上回说到格力电器为了实现一定的销售收入，它的收款是有所放缓。

这回分析另一个方面：付款

 

1以存货为核心的付款管理

在流动资产中与付款有关的项目：

-----预付款项

-----存货

 

在流动负债中与存货的采购有关的项目：

----应付票据

----应付账款

 

在企业中买固定资产搞在建工程可能也会有预付款，可能也会引起应付票据和应付账款，那么我们看看格力电器的情况：

 

 

2014年固定资产（净额=原值-累计折旧-固定资产减值损失 ）

年初140亿

年末149亿

净增9亿

2014年在建工程：

年初18亿

年末12亿

净减6亿

 

整体变化不大，可以做个系统分析：

1企业的存货引起了数以百计的应付票据和应付账款的变化；

要注意：

 

 

2制造业的存货 被夸大，假设现在的存货引起了应付票据，应付款项，预付款三种变化；

 

 

存货85亿

 

应付票据68亿

应付账款267亿

大概335亿

 

335亿相应的负债--存货只有86亿

 

问题：区区86亿的存货怎么引起335亿的负债呢？

两者相差250亿

假设一个情景，今天我买存货335亿一分钱没给对方，忽略各种税金和运费的影响，

此时对报表是什么影响？

第二天 我把货卖了250亿，卖完后还剩下86亿的货。

此时企业的存货周转速度远远的快于企业对供应商的付账速度。

那么通过这么一种关系，企业就实现了以非常少的现金消耗维持了一个相当不错的存货周转。

 

所以这250亿的差就是企业对供应商的资金占用而支持企业发展的表现。

 

由此企业就可以节约250亿以上的现金流出量，相当于增加了现金流入量。

 

 

总结：

 

 

 

 

 看看现金流量表：

2014年合并报表：

经营活动产生的现金净额是189亿

 

格力电器经营活动的现金流量好是由于对供应商的资金安排放的慢，节约了经营活动的现金流量。

 

（完）