Python量化交易——股票择时到底能否赚钱？技术指标大比拼——S-BBAND指标
技术指标大比拼——S-BBAND指标的有效性回测
Python量化交易——Soft-BBAND技术指标的有效性研究
背景介绍
技术指标是股票交易中最常用的技术手段之一，abc几乎所有的技术文章或股票分析文章都离不开通过MACD等各种指标来判断一支股票的买点和卖点，做量化的也会经常接触TA-Lib中提供的各种技术指标。从股评人的文章里看，似乎这些指标都有指哪打哪的能力，但是，我们既然做量化交易，就必须用数据说话，一个技术指标到底好不好，有没有用，不是靠嘴说的，是靠数据来验证的。因此，我这个系列文章的目标，就是把TA-Lib中的技术指标全都拿出来溜一溜，做一个横向大评比。俗话说，是骡子是马拉出来溜溜，通过大数据分析，我们就应该对指标的有效性有一个大致的了解。
为此，我通过一个系列文章，来综合评测33种TA-Lib中的技术指标的有效性，详情请点击这里
BBAND技术指标介绍
布林线指标，即BOLL指标，其英文全称是“Bollinger Bands”，布林线(BOLL)由约翰·布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。
Soft-BBand是在普通的BBand交易策略基础上弱化买入卖出信号形成的交易策略。
指标用法建议
- 当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。
- 当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。
- 当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持股观望或逢高减仓为主。
- 布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行，表明股价将经历一轮下跌，下跌的幅度将由开口的大小决定，反之，布林线的下轨线向下运行，而中轨线和上轨线同时向上运行，表明股价将经历一轮上涨，上涨的幅度将由开口的大小决定。这里不做展开讨论。
- 当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。
qteasy中内置了Soft BBand交易策略
这里使用qteasy作为回测评测的工具。
qteasy是本人正在开发的一个快速量化交易工具包，使用这个工具包，可以快速灵活地生成各种量化交易策略，生成历史数据并回测策略的表现，有针对性地优化策略的性能；还能模拟实盘自动化交易。qteasy目前最新版本为v1.0.14，可以通过pip安装，Github项目地址在这里，安装方法如下：python -m pip install qteasy
qteasy提供了一个基于BBand的内置交易策略S-BBAND，其创建规则如下：
策略参数：
p: int, 均线周期，用于计算布林带线的均线周期
u: float，上轨偏移量，单位为标准差的倍数，如2表示上偏移2倍标准差
d: float，下轨偏移量，单位为标准差的倍数，如2表示下偏移2倍标准差
m: int，移动均线类型，取值范围0~8，表示9种不同的均线类型：
信号规则：
计算BBAND，检查价格是否超过BBAND的上轨或下轨：
1，当价格大于上轨后，每天产生10%的比例买入交易信号
2，当价格低于下轨后，每天产生33%的比例卖出交易信号
上述规则是qteasy内置策略的定义，用户完全可以根据自己的理解重新定义交易规则，或者选用其他策略参数。详细用法参见qteasy文档
433支股票五年回测结果
下面使用qteasy进行技术指标的回测
使用qteasy回测所有433支股票的回测结果，每次回测的时间跨度都是5年，从2015年1月1日开始投资于一个股票，在技术指标发出买入信号时全仓买入，在发出卖出信号后全仓卖出，一直到2019年21月31日为止，最后综合计算每个技术指标的指标强度和适应性，通过两个数字来反映技术指标的有效性。关于计算方法的详细介绍，请参见这里
首先放出结果：MACD策略的强度为
-59.08% ——该指标平均跑输原始股票-59.08%
| return 策略收益率 | benchmark 基准收益率 | mdd 最大回撤 | sharp 夏普率 | alpha 超额收益 | diff | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| count | 288 | 288 | 288 | 288 | 288 | 288 |
| mean | 47.36% | 106.44% | 43.91% | -9307.69% | 1.11% | -59.08% |
| std | 83.52% | 178.18% | 11.34% | 157622.01% | 19.56% | 123.49% |
| min | -59.40% | -57.14% | 14.91% | -2674952.85% | -42.07% | -1051.41% |
| 25% | -10.28% | -11.96% | 35.13% | -39.54% | -11.90% | -89.88% |
| 50% | 18.84% | 40.12% | 43.48% | -9.78% | 0.08% | -21.99% |
| 75% | 81.39% | 156.31% | 52.41% | 25.05% | 13.74% | 11.61% |
| max | 377.17% | 1420.35% | 79.60% | 147.85% | 119.56% | 266.49% |
288支股票的平均收益率是47.36%，而策略平均收益为106.44%，平均跑输了原始股票49.08个百分点。
再看策略适应性：
-182.81%——该指标平均适应度-182.81%，表现较差
在所有有回测结果的288支股票中，六种典型结果的数量分别如下：
| 序号 | 组别 | 股票数量 | 该组平均基准收益 | 该组平均择时收益 | 该组平均超额收益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 力挽狂澜 | 24 | -24.33% | 20.47% | 44.80% |
| 2 | 锦上添花 | 28 | 64.63% | 100.72% | 36.09% |
| 3 | 差强人意 | 133 | 224.63% | 92.35% | -132.28% |
| 4 | 无力回天 | 43 | -37.36% | -17.85% | 19.51% |
| 5 | 屋漏逢雨 | 20 | -17.10% | -30.42% | -13.32% |
| 6 | 乐极生悲 | 40 | 37.52% | -14.48% | -52.00% |
综上，结论如下：
- 在所有的股票中，仅有64%能够产生正收益，低于闭眼买股票的67%正收益率，说明择时效果较差
- 在收益率最高的一组股票中，平均跑输132个百分点，说明抓上涨波段的能力较差
- 在所有负收益的股票中，仅有约1/4能够产生正收益，说明抗跌能力不强
总体来说，该指标的择时效果较差，抗跌性能也不佳，只是平均收益也不够理想。如果要看其他所有股票的结果，请点击这里
