【2022.09.19】期货问题
国债期货理论价格=1/转换因子×(现货价格+资金占用成本-利息收入)
国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子
卖出其中价格较高的合约,同时买入价格较低的合约进行套利,就是卖出套利
国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入
风险度=保证金占用/客户权益×100%。理论上,利率上升,资产价格下降;利率下降,资产价格提高。中央银行实行宽松的货币政策,降低利率,增加流通中的货币量,均会使资产价格上升。
按照本金交换方向,期初收入外币、期末支付外币的一方为买方,即互换多头;期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方,即互换空头。A银行收取美元利息,期初支付美元,期末收入美元,为卖方,美元升值对其有利。
上证50每点300元