Python量化交易——股票择时到底能否赚钱？技术指标大比拼——DI指标
技术指标大比拼——DI指标的有效性回测
Python量化交易——DI技术指标的有效性研究
背景介绍
技术指标是股票交易中最常用的技术手段之一，abc几乎所有的技术文章或股票分析文章都离不开通过MACD等各种指标来判断一支股票的买点和卖点，做量化的也会经常接触TA-Lib中提供的各种技术指标。从股评人的文章里看，似乎这些指标都有指哪打哪的能力，但是，我们既然做量化交易，就必须用数据说话，一个技术指标到底好不好，有没有用，不是靠嘴说的，是靠数据来验证的。因此，我这个系列文章的目标，就是把TA-Lib中的技术指标全都拿出来溜一溜，做一个横向大评比。俗话说，是骡子是马拉出来溜溜，通过大数据分析，我们就应该对指标的有效性有一个大致的了解。
为此，我通过一个系列文章，来综合评测33种TA-Lib中的技术指标的有效性，详情请点击这里
DI技术指标介绍
DI指标，全称为Directional Movement Index，也被称为动向指标或趋向指标，是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（Wells Wilder）所创造的中长期股市技术分析方法。DI指标主要是通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。
DI指标主要由三部分组成，分别是ADX（Average Directional Index，平均趋向指数）、DI+(Positive Directional Indicator，肯定趋向指示器)和DI-(Negative Directional Indicator，否定趋向指示器)。其中，ADX指标用于衡量趋势的强度，DI指标则用于衡量趋势的方向。
指标用法建议
在使用DMI指标时，可以通过以下几点来进行分析和应用：
判断趋势的强度和方向：当+DI线在-DI线上方时，市场处于上升趋势；当-DI线在+DI线上方时，市场处于下降趋势。
确定交易时机：当+DI和-DI之间的差距变大，且ADX的数值较高时，表示市场趋势比较明显，此时投资者可以根据价格波动的方向和趋势状态，选择相应的买卖操作。3
逆势交易：当股票价格处于趋势状态时，ADX的数值会较高。这时候投资者可以根据ADX指标来确定市场处于趋势状态，然后进行逆势交易。
qteasy中内置了DI交易策略
这里使用qteasy作为回测评测的工具。
qteasy是本人正在开发的一个快速量化交易工具包，使用这个工具包，可以快速灵活地生成各种量化交易策略，生成历史数据并回测策略的表现，有针对性地优化策略的性能；还能模拟实盘自动化交易。qteasy目前最新版本为v1.0.14，可以通过pip安装，Github项目地址在这里，安装方法如下：python -m pip install qteasy
qteasy提供了一个基于DI的内置交易策略，其创建规则如下：
策略参数：
n: int, 负DI信号计算周期
p: int, 正DI信号计算周期
信号规则：
按照规则计算正负DI，根据DI的值生成持仓目标信号：
1, 当+DI > -DI时，设置持仓目标为1
2, 当+DI < -DI时，设置持仓目标为-1
上述规则是qteasy内置策略的定义，用户完全可以根据自己的理解重新定义交易规则，或者选用其他策略参数。详细用法参见qteasy文档
433支股票五年回测结果
下面使用qteasy进行技术指标的回测
使用qteasy回测所有433支股票的回测结果，每次回测的时间跨度都是5年，从2015年1月1日开始投资于一个股票，在技术指标发出买入信号时全仓买入，在发出卖出信号后全仓卖出，一直到2019年21月31日为止，最后综合计算每个技术指标的指标强度和适应性，通过两个数字来反映技术指标的有效性。关于计算方法的详细介绍，请参见这里
首先放出结果：DI策略的强度为
-16.7% ——该指标平均跑输原始股票-16.8%
result_df.describe()
| return 策略收益率 | benchmark 基准收益率 | mdd 最大回撤 | sharp 夏普率 | alpha 超额收益 | diff | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| count | 288 | 288 | 288 | 288 | 288 | 288 |
| mean | 89.73% | 106.44% | 46.26% | 12.92% | -2.57% | -16.71% |
| std | 177.13% | 178.18% | 11.33% | 38.22% | 21.46% | 158.68% |
| min | -53.50% | -57.14% | 14.91% | -77.36% | -298.65% | -926.08% |
| 25% | -4.26% | -11.96% | 37.96% | -12.80% | -8.88% | -54.84% |
| 50% | 36.17% | 40.12% | 45.60% | 9.54% | -1.50% | -7.07% |
| 75% | 127.89% | 156.31% | 53.92% | 35.80% | 5.41% | 41.12% |
| max | 1846.61% | 1420.35% | 74.60% | 135.92% | 82.52% | 1188.64% |
288支股票的平均收益率是106.44%，而策略平均收益为89.73%，平均跑输了原始股票16.71个百分点。
再看策略适应性：
38.23%——该指标平均适应度38.23%，表现不错
在所有有回测结果的288支股票中，六种典型结果的数量分别如下：
| 序号 | 组别 | 股票数量 | 该组平均基准收益 | 该组平均择时收益 | 该组平均超额收益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 力挽狂澜 | 38 | -29.43% | 30.57% | 60.00% |
| 2 | 锦上添花 | 68 | 113.16% | 220.53% | 107.37% |
| 3 | 差强人意 | 101 | 242.11% | 111.63% | -130.48% |
| 4 | 无力回天 | 30 | -36.29% | -18.48% | 17.81% |
| 5 | 屋漏逢雨 | 19 | -17.12% | -31.40% | -14.29% |
| 6 | 乐极生悲 | 32 | 32.45% | -13.72% | -46.17% |
综上，结论如下：
- 该指标在大部分情况下会产生正收益，产生正收益的比例有约72%，更加难能可贵的是其中大约一半都能产生较大的超额收益，平均约80%
- 同时，该指标的避险能力较强，在所有产生负收益的股票中，有大约80%都能跑赢原始股票，减少损失甚至扳回一城，产生正收益
- 不足之处在于在收益最高的一组股票中，没有能够跑赢这些股票，平均跑输130个百分点，导致平均收益较低
总体来说，该指标的择时效果较好，且有较好的抗跌性能，只是平均超额收益不够理想。如果要看其他所有股票的结果，请点击这里
