摘要： 本周基本还算平静，rb正套又平完了，不知道还不给机会，考虑rb自身的结构，其实产品本身正套的驱动是不强的，只能继续撸点远期的波动率，聚烯烃91端按照既定的滚动思路，拿着远期的正套拼信仰。mrm靠着统计套利目前有一定的浮盈，不得不感慨，研究个啥子基本面，统计玩玩都致富了。 ma91目前继续拿着，-14 阅读全文

摘要： 上周才吹完牛逼，没想到打脸来的如此之快。ma911反套上给了我本年度的最大回撤，接近了4%的回撤幅度，很肉痛，导致这个周末一直在思考，这波亏损问题出在哪里。 、 港口的库存依然在高位，基差依然被摁在-200下面上不来，所以大方向上的反套不应该有问题，79的价差就是体现了基本面现货端的弱势。所以，一直 阅读全文

摘要： 还有20天，上半年就要结束了，管理的账户已经超过了半年度15%的目标，我属于宽以律己的人，年化20-30%即可。 老实说，我对于拉皮条的副业已经有些厌倦，不过既然做了，那就继续划划水吧，我想了下半年的策略，亏损策略有以下几个： 原油的跨期正套，亏损原因是上期所修改仓储费导致最大升水拉爆 ma的57， 阅读全文

摘要： 本周最大的收获莫过于黑色系正套上的偷菜，不论是i91，i15还是rb15，都给出了不错的回报。 下面详述作为一个黑色基本面并不怎么专业的交易员，是如何去偷这一波菜的，以及未来怎么偷的问题。 这两个图就是高低品矿的价差图，我们都知道，大商所交易的标的是高品矿，从价差所处位置可以推测，铁矿库存上面必然存 阅读全文

摘要： 白天，一位群友问了一个问题： 有没有很简单的套利模式。因为基本面数据不好获取。获取了也不知道怎么解读。解读后也不知道盘面反应了没有？我想跨品种用期限结构来做行吗？比如甲醇是con结构尿素是bac结构。我方向上就定多尿素空甲醇。这样行吗？然后根据波动来开仓或平仓 这个问题比较有代表性，我觉得可以水一篇 阅读全文

摘要： 我们都知道，很多事情都是知易行难，就是道理我都懂，但就是做不到啊。期货交易上面也有不少新老手犯这个错误，知乎上对于执行困难的讨论不计其数，但是可以这么说，期货交易知易行难一般多出在看K线图，玩均线等等技术性交易者，而做基本面的其实很多时候是知难行易。 为什么这么说呢，如果你看到地上有100块钱，需要 阅读全文

摘要： 4月30日的小结中，我强推做空原油进口利润，发个前文的截图 布伦特对内盘sc原油12月进口利润价差图（不计运费等杂费），而当前的价差已经是这样的 远期利润的兑现不单单是外弱内强的因素，主要原因还是前期对原因double了仓储费的因素过度的恐慌，大量正套盘不计代价止损，而且这次修改仓储费是在当前正在运 阅读全文

摘要： 1.统计套利 讲套利的入门，不得不提统计套利，这是对普通人来说，最容易掌握的套利模型，而且也是可以实现小资金稳定盈利的方式，比如100w这样的规模，我自忖自己只做统计套利，一年实现15%的收益，5%以内的回撤应该是做得到的。基本上所有做套利交易的交易员，最初一定是从统计套利开始的，统计套利的逻辑简单 阅读全文

摘要： 伴随05进入交割月，后续除了个别产品07上还能浪一浪，主要关注的就是09月份了，这个时间点其实有点略尴尬，处于基本面和资金面交汇的节点，就是当前的主要矛盾还是资金占主导，但是会伴随时间的流逝，基本面逐渐进入主导地位。 下面一个个说我自己的理解 ma经过05的骚操作之后，虽然59价差只有-20不到，但 阅读全文

摘要： 今天是05合约自然人最后交易日，上一篇文章我说ma05合约的时候，预估了三个结局 1.监管介入，阳鸿妥协 2.月底逼仓虚盘最终一地鸡毛 3.阳鸿强行接货 最终结果来看，监管确实介入了，不过阳鸿头铁，硬生生扛了下来。悲催的就是05月空配的散户和船货漂在长江口不得入库的套保商。 如果要给当前各种能化策略 阅读全文