随笔分类 - 期权基础系列
期权策略-买入宽跨式组合
摘要:买入宽跨式组合买入数量相同,期现相同,但是行权价格不同的看涨期权和看跌期权,并且看跌期权的行权价低于看涨期权。 比如持有以下组合:买入100手行权价格5000的看涨期权(权利金300);买入100手行权价格为4800的看跌期权(权利金为250) 损益图如下: 从损益图看这个组合类似于买入跨式组合,但
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期权希腊字母-Delta/Gamma/Theta/Vega/Rho
摘要:从本文开始,我们将开始讲解期权中的希腊字母;本文将介绍希腊字母-Delta。 Delta表示期权头寸的波动与标的资产价格波动的关系。相应的图标给我们展示的是期权头寸相对于价格波动的速度。因此Delta值为1意味着股票价格每波动1个百分点,期权头寸也相应变动1个百分点。Delta值为-1则意味着股票价
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期权策略(买入跨式组合)
摘要:买入跨式组合 买入一份看涨期权和一份看跌期权两笔期权的行权价和期现都是相同的。虚线是单个期权的收益图,实线是期权组合收益图。 最大风险:有上限,即为期权付出的权利金 最大收益:没有上限 1、我们该在什么样的情况执行买入跨式组合? 首先现在的隐含波动率水平很低,这样我们可以获得较低的期权价格;但是价格
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期权基础知识(二、期权保证金)(三、期权合约月份)(四、隐含波动率)
摘要:期权保证金是指为了保证到期能履行义务,期权卖方向结算机构(交易所或者结算公司)交纳的担保期权履约的资金。 比如当市场价格对买方有利时,买方行权获利,卖方就会亏损。为防止卖方违约,交易所会按照一定标准向卖方收取保证金。对于期权买方来说,由于已经支付了权利金获得了权利,没有义务,其最大亏损即已支付的权利
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期权基础知识介绍(一、期权的概念和分类)
摘要:一、什么是期权? 买方支付给卖方费用(相关术语:权利金)后,拥有未来规定时间(相关术语:行权时间,到期日和到期时间)按照事先约定的价格(相关术语:行权价格),买入或者卖出一定资产(相关术语:商品、指数或者金融工具,相关术语:标的物)的权利。期权的卖方收取费用后负有相应的义务卖出或者买入的义务。 简而
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