素问 - 存款保险保障50万
摘自《小韭的学习圈》
Q
京东金融里的比如富民宝，众邦宝，蓝宝宝，亿联智慧存等产品是存款还是银行理财产品，受不受存款保险保障？你是否建议配置？
A
这个问题大家还是看一下，我认为并不一定像宣传中说的那样完全无风险，这里面是有监管瑕疵的。这些都属于创新型的银行存款，主体都是一些小型的民营银行，买入的时候可以看下介绍，一般上面都明确承诺属于银行存款，受存款保险保障，那么就应该是享受50万的赔付额度。
这类创新型存款一般是这样设计的：我们买入一笔的时候，对应在这些银行存入一笔5年期的存款。如果我们持有5年，那就到时候按5年期存款利率来兑付。如果我们提前赎回，则银行会把买入的这笔存款的收益权转卖给第三方机构，提前给你兑付。
看上去很完美对不对？这里面有几个可能的风险：
- 第三方机构的承接能力是有限的，一旦银行或者第三方机构出现问题，比如就像包商这样，很可能就不会再有人来承接，意味着我们买的这些宝只能等到5年存款到期才能提取。
- 因为存款保险制度给每个人只保50万，这些产品页面宣传也是50万额度内国家会给保障，这话没错。但是，当多次提前赎回这些产品再买入的时候，就容易产生一个瑕疵。我们买入这些产品再提前赎回的时候，这笔5年期的存款并没有消失，而是我们把这笔自己名下的存款的收益权转让或质押给了第三方金融机构，这笔存款仍然会在我们名下保存5年。
假设我们有10万元，买入这些创新存款，又提前赎回，这样做7次之后，最后第8次买入，拿着吃收益，这时候我们名下就产生了8个10万元的存单，累计额度80万元。假设这时候银行出问题了，保险制度生效，我们在单家银行能得到保护很可能的只有50万元，但我有80万的存单，也就是说有30万可能无法保障。这时候问题就来了，有可能我最后一次存入的10万元，就不再存款保险的保障范围内了，此外，我转让给第三方的存款累计70万，现在存款保险给补了50万，第三方还亏了20万，这时候要看转让合同是怎么约定的，看第三方是否有向我的追索权来追索这20万。
以上是最坏情况的假设，因为目前存款保险制度并没有清晰的对这些创新型存款的说明，监管也处于灰色地带，并不是说这些情况就一定会发生。但是我觉得并不能觉得这些产品完全没风险，我个人没买，至少也不会在单个产品中投入太大的资金。
补充一下，上面说的多次申购，有可能采取的是另外的方案，比如我申购10万，赎回10万，再申购10万的时候，并不是形成新的存款，而是从第三方金融机构买回我的收益权，如果是这样的话，那么就不会产生上面说的第二点问题。但是，如果在中途任何时点买的量超过50万，就会生成超过50万的存款的存单，即便赎回了存单依然存在。这些产品的交易结构和方式总体来说不够透明，所以看风险看得不是那么清楚。总体来说我觉得是可以买的，但是得控制额度，别一个买太多了。
