第一章 经济经济基础知识

第一节 宏观经济分析

一、宏观经济发展目标

宏观经济发展的总体目标一般包括经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡，这四大目标分别通过国内生产总值、失业率、通货膨胀率和国际收支等指标来衡量。

1.经济增长

概念:经济增长是指一个特定时期内一国(或地区)经济产出和居民收入的增长。

衡量指标:衡量经济增长的宏观经济指标是国内生产总值(GDP)。GDP是衡量一国(或地区)整体经济状况的主要指标，GDP增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法

2.充分就业

充分就业的宏观经济衡量指标是失业率。失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在16周岁以上具有劳动能力的人的全体。我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

3.物价稳定

物价稳定是要保持物价总水平的基本稳定，使一般物价水平在短期内不发生显著或急剧的波动，避免出现通货膨胀和通货紧缩。衡量物价稳定的宏观经济指标是通货膨胀率。通货膨胀是指一般物价水平在一段时间内持续、普遍地上涨。对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有三种:消费者物价指数、生产者物价指数、国内生产总值物价平减指数。在衡量通货膨胀时，消费者物价指数使用得最多、最普遍。

4.国际收支平衡

概念:国际收支平衡是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内，既无巨额的国际收支赤字，又无觉得国际收支盈余。保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全的重要条件

衡量指标:国际收支是指一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。国际收支平衡表有三类账户:经常账户、资本与金融账户、错误与遗漏账户。经常账户包括货物、服务、收入和经常转移，是国际收支平衡表中最主要和最基本的账户。资本与金融账户，是对资产所有权在国际间流动行为进行几觉账户，其中，资本账户包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃，金融账户是指引起一个经济体对外资产和负债所有权变更的交易。错误与遗漏账户是人为设立的抵销账户

二、经济周期

1.经济周期的概念

概念：经济周期是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象

阶段：经济周期一般分为繁荣阶段、衰退阶段、萧条阶段和复苏阶段四个阶段。

（1）繁荣阶段。在繁荣阶段，失业率下降，收入增加使消费者支出增加，社会购买力上升，市场兴旺，产品供应不求，价格上升；市场预期好转，企业投资意愿增强；生产发展迅速，企业的经营规模不断扩大，投资数额显著增加，利润激增，这时，商业银行的资产规模和利润也处于最高水平。

（2）衰退阶段和萧条阶段。在衰退阶段和萧条阶段，失业人口增加，消费需求开始减少，商品滞销，生产减缩，企业资金周转困难，从而造成商业银行的负债规模严重下降。企业破产倒闭使银行贷款坏账增加，导致银行贷款收缩，信用投放能力锐减，经营利润也大幅度下降，甚至出现亏损。

（3）复苏阶段。在经济复苏阶段，公众对市场信心恢复，企业投资意愿增加，企业开始增加投资并进行固定资产更新，生产经营活动趋于正常，利润增加，对借贷资金的需求也显著扩大，商业银行的资产业务规模和利润也有明显扩大。

2金融危机

概念：金融危机是指一个或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、货币资产、证券、房地产、企业破产数和金融机构倒闭数）的急剧和超周期的恶化，其结果是金融市场不能有效地提供资金向最佳投资机会转移的渠道，从而对整个经济造成严重破坏。

类别：（1）货币危机。当某种货币的汇率受到投机性袭击时，该货币出现持续性贬值，迫使当局扩大外汇储备，大幅度提高利率

（2）银行危机。银行不能如期偿付债务，迫使政府出面，提供大规模援助，以避免违约现象的发生，一家银行的危机发展到一定程度，可能波及其他银行，从而引起整个银行系统的危机

（3）外债危机。一国国内的支付系统严重混乱，不能按期支付所欠外债，不管是主权债还是私人债等

（4）系统性金融危机。可以称为全面金融危机，是指主要的金融领域都出现混乱，如货币危机、银行危机、外债危机同时或相继发生。随着经济全球化以及金融创新的发展，金融危机越来越多地表现为系统性金融危机

三、经济结构

1.经济结构的概念和影响

概念：经济结构是指从不同角度考察的国民经济构成，一般包括产业结构、地区结构、城乡结构、产品结构、所有制结构、分配结构、技术结构、消费投资结构等

影响：经济结构对商业银行既有直接影响，也有间接影响。（1）从直接的角度来看，经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求，从而在一定程度上决定商业银行的经营特征。（2）从间接的角度看经济结构会通过影响一国国民经济的增长速度、增长质量和可持续性来影响商业银行

2.产业结构

国民经济可分为第一产业、第二产业和第三产业。2018年3月，国家统计局将三个产业的划分范围调整为：

（1）第一产业是指农、林、牧、渔业。

（2）第二产业是指采矿业、制造业、电力、热力、燃气及水的生产和供应业，建筑业。

（3）第三产业是指除第一产业、第二产业以外的其他行业，即服务业。

3.消费投资结构

从支出的角度来看，GDP由消费、投资和进出口三大部分构成。

（1）消费包括私人消费和政府消费两部分

（2）投资也称为资本形成，包括固定资本形成（其中包含房地产和非房地产投资）和存货增加两部分。

（3）净出口是出口额减去进口额形成的差额。

此外，私人购买住房的支出，包含在投资的的固定资本形成中，不包含在私人消费之中。

四、经济全球化

概念：经济全球化是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置的效率，从而使各国间经济的相互依赖程度日益加深的趋势。

主要表现：（1）生产活动全球化，生产要素在全球范围内配置。

（2）金融国际化进程加快，各国的金融日益融合在一起。

（3）投资活动遍及全球并成为经济发展和增长的新支点。

（4）跨国公司的作用进一步增强

影响：（1）经济全球化和金融全球化相互促进促进，推动了金融市场国际化的快速发展

（2）金融管制逐步放松，国内外金融市场之间的联动更加紧密，资本在全球各国、各地区的流动更加自由。

（3）跨国兼并浪潮风起云涌，跨国集团和跨国金融机构活跃于全球金融市场，在全球范围内从事各项业务，调度和配置资源，在一定程度上带动了金融业务的全球化

（4）经济全球化以及由此导致的金融全球化，必然引起为经济发展服务的银行的全球化，并由此对银行带来巨大影响。