随笔分类 - 虎虎的小尾巴(期货对冲)
虎虎的小尾巴:偷菜会上瘾(2020-07-12)
摘要:本周属于偷菜周,多ic空if的策略有了比较理想的回报,周五收盘前全部了结,这波所谓的牛市主要拉涨了if和ih始得估值短期过高,ic依然处于相对低位,这个观点在之前的文章也阐述过,所以短线的对冲就是等市场冷静的时候会修复相对的估值偏差。 开仓那天发过群,但是因为一组就要30w的保证金,估计也没有群友介
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虎虎的小尾巴:股指的一点想法(2020-07-7)
摘要:老粉都知道,我一直以来是股指的接盘侠,别人恐慌的时候我就买远期逆势死抗浮亏加仓,最近一波也 就是第六波,买了ih和if,在端午节回来全部砍完,那会对四五百点的利润还是比较满意的,没曾想啊,一语成谶,牛市属于韭菜和大佬,而我什么都没有。 心痛么,确实 后悔么,并不 盈亏同源,如果从第一次2018年底4
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虎虎的小尾巴:干还是被干,这是个问题(2020-06-28)
摘要:本周止损了ma91反套,均价-145的本,破-130全部砍完,基差走强,现货流通货源的减少不得不让我正视这个问题,至少从价差走势来说,当前的主要矛盾我没判断对,不管是永安的减仓也好,现货的走强也罢,当前确实证伪了我对库存基差的主要矛盾判断——基差走强,库存去化,所以砍仓。后面会不会接回,且看主要矛盾
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虎虎的小尾巴:哪懂什么期货,全靠死抗(2020-06-20)
摘要:本周基本还算平静,rb正套又平完了,不知道还不给机会,考虑rb自身的结构,其实产品本身正套的驱动是不强的,只能继续撸点远期的波动率,聚烯烃91端按照既定的滚动思路,拿着远期的正套拼信仰。mrm靠着统计套利目前有一定的浮盈,不得不感慨,研究个啥子基本面,统计玩玩都致富了。 ma91目前继续拿着,-14
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虎虎的小尾巴:脸肿了(2020-06-15)
摘要:上周才吹完牛逼,没想到打脸来的如此之快。ma911反套上给了我本年度的最大回撤,接近了4%的回撤幅度,很肉痛,导致这个周末一直在思考,这波亏损问题出在哪里。 、 港口的库存依然在高位,基差依然被摁在-200下面上不来,所以大方向上的反套不应该有问题,79的价差就是体现了基本面现货端的弱势。所以,一直
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虎虎的小尾巴:上半年总结(2020-06-08)
摘要:还有20天,上半年就要结束了,管理的账户已经超过了半年度15%的目标,我属于宽以律己的人,年化20-30%即可。 老实说,我对于拉皮条的副业已经有些厌倦,不过既然做了,那就继续划划水吧,我想了下半年的策略,亏损策略有以下几个: 原油的跨期正套,亏损原因是上期所修改仓储费导致最大升水拉爆 ma的57,
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虎虎的小尾巴:偷菜心得-黑色系(2020-05-30)
摘要:本周最大的收获莫过于黑色系正套上的偷菜,不论是i91,i15还是rb15,都给出了不错的回报。 下面详述作为一个黑色基本面并不怎么专业的交易员,是如何去偷这一波菜的,以及未来怎么偷的问题。 这两个图就是高低品矿的价差图,我们都知道,大商所交易的标的是高品矿,从价差所处位置可以推测,铁矿库存上面必然存
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虎虎的小尾巴:不求甚解(2020-05-25)
摘要:白天,一位群友问了一个问题: 有没有很简单的套利模式。因为基本面数据不好获取。获取了也不知道怎么解读。解读后也不知道盘面反应了没有?我想跨品种用期限结构来做行吗?比如甲醇是con结构尿素是bac结构。我方向上就定多尿素空甲醇。这样行吗?然后根据波动来开仓或平仓 这个问题比较有代表性,我觉得可以水一篇
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虎虎的小尾巴:基本面套利交易——知难行易(2020-05-21)
摘要:我们都知道,很多事情都是知易行难,就是道理我都懂,但就是做不到啊。期货交易上面也有不少新老手犯这个错误,知乎上对于执行困难的讨论不计其数,但是可以这么说,期货交易知易行难一般多出在看K线图,玩均线等等技术性交易者,而做基本面的其实很多时候是知难行易。 为什么这么说呢,如果你看到地上有100块钱,需要
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虎虎的小尾巴:只缘身在此山中(2020-05-18)
摘要:4月30日的小结中,我强推做空原油进口利润,发个前文的截图 布伦特对内盘sc原油12月进口利润价差图(不计运费等杂费),而当前的价差已经是这样的 远期利润的兑现不单单是外弱内强的因素,主要原因还是前期对原因double了仓储费的因素过度的恐慌,大量正套盘不计代价止损,而且这次修改仓储费是在当前正在运
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虎虎的小尾巴:期货套利的入门——全文干货(2020-05-10)
摘要:1.统计套利 讲套利的入门,不得不提统计套利,这是对普通人来说,最容易掌握的套利模型,而且也是可以实现小资金稳定盈利的方式,比如100w这样的规模,我自忖自己只做统计套利,一年实现15%的收益,5%以内的回撤应该是做得到的。基本上所有做套利交易的交易员,最初一定是从统计套利开始的,统计套利的逻辑简单
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虎虎的小尾巴:对化工板块的一些思考(2020-05-06)
摘要:伴随05进入交割月,后续除了个别产品07上还能浪一浪,主要关注的就是09月份了,这个时间点其实有点略尴尬,处于基本面和资金面交汇的节点,就是当前的主要矛盾还是资金占主导,但是会伴随时间的流逝,基本面逐渐进入主导地位。 下面一个个说我自己的理解 ma经过05的骚操作之后,虽然59价差只有-20不到,但
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虎虎的小尾巴:本周小结(2020-04-30)
摘要:今天是05合约自然人最后交易日,上一篇文章我说ma05合约的时候,预估了三个结局 1.监管介入,阳鸿妥协 2.月底逼仓虚盘最终一地鸡毛 3.阳鸿强行接货 最终结果来看,监管确实介入了,不过阳鸿头铁,硬生生扛了下来。悲催的就是05月空配的散户和船货漂在长江口不得入库的套保商。 如果要给当前各种能化策略
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虎虎的小尾巴:耐得住寂寞,经得住诱惑(2020-04-24)
摘要:本周映像比较深刻的就这个ma反套,从最初的59反套滚动,到79反套滚动,最后57反套滚动,57反套滚到了沟里。前面两个一路顺风顺水没啥好说的,最搞的就是这个57反套,我自己把最后一次59反套平掉了79段,剩下57段,滚掉一次后,又开仓了57反套,然后就再没机会滚动。因为据说阳鸿的老板要尝试一把库容逼
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虎虎的小尾巴:first blood(2020-04-19)
摘要:本周出现了自群成立以来的第一次亏损,原油的隔月正套,7-8正套和9-10正套,分别以9.2和8.2的均价开,因为按照原油保税货的无脑转抛,仓储费固定2毛一桶每天,月息按照0.5%计算,正常月份30天,很容易得到最大升水为7.5,7-8合计31天,那么8即为一般情况下的最大升水,9以上开进去,赚一个点
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虎虎的小尾巴:财不入急门(2020-04-15)
摘要:近期pp的暴涨与暴跌,扰动了不少人的心,因为我自吹科技树点了化工板块,不少群友也私信我对pp的看法,但是抱歉,当前pp的振幅超出了我的驾驭能力,我不认为自己面对暴涨暴跌的pp能捞到什么好处,哪怕做跨期都不行,09的pp大概率最终一地鸡毛,但是过程怎么样,我吃不准,也不打算去吃,更不要问我看到哪里,我
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虎虎的小尾巴:再谈仓位管理的重要性(2020-04-7)
摘要:昨天在群里推了两个策略,一个原油反套,一个苯乙烯反套,原油说起来还是群友私信我,提醒我是否可以做这个策略,这里再度感谢他,让我和其他群友们赚了钱,正确的策略司空见惯,我就不再展开,要说的是这个苯乙烯反套,过程大概就是峰回路转,此起彼伏来形容了。 苯乙烯的基本面我说了很多次,当前绝对库存依然高企,最搞
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虎虎的小尾巴:基本面套利交易的一点自信(2020-04-7)
摘要:今天一个做股票的知友问我是否担心公开策略导致最终失效的问题,通俗的讲,就是你不怕被盯上吗? 说真的,我其实很佩服这个‘被盯上’词语的创造者,如果你的持仓占比足以撼动市场,那你确实应该担心这个问题,如果你的持仓对于整个市场的流行性丝毫没有影响,比如几千张pta,那又有什么好担心的,谁搭理你? 我为什么
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虎虎的小尾巴:取舍与得失(2020-04-3)
摘要:昨天,知乎一个粉丝问我ma91是否可以滚动,想起之前群友有一样疑问的为什么ta91不滚反套,这样可以正反两边抑一起吃。本质上他们都进入了一个误区,我详细解释下这种思维陷阱。 讲故事和吹牛逼的分割线~~~~ 很多人开始做期货的时候,你的第一笔交易往往都是短线,比如赚几个点,平仓,然后开始思考,是不是我
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虎虎的小尾巴:等待是交易中重要的部分(2020-03-31)
摘要:昨天开进去的ppma,今天一下子兑现了200点,群里有比我更骚的哥们,ppma上开始了滚动,这大概就是教会徒弟饿死师傅了。 远期的滚动单,今天全部走完,其实从理性角度上讲,我应该留点单子,聚烯烃的相对强势可能会持续,正套91本就有很高的安全边际,剩点底仓拿到拼一把到平水也未尝不可,我考虑自己本就多配
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