10 2024 档案
胡晓辉 :焦炭-焦煤的叠式套利与多“维”变通2021年09月03日 20:01
摘要:以下是正文内容: “多维套利”体系,在操作上,可以把一种组合转换成另一种组合,以达到效果最优。比如把跨品种套利转换成跨月套利组合。 9月2日白天焦炭、焦煤价格猛涨,焦煤部分品种封住涨停板。焦炭价格高过焦煤,在01合约焦炭上涨的绝对值高过焦炭。白天收盘的时候,价差大约在710附近。而同时。05合约焦炭
阅读全文
魏丁:套利交易的三定式,焦煤比、卷螺差与油粕比 2021年09月01日 18:31
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457002770&idx=1&sn=a8121525f20b3d764713fde1a58d1836&chksm=b11ce532866b6c24328f9bdcf566f6d048775
阅读全文
胡晓辉:解锁日内套利的正确打开方式!2021年08月26日 18:13
摘要:以下为正文内容: 提问一:老师,我们有日内的套利策略吗?一般一组策略是多长周期的呀? 胡老师回答:有日内套利,套利周期设计可以很长,最长可以达几个月。 “多维套利”基本操作是价差偏离程度和持仓量成正比。持仓是分布,逐步进出场的。最小的进出价差,可以是扣除手续费等成本后还有获利。比如,每个最小价差做一
阅读全文
胡晓辉:接触套利后的切身感悟:一切皆可对冲 2021年08月25日 18:58
摘要:以下为正文内容: 首先感谢各位老师悉心教导,各位工作人员认真负责的服务,各位同学朋友共同学习,我想分以下几点谈一下体会: 一、 之前的套利做法 刚毕业2000年就从事有色金属行业,最早接触的外盘铜铝套,初次接触了套利;(简单举例) 随后还是在有色金属矿产进口业09-12年,有套保需求,辅助做比值的跨
阅读全文
胡晓辉:套利“赌场”高胜率怎样炼成?被套时不要紧张! 2021年08月24日 20:00
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457002406&idx=1&sn=741c585f6ecfb6d630a0ce1b85d783e4&chksm=b11ce786866b6e90c837681c38c0e77203f37
阅读全文
胡晓辉:套利价差图到底怎么看? 2021年08月23日 20:02
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457002289&idx=1&sn=54646046d1af6bbbb2296b3445224c41&chksm=b11ce711866b6e073d9009e90d5735a9ed102
阅读全文
胡晓辉:关于甲醇远期正反套波动 2021年08月19日 20:01
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457002205&idx=1&sn=ce8655c403121cc72a084388c9acee38&chksm=b11ce6fd866b6feb8ba54dc0a5263e2bdfc35
阅读全文
胡晓辉: “多维套利”有何特殊之处?
摘要:01套利体系的分类 套利有几个标准分类。 一种是理论上,先定出统一概念,再做分类。比如,contango 和back结构。认为升水结构代表什么,贴水结构代表什么。那另外一种就是实战型,特别是企业做的比较多,大多以交割成本,基差作为主要依据。 还有分类是以工具进行分类,比如有现货做套利依据的,也有以统
阅读全文
胡晓辉:基本面由哪些逻辑驱动?远近期如何选择?
摘要:本文为套利训练营中学员与老师互动的分享,小编挑选了学员提问的两个问题,并整理形成一下文字版内容。 提问一: 学员1:老师,您之前提出这个问题能讲讲吗 “问大家一个角度的问题:卷螺的价差变动,在基本面是什么逻辑驱动?从投资心理上如何看待?从行为金融角度可以解释吗?(不用去研究行为金融,只要自己的感觉,
阅读全文
胡晓辉:投资个体心理、市场特征及工具、套利、训练模式
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457001715&idx=1&sn=83689b45bcff508aa4146d4103ce8c58&chksm=b11cd8d3866b51c553ff489fd003393c31cc8
阅读全文
胡晓辉:解析套利交易的思维逻辑
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457000992&idx=1&sn=6825d545e762227e18ae59e3dac743c2&chksm=b11cda00866b53169aeea4cc3e4ef591fe687
阅读全文
魏丁: 套利交易的三板斧!
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457000247&idx=1&sn=c00b2e2a215fb97c576ed5c876ae782d&chksm=b11cdf17866b5601cd3ffc6d1b036076fa3c8
阅读全文
胡晓辉:红枣带着苹果走?套利思维下的品种组合策略 2021年07月19日 19:48
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2456999412&idx=1&sn=d8d080612cfd47fb6e7d9ea065ed645f&chksm=b11cd3d4866b5ac25336527ee57b8c2f0d3fe
阅读全文
胡晓辉:跨品种套利核心-品种相关性研究
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2456999022&idx=1&sn=51fc5d3ba2940961c9d94bf32b32ec41&chksm=b11cd24e866b5b58151004f04ce05d8e5ccfd
阅读全文
胡晓辉:套利交易中关于跨期、跨品种的四个方面
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2456998920&idx=1&sn=cc2ffa78f74036156db6890aa5a25f28&chksm=b11cd228866b5b3e4c97ac5f444acf3b9d61b
阅读全文
胡晓辉:听万次理论,不如上手做一单,多维套利训练周度小结 2021年07月12日 20:01
摘要:二号同学本周小结7.11(教师:胡晓辉): 本周和老师们学习并实战操作,受益匪浅,主要体会如下: 1、 对多维套利体系和思想有更深入了解和实际操作:最早做套利主要是凭感觉,看看图形,自认为发现价差不合理就入场,资金、手数配比等也是凭感觉,不利的时候经常是套了还被套,也没有解决办法,最后只得忍痛止损,
阅读全文
胡晓辉:统计套利长时间亏损,要不要止损?什么时机止损?2021年07月09日 20:01
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2456998808&idx=1&sn=615cb69363166e3fb20f46b370210796&chksm=b11cd5b8866b5cae7729b567d2f3ace0b379f
阅读全文
胡晓辉:奇葩的价差预测,卷螺05反套 2021年07月08日 20:01
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2456998687&idx=1&sn=7ee8f67c47c8e2f512121d1b39efae6b&chksm=b11cd53f866b5c29bb36f9a7086fb333ecb02
阅读全文
胡晓辉:套利如何止损?详解交易体系的容错设计
摘要:“多维套利”培训,是以实战交易作为培训场景。交易体系必须是“容错”的设计,即确认交易一定是有错误的。周一出现需要止损的套利——纯碱1-8反套。 自五月开课以来,套利练习的策略,还没有出现过止损出场的场景。包括玻璃、甲醇、YP,卷螺等等,被套后都获利出场。套的最深的如PTA1-5反套,从20套到200
阅读全文
胡晓辉:从统计入手,设计套利策略(套利入门系列之二)
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzAwODUwODIyOQ==&mid=2650762506&idx=1&sn=f0c5170b950a9799927477d7d07c93eb&chksm=83660b20b411823639112338b86cb3e0b68c2
阅读全文
胡晓辉:如何快速掌握套利要点(套利小白入门系列一)
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MzE5ODkyNw==&mid=2457003790&idx=1&sn=88593f610667298d010c5b5dc388c40b&chksm=b11ce12e866b6838625f92c6bdfec98a61bdd
阅读全文
胡晓辉:期货市场操纵行为与监管研究
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzAwODUwODIyOQ==&mid=2650762387&idx=1&sn=7b462e3f5db5af1286e77a824a1f98ba&chksm=83660ab9b41183af40611948759257635c66c
阅读全文
月差:一文讲透油化工产业链的负反馈传导路径,识别估值差异!2024年09月13日 15:24
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/fL1gla6TEm-JAVVUZoOKyQ 这周所有的油化工品种都开始顶不住下游需求的萎缩,一个个都像多米诺骨牌的一样的倒下,核心原因我就相信大家都知道,还是宏观不好。我看到有朋友在群里面问,目前油化工目前哪些环节具备高利润?听到这个问题我立马
阅读全文
月差:纯碱的困局 2024年08月13日 14:35
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/r7fmN-AeTbDPEQt9MAxhbg 上篇文章指出纯碱的成本逻辑陷阱,和讨论了交易时机的问题。今天就纯碱的困局再来跟大家分享下个人的一些见解,说到困局不得不讲的就是趋势问题,而趋势问题如果以技术角度来讲画根趋势线就可以了,但是这似乎有些玄
阅读全文
月差:买入估值(陷阱),静待驱动(套牢)? 2024年08月11日 20:20
摘要:今年听到兄弟们讲的最多的两个字抄底,确实今年好多品种都在成本线附近徘徊,甚至于一些品种成本相对固定,都完全破了成本价,基于此情况下市场很多人都信奉轻仓然后分仓买入,说实话这种操作听起来非常有感觉像是万无一失,但是实际操作却又是另外一回事儿。 第一什么样的价格可以作为轻仓买入的条件呢?上个纯碱视频我讲
阅读全文
月差:消失的纯碱 2024年08月09日 05:00
摘要:自23年纯碱大起大落引起了众多投机者的关注,所以这个品种的资金沉淀也非常大,而且江湖有传闻盘面1800的价格存在上帝之手无形中有托举作用,关注过这个品种的朋友应该都知道1800的支撑来源于两个方面,其一氨碱法的成本下限,其二纯碱产业集中属于寡头产业和ta类似。 而在交易过程中把成本下限作为唯一的交易
阅读全文
月差:菜粕的博弈陷阱 2024年08月08日 14:34
摘要:随着菜粕持仓的持续积累,这段时间有很多兄弟在讨论商品基本面逼仓的条件,逼仓条件我记得在去年2309纯碱和2310苯乙烯那时候已经讲的非常清晰了,逼仓行情分为逼空和逼多行情,而逼空行情分为软逼仓和硬逼仓,逼多行情最常见的是软逼仓,作为菜粕来说大家一致认为临近交割期会出现逼空行情然后出现一定上涨空间,从
阅读全文
月差:纯碱的多头驱动 2024年07月03日 23:02
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/8ZHuUz7RYb0s6OmhHlF9Gw 纯碱自上周四数据公布之后检修就已经开始,按照以往季节性检修时间来看,6月末7月初时间点是纯碱检修季节,而上周6月27日产能利用率 87.54%环比上上周下跌1.91%,出现首次拐头,氨碱法联碱法的细分
阅读全文
月差:关于择价交易的思考 2024年04月27日 22:36
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/TXc2vm7fkbTyJwabPFe3QA 过去我经常喜欢等待天时交易,也就是所谓的择时交易,因为交易模式的单一性会使得错失一些交易机会,那么除了择时交易还有哪些交易类型呢?我认为还有择价模式,而择价模式也具备有缺陷,通常因为时间的不确定性导致
阅读全文
月差:熊市多逼仓如何应对? 2024年03月22日 21:05
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/Q35uMAUWNWmC6nQ9Zgr2VQ 为什么熊市逼仓会特别多呢?当货比钱少的时候就会发生逼仓现象,而熊市结构通常下游的常备库存都会维持较低的水平,而有些期现可能提前从盘面套利润,这样就会导致超仓,从而被对手利用一些期货规则绞杀。 而熊市逼
阅读全文
月差:对于看到橡胶和做到之间缺了什么?2024年03月18日 20:54
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/tijyH4kAYDugODys9-x1ig 人生三大幻觉,其中橡胶会涨,铁矿会跌,两大幻觉被各个击破,结果是橡胶一定会涨铁矿也一定会跌,只不过我们一直在思考两个问题?第一个是什么时间启动,第二什么价格开始启动?以及启动之后可能对应的价格和时间?
阅读全文
月差:生猪的天时节点 2024年03月07日 14:13
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/KFaOZSwwTtdbMZSK1fyrJg 随着3月1号的农村部消息,把能繁母猪保有量4100调整到3900,降低了这轮生猪价格期货的爆发性,为什么这么说呢? 这里的重点在于,第一保有量的变化,第二1月份的能繁目前环比变化,按照23年12月份的
阅读全文
月差:pvc游戏的核心玩法 2024年03月05日 20:34
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/76uQU8zIPgfnMRmYoFJCsA pvc这个品种从去年2401合约反套和12月末的单边都持续有参与,作为品种的跟踪的程度算是比较多了,而v作为地产链的品种和黑色成材有着密切的联系,整个宏观层面不景气的情况下,地产链相关的原料价格都难以
阅读全文
月差:纯碱的的一致性预期将会兑现么?2024年03月02日 16:28
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/fiqAVR0vzyzuGQuDp3K4AQ 目前纯碱价格近端远端价格一直维持在氨碱法成本附近,从以下几个角度理解预期会随着时间变化的点。 第一从现货成交角度来看目前的成交的定价逻辑,周内纯碱产销86.66%环比回落,可以看出纯碱现货成交在这周的
阅读全文
月差:碳酸锂是否具备了持续性?2024年02月29日 17:21
摘要:作者:月差 https://mp.weixin.qq.com/s/7uXskl8WDGpRLtnq39NpyA 碳酸锂沉寂了三个月时间日内迎来了大幅上涨,此轮超预期上涨是否迎来了可持续性?那就要从这轮上涨驱动因素解析背后逻辑。从现象角度来看自2月23号07主力合约出现了明显新增资金进场,然后持续增仓
阅读全文
月差:豆粕空头是否结束? 2024年01月28日 14:58
摘要:https://mp.weixin.qq.com/s/Atu-GxJpe0D_LTNNrMFpKw 作者:月差 近期的大豆、豆粕以及相关油脂持续承压下行,再当前压榨利润持续亏损的情况下,市场成本端的变化对于成品端的价格影响极为敏感,类似的有像碳酸锂一样锂矿价格降幅是决定碳酸锂空头的深度,供需是决定趋
阅读全文
西方阻击中国二级市场的本质(20241011)
摘要:作者:文弱书生 取材:独夫之心 20241011期 以下是文字记录: 这两天A股持续下跌。,很多股民非常恐慌,他们不仅不理解经济基本面,也不理解市场交易,你不能赚了2天了,就不知道自己姓啥名啥,然后跌了两天就要死要活的,心态要调整好。 今天主要是想从利息和息差,经济学里面最最最最重要的,最基本的两个
阅读全文