行业分析 - .波特五力模型分析

行业分析的要点：

1. 这个行业的未来成长性是否具有投资价值。
2. 行业内的龙头企业是哪些。
3. 行业内的竞争取得超越竞争对手的关键因素是哪些。
4. 行业内的企业是否能够走向资本市场或存在并购的机会。

 

 

 

基本状况分析

行业概述、行业发展的历史回顾、行业发展的现状与格局分析、行业发展趋势分析、行业的市场容量、销售增长率现状及趋势预测，行业的毛利率，净资产收益率现状及发展趋势预测等。

 

一般特征分析

 

1.行业的市场类型分析

市场类型分析表
市场类型分析表
(1)完全竞争；
(2)垄断竞争；
(3)寡头垄断；
(4)完全垄断。

2.行业的经济周期分析

（1）增长型行业
增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关，这些行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务实现增长。
增长型行业图形
增长型行业图形

（2）周期型行业
周期性行业的运动状态直接与经济周期相关。

（3）防守型行业
防守型行业的产品需求相对稳定，不受经济周期的影响。
3.行业生命周期模型

 

行业结构分析

 

1.哈佛大学创立的产业组织分析SCP理论

该理论构架了系统化的市场结构(Structure)--市场行为(Conduct)--市场绩效(Performance)的分析框架，该理论对于研究产业内部市场结构，主体市场行为及整个产业的市场绩效有现实的指导意义，是产业经济学中分析产业组织的经典理论。在SCP框架中着重突出市场结构的作用，认为市场结构是决定市场行为和市场绩效的关键因素，市场结构决定企业在市场中的行为，企业市场行为又决定经济绩效。因此，改善市场绩效的方式就是通过产业政策调整市场结构。

 

行业的一般结构分析市场分析的目的是识别行业的各细分市场的变化情况，以揭示出在变化中所蕴含的机会与威胁。分析内容主要包括：各产品的容量及结构变化、各地区的容量及结构变化、各消费群的容量及结构变化。

 

2.波特五力模型分析

根据美国著名的战略管理学者迈克尔·波特（Michael E. Porter）的观点，在一个行业中，存在着五种基本的竞争力量，即潜在的加入者、替代品、购买者、供应者以及行业中现有竞争者间的抗衡。

 

 

 

 

（1）进入障碍

 

 

1.结构性障碍

－规模经济

－产品差别化

－资本的需求

－转换成本

－分销渠道

－与规模经济无关的优势

－政府政策


2.行为性障碍

－进入对方领域可能的报复


3.退出障碍

－固定资产高度专业化

－退出成本过高

－协同关系密切程度

－感情障碍

－政府和社会的限制

　　

 

（2）同行业中现有企业间的竞争

 

 

竞争的原因：

 

行业内有众多的或势均力敌的竞争对手

 

固定成本或库存成本高

 

缺少产品差别化，用户的转换成本低

 

生产能力大幅度提高

 

行业增长缓慢

 

退出障碍高

 

抗衡格局变化的动因：

 

行业的寿命周期发生了变化

 

－－企业技术实现革新

 

－－ 经营方式发生转变

 

－－管理风格发生变化

 

－－企业战略发生转变

 

 

（3）替代品的威胁

 

替代品是指那些与本行业产品具有相同或相似功能的产品。包括直接替代品、间接替代品。在高科技领域，替代往往是企业面对的主要竞争。

 

来自替代品的压力主要因素：

 

（1）替代品的赢利能力；

 

（2）替代品生产企业的经营策略；

 

（3）购买者的转换成本：指顾客由使用原产品转而使用替代产品时付出的代价。转换成本越高，越可以减缓替代过程。

 

 

（4）购买者的讨价还价能力

 

来自购买者的压力取决于以下因素：

 

购买者的集中程度

 

产品在购买者成本中所占的比重

 

本行业产品的标准化程度

 

转换成本

 

购买者的盈利能力

 

购买者后向一体化的可能性

 

本行业前向一体化的可能性

 

本行业产品对购买者产品质量的影响程度

 

购买者掌握的信息

 

 

（5）供应者讨价还价能力

 

供应者讨价还价能力取决于以下因素：

 

供应者的集中程度和本行业集中程度

 

供应品的可替代程度

 

本行业对于供应者的重要性

 

供应品对本行业生产的重要性

 

供应品的特色和转变费用

 

供应者前向一体化的可能性

 

本行业内企业后向一体化的可能性

 

信息的掌握程度