商品期货交易制度中最核心的就是交割制度，就是一切的交易数字最终会回归于实体，这也是做基本面交易者时刻要考量的重要因素之一。
下面说一下无风险套利
无风险套利一般来说有两种，一种是期现货的正套，也是前面我说的套保商参与的方式，因为和盘面交易者无关，我不展开，另一种就是盘面的无风险套利，也就是大升水下的跨期正套。
具体交割成本之类不列了，以前的文章也反反复复讲了很多，我只说和小资金实际交易相关的，当商品比如豆油59价差，到了-180的时候，产业客户可以实现无风险专抛，什么意思呢？就是价差不出意外是不会比-180更低了，你可以-180开始正套，到了-170平仓，然后-180继续开。但事实上其实很多时候-150就会有不断的资金入场正套，道理很简单，反正我最大亏损就30点，真到了-160，我可以再加一份，而只要时间足够，未来一段时间行情存在波动那么我就可以波动到-140的时候平仓，这也就是有安全边际的网格套利。
滚动一时爽，一直滚动一直爽
今天的ta59，因为我很确定反套的逻辑，所以对我来说，-90的反套没什么风险，所以我可以在这个位置做滚动操作
但是eb就不行了，几百张的单子在eb的小池子根本玩不转，几手几十手相对于我的体量而言就没什么意思，所以，我一直在说，适合小资金进去玩耍，同理还有远期lppma的91跨期，y和p的远期91跨期，都是适合小资金进去做跨期，赚取市场波动的利润。但是标的的选择很重要，方向错了或者没有安全边际瞎玩的话，容易带进沟里，这一点，我会在群里和朋友圈提示可以操作的标的。
ppma今天平完了剩下的头寸，考虑伊朗疫情和内地ma的表现良好，我选择出来，先看看，后续有买入点会群内提示。
