摘要： 上回说到格力电器为了实现一定的销售收入，它的收款是有所放缓。 这回分析另一个方面：付款 1以存货为核心的付款管理 在流动资产中与付款有关的项目： 预付款项 存货 在流动负债中与存货的采购有关的项目： 应付票据 应付账款 在企业中买固定资产搞在建工程可能也会有预付款，可能也会引起应付票据和应付账款，那 阅读全文

摘要： 在分析已存货和业务为核心的这种收款的过程里边的，就不再关注或较少关注周转速度 那么怎么办呢？ 可以如下分析： 1比较应收票据和应收账款年末与年初的合计数的差 先看年末的应收票据应收账款加在一起与年初时的关系问题 假设我们年初的债权和年末的债权相等，等于说今年的赊销营业额就都回来了，因为我们的赊销债权 阅读全文

摘要： 应收账款周转率的问题 1出现了增值税，税率变化，但公式没变 2我们在报表看到的应收账款为净值，是原值-累计坏账的，而公式中的是原值 3未考虑应收票据 4未考虑预收款项 (完) 阅读全文

摘要： 上一回讲到巨额其他应收款的另一个去向： 就是为母公司和兄弟公司提供资金 此时是如何识别的呢？ 非常简单，只需要看合并报表里面的其他应收款就可以了。 资产总计132.66亿 （完） 阅读全文

摘要： 1短期借款的管理问题 必要性 恰当性 其他应收款是与正常企业经营活动无关而形成的零星债权。 2巨额其他应收款与集团资金管理问题 其他应收款不应超过资产总额的1% 巨额应收款的两个去处： 1向子公司提供资金的通道 两者的差额就是规模 母公司以这种方式向子公司提供资金的基本规模是28亿 珠海中富也是如此 阅读全文

摘要： 对营运资金（营运资本）分析，需要关注以下方面： 1流动比率 2其他方面 其他方面： 一，短期借款的管理问题 即流动资产第一行（货币资金）和流动负债第一行（短期借款）的关系 以特变电工为例： 14年货币资金是58.04亿 14年短期借款是20.04亿 考察这两个项目之间的关系是什么？ 我们考察的是企业 阅读全文

摘要： 上回讲到： 常规方法： 流动比率= 流动资产/流动负债 一般认为，制造业企业合理的流动比率为 2：1左右，但要结合具体情况分析。 以格力电器为例： 格力电器的流动比率=1.07 难道就说明格力电器流动资产对流动负债保证不足吗？ 具体问题具体分析： 假设这个其他应收款是被子公司拿走的钱，是长期放在子公 阅读全文

摘要： 经营资产管理和竞争力分析 货币资金 债权 存货 固定资产 无形资产 从三大方面分析： 1干什么 2怎么干 3关注效益和效率的原则 再对经营资产进行分析 对企业的营运资金的管理分析 1营运资金（营运资本） 营运资金的核心内容 流动资产：企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。 流 阅读全文

摘要： 资产负债表右边 我们看到的是公平与和谐 资产负债表左边强调 利润的产生机制； 资产负债表右边强调 利益协调机制（企业发展的根本动力） （完） 阅读全文

摘要： 上一回讲到： 总结下这三个关注点叫什么 利润的产生机制 资产负债表右边也应该关注三大问题： 1给谁干？ 利益相关者是谁 2怎么分？ 关注两大问题： a股东之间，尤其是控股股东和其他股东之间 中小股东和大股东的利益关系将决定了企业的根本发展方向 b股东与雇员之间关系，主要表现为薪酬 股东和雇员是对立 阅读全文