以下为正文内容：
提问一：老师，我们有日内的套利策略吗？一般一组策略是多长周期的呀？
胡老师回答：有日内套利，套利周期设计可以很长，最长可以达几个月。
“多维套利”基本操作是价差偏离程度和持仓量成正比。持仓是分布，逐步进出场的。最小的进出价差，可以是扣除手续费等成本后还有获利。比如，每个最小价差做一手，拉开一个价差，就开仓加一手，缩小一个价位就平仓一手。
至于是否能做到，要看行情价差是否有机会。实际这种机会很多。比如最近卷螺01价差在250至400区间多次来回。PTA15反套价差在0至200之间来回，最近在20至50左右来回。
我们在实践中，有一个套利组合，每天可以跑几百次。只要市场价差在波动。
卷螺01价差日线图：
PTA15反套价差日线图：
PTA15反套近几日的分时图，说明每天都有短线机会：
此外，策略长短可以很长。
长短是看价差能否回归到概率区间中值。如果有一段时间不回归，持仓会一直放着，同时在价差大的位置继续跑短线。比如YP（豆油-棕榈油）09，在年初在1200以上，停留了一个月。套利持仓的长线持仓，就保留了一个多月。
提问二：多策略制定的基础是什么呢？是统计套利吗？
胡老师回答：
“多维套利”的体系，是复合体系。简单的说，是市场操作某种变化（如涨跌、价差），套利体系会再组合这些变化在其他方面的影响。打个比喻，比如市场赌放水的高度，套利体系可以去判断放水带来的水温升高或降低，或者水温变化，颜色变化等。操作目标是通过各参数配比，形成总体最优，极低风控成本，有资金容量等目标。
使用的工具包括“统计”、基本面等工具，还有预期收益率互换，现金流、现金成本管理，风控特征设置等。也为期现一体操作准备了企业经营目标、物流、企业经营目标等多重参数组合。
套利学习初级先学习两个方面：一、单策略的短中长组合操作。包括如何看价差图、使用套利软件等。二、多策略配比。包括通过单策略配比，低成本控制风险，无现金流风险，各个策略收益互换。组合策略下收益率、现金流管理等。
第三方面是期限一体化操作。本级培训会提一下，不做深入讲解。
