价值投资 + 指数基金

1. 价值投资
   • 低估值；
   • 模糊的正确；

场内基金名称以东方财富为准

场外基金名称以蚂蚁财富为准

场指的是交易所

中证100：大盘股为主，沪深两市规模最大的100只。

沪深300：大盘股为主，沪深两市规模最大的300只。

中证500：中盘股为主，排除沪深300后，沪深两市规模最大的500只。

中证800：大中盘股，沪深300+中证500。

中证1000：小盘股为主，除去中证800外，最大的1000只小盘股。

ETF基金和LOF基金（上市型开放式基金）。

1. 这两种基金都是可以在股票交易所里自由买卖的；
2. 所不同的是，ETF基金只能通过股票交易软件来交易，而LOF基金除了可以通过股票交易软件来交易之外，还可以像场外基金一样；

QDII的意思是合格境内机构投资者。

行业/主题

更容易赚钱/强周期

1. 消费行业，医药行业，养老行业；
2. 证券行业，地产行业；

博格公式法

1. 低位买入：20%，30%；
2. 高位卖出：70%，80%；
3. 雪球基金——30分位值和70分位值
4. 我为何不用wind和choice的指数估值数据
   1. 申万一级行业分类
   2. 基于权重计算PE/PB，但保留整数
   3. 综述仅参考，模糊的准确，直接使用wind和雪球

构建定投计划

1. 梳理自己的现金流；
   1. 缺乏自动记账软件；
2. 挑选好基金；
3. 构建定投计划；
4. 定期检查优化；

人民币存款和贷款基准利率
十年国债利率
股债性价比

现金流 + 指数基金

上证50

代码：000016

特点：大盘股，仅含上交所公司；

2024-05-06

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
510100 上证50ETF易方达	46.93亿，2019-09，场内， 0.20%
110003 易方达上证50指数增强A	184.27亿，2004-03，场外 1.8% = 0.15% + 1.2% + 0.2% + 0.25%	近4季度基金规模减少6.21亿，个人占比99.74%

沪深300

代码：000300/399300

特点：大盘股，含上交所和深交所公司；

2024-05-06

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
510310 沪深300ETF易方达	790.08亿，2013-03，场内， 0.20%
110020 易方达沪深300ETF联接A	102.51亿，2009-08，场外 0.57% = 0.12% + 0.15% + 0.05% + 0.25%	近4季度基金规模增加19.80亿，个人占比96.97%
110030 易方达沪深300量化增强	8.34亿，2013-06，场外 1.35% = 0.15% + 0.80% + 0.15% + 0.25%	近4季度基金规模减少0.70亿，个人占比99.05%
000312 华安沪深300量化增强A	7.02亿，2013-09，场外 1.42% = 0.12% + 1.00% + 0.15% + 0.15%	近4季度基金规模减少2.14亿，机构占比54.47%

中证500

代码：000905/399905

特点：中盘股，含上交所和深交所公司；

将全部沪深300指数的300家公司排除，然后将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除，在剩下的公司中，选择日均总市值排名前500名的企业。

2024-05-06

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
510500 中证500ETF	828.02亿，2013-02，场内 0.60%
510580 中证500ETF易方达	26.30亿，2015-08，场内 0.20%	费率更低，但规模小得多
007028 易方达中证500ETF联接A	13.72亿，2019-03，场外 0.25% = 0.05% + 0.15% + 0.05% + 0.00%	近4季度基金规模增加0.25亿，个人占比99.05%
003016 中金中证500指数增强A	5.36亿，2016-07，场外 0.75% = 0.10% + 0.50% + 0.15% + 0.00%	近4季度基金规模减少0.45亿，个人占比88.90%

中证800

代码：000906

特点：大中盘股，含上交所和深交所公司；

todo 沪深300与中证500比例

1. 按照市值加权，肯定大于1:1；
2. 指数基金规模较小，实际按照沪深300:中证500=2:1的金额投资；

2024-05-06

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
515810 中证800ETF	2.12亿，2019-10，场内 0.20%	规模太小， 比例不合适，换成沪深300和中证500组合
007856 易方达中证800ETF联接A	1.02亿，2019-10，场外 0.26% = 0.06% + 0.15% + 0.05% + 0.00%

中证1000

代码：000852

特点：小盘股，含上交所和深交所公司；

【指数打擂丨不服来战】中证1000 Vs 创业板指，谁更能代表小盘股？：中证1000更能代表小盘股。

2024-05-06

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
560010 中证1000ETF指数	137.01亿，2022-07，场内 0.20%

创业板

创业板指数

1. 代码：39900；
2. 特点：创业板top前100家企业；

创业板50指数

1. 代码：399673；
2. 特点：从创业板指数的100家企业中，再挑选出流动性最好的50家；

2024-05-07

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
159949 创业板50ETF	399673 创业板50指数	174.53亿，2016-06，场内 0.60%

红利

2024-05-07

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
008982 宏利中证主要消费红利指数A	H30094 中证主要消费红利指数	4.93亿，2020-03，场外， 0.72% = 0.12% + 0.50% + 0.10% + 0.00%	近4季度基金规模减少0.29亿，个人占比94.40%
005661 创金合信中证红利低波动指数A	H30269 中证红利低波指数	10.50亿，2018-04，场外， 0.75% = 0.15% + 0.50% + 0.10% + 0.00%	近4季度基金规模增加5.10亿，个人占比65.47%，单季度规模波动较大
009051 易方达中证红利ETF联接A	000922 中证红利指数	10.25亿，2020-07，场外， 0.26% = 0.06% + 0.15% + 0.05% + 0.00%	近4季度基金规模增加4.05亿，个人占比76.87%

引用

1. 年化13%指数系列八："最强王者"消费红利
2. 年化13%指数系列(十一)：红利因子二三事
3. 16个红利类指数大盘点！

基本面指数

代码：000925/399925

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
160716 嘉兴中证锐联基本面50指数（LOF）A	9.53亿，2009-12，场外， 1.55% = 0.12% + 1.00% + 0.18% + 0.25%	近4季度基金规模减少0.47亿，个人占比94.81%

中证消费

代码：000932

特点：

1. 主要消费，更容易赚钱
2. 酒和烟草属于主要消费

与红利指数结合，不单独投资

中证白酒指数

代码：399997

特点：属于必须消费

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
161725 招商中证白酒指数（LOF）A	424.42亿，2015-05，场外， 1.55% = 0.10% + 1.00% + 0.20% + 0.25%	近4季度基金规模减少17.30亿，个人占比97.88%

300医药

todo 300医药指数 VS 中证医药指数 VS 全指医药指数？？？

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
512010 医药ETF	000913 300医药	173.09亿，2013-09，场内， 0.60%	先增加，后减少约10亿+

可选消费行业指数

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
159936 可选消费ETF	000989 中证全指可选消费指数	2.08亿，2014-06，场内， 0.60%

养老主题指数

特点：养老产业指数主要是由医药行业、必需消费行业和可选消费行业混合的

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
000968 广发中证养老产业A	399812 中证养老产业指数	10.79亿，2015-02，场外， 1.02% = 0.12% + 0.50% + 0.10% + 0.30%	近4季度基金规模减少1.51亿，个人占比99.95% 2024年更换基金经理

证券

强周期性行业：银行、证券

2024-05-05

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
512880 证劵ETF	399707 中证申万证劵行业指数	308.96亿，2016-07，场内， 0.60%
501016 国泰中证申万证券行业指数（LOF）A	399707 中证申万证劵行业指数	16.55亿，2017-04，场外， 1.02% = 0.12% + 0.50% + 0.15% + 0.25%	近4季度基金规模减少3.06亿，个人占比92.60%
004069 南方中证全指证券公司ETF联接A	399975 中证全指	11.85亿，2017-03，场外， 0.97% = 0.12% + 0.50% + 0.10% + 0.25%	近4季度基金规模减少3.77亿，个人占比98.97%
000950 易方达证券保险ETF联接A	000849 沪深300非银行金融指数	9.41亿，2015-01，场外， 0.95% = 0.10% + 0.50% + 0.10% + 0.25%	近4季度基金规模减少0.90亿，个人占比91.80%
001594 天弘中证银行指数A	399986 中证银行指数	13.96亿，2015-07，场外， 0.75% = 0.10% + 0.50% + 0.10% + 0.05%	近4季度基金规模减少3.15亿，个人占比99.30%

中证800地产指数、国证地产指数

中证军工指数，指数代码为399967

中证环保指数，指数代码为000827

恒生

代码：HSI

基金代码/名称	指数代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
513660 恒生ETF	HSI 恒生指数	38.41亿，2014-12，场内， 0.60%	近3季度基金规模减少12.91亿，机构占比约90%

todo

50AH优选指数

1. A股价格/H股价格 1.05
2. 每个月第二个周五，进行一次轮动

恒生沪深港通AH股溢价

代码：HSAHP

日经225

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
513880 日经225ETF	20.29亿，2019-06，场内，0.25%	近3季度基金规模增加18.49亿，个人占比约50%
513000 日经225ETF易方达	7.67亿，2019-06，场内，0.25%	近3季度基金规模增加4.68亿，个人占比约60%

德国DAX

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
513030 德国ETF	9.53亿，2014-08，场内，1%	近3季度基金规模增加4.25亿，机构占比约50%

标普500

代码：SPX

特点：美国传统经济的代表

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
513500 标普500ETF	125.79亿，2013-12，场内，0.85%	近3季度基金规模增加51亿，机构占比约70%
050025 博时标普500ETF联接	场外/0.85%

纳斯达克100

代码：NDX

特点：

1. 以技术类公司为主，包括了全世界规模最大的一批信息技术类公司；
2. 不占用外汇额度不够导致暂停申购，；

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	备注
159632 纳斯达克ETF	73.47亿，2022-07，场内，0.80%	近3季度基金规模增加22亿，机构占比约80%
040046 华安纳斯达克100指数A	场外
050025 博时标普500ETF联接	，0.85%

债券

同业存单指数基金 > 货币基金

1. 同业存单基金追踪中证同业存单AAA指数；
2. 同业存单基金的收益和风险水平和短债基金较为相似，略高于货币基金；
3. 持有7天之后便可以赎回，资金最快实现T+1到账；
4. 同业存单基金和货币基金一样不收取申购、赎回费；
5. 无法像存款一样享受存款保险的保障；

债券指数基金分类（投资标的）	资产规模（截止2024年1月末，亿元）
利率债指数基金	3739
信用债指数基金	591
综合债券指数基金	21

可转债数量:537个；规模:9076.91亿；存量:7917.87亿，截止2024-05-12。

概念	含义	场景
净价指数	不考虑应计利息	观察债市的涨跌情况
全价指数	在净价指数基础上，考虑了应计利息	个人投资债券的收益情况
财富指数	在全价指数基础上，考虑了付息日的利息再投资	衡量债券投资的收益情况

利率债

利率债一般由我国政府机构或政策性银行发行，主要包括国债、地方政府债和政策性金融债（包括国开行债、农发行债和进出口行债）。

1. 基本不会出现信用风险；
2. 价格波动会受到市场利率的影响，一般来说，市场利率上升，债券价格会下跌。

2024-05-12

基金代码/名称	规模/年限/交易场所/费率	杠杆率	备注
007169 易方达中债1-3年国开行债券指数A	44.08亿，2019-04，场外， 0.24% = 0.04% + 0.15% + 0.05% + 0%	112.48/(100-0.04-0.05)=1.13	近4季度基金规模增加1.43亿，机构占比96.83%
007171 易方达中债3-5年国开行债券指数A	10.63亿，2019-07，场外， 0.24% = 0.04% + 0.15% + 0.05% + 0%	112.18/(100-0.11-18.43)=1.38	近4季度基金规模减少13.11亿，机构占比96.79%
003358 易方达中债7-10年期国开行债券指数A	30.54亿，2016-09，场外， 0.33% = 0.08% + 0.15% + 0.05% + 0.05%	109.86/(100-27.66-0.63)=1.53	近4季度基金规模增加7.89亿，机构占比54.93%
003376 广发中债7-10年国开债指数A	82.34亿，2016-09，场外， 0.30% = 0.05% + 0.15% + 0.05% + 0.05%	117.65/(100-2.12-0.63)=1.21	近4季度基金规模增加59.34亿，机构占比65.12%

综合倾向

1. 国开行债——》政策性金融债；
2. 利率债——》中债新综合债券指数；

信用债

信用债主要由非政府信用主体发行，包括公司债、企业债、可转债等

1. 价格波动会受到市场利率的影响；
2. 发行人的信用状况；

综合债券：包含了各种各样的债券，既有信用债、也有利率债。

债券指数

1. 1-3年；
2. 3-5年；
3. 7-10年；

同业存单指数，短期融资劵指数，国债指数

1. 0-3月；
2. 3-6月；
3. 0-6月；
4. 9-12月；
5. 6-12月；

名称没有，通常不做限制

期限溢价：长期债券收益 > 短期债券收益

中债新综合指数

引用

1. 债券指数基金的常见类型
2. 最近很火的同业存单基金，值得追吗？

引用

1. 指数基金投资指南
2. 指数基金投资从入门到精通 : 从入门到精通