乎所有股票都会产生负收益

在所有有回测结果的283支股票中,六种典型结果的数量分别如下:

序号组别股票数量该组平均基准收益该组平均择时收益该组平均超额收益
1力挽狂澜27-20.61%13.34%33.95%
2锦上添花1816.42%31.01%14.58%
3差强人意117208.43%29.78%-178.65%
4无力回天50-37.38%-16.28%21.09%
5屋漏逢雨9-14.66%-27.35%-12.70%
6乐极生悲42100.09%-12.47%-112.56%

综上,结论如下:

  • 该指标在大部分情况下会产生正收益,产生正收益的比例约57%
  • 有大量的股票产生差强人意的收益,约41%,而且平均跑输原始股票178个百分点
  • 只有1/3的股票产生了超额收益:约33%,这是造成指标评价结果低的又一大原因

总体来说,该指标的择时效果一般。如果要看其他所有股票的结果,请点击这里

posted @ 2023-02-21 22:10  JackiePENG  阅读(40)  评论(0编辑  收藏  举报  来源