谈谈人民币升值对中国国情的影响(转)
由于此次人民币升值的幅度仅为2%,人民币升值对百姓的日常生活的影响在近期可能不会有明显的表现,但是可以预见:首先,物价趋向回落。人民币小幅升值,会平稳国内物价,方便百姓生活,购买进口商品可能也会便宜。
人民币升值给国内消费者带来的最明显变化,就是手中的人民币“更值钱”了。各种进口商品价格的下降,将突出表现在汽车和各种电子产品上,尤其是那些整体进口的汽车和各种电子产品。一些原计划购买国产商品的消费者,很有可能会转向那些价格下调的进口商品。
随着汽车、电子产品等各种进口商品价格的下降,国产的商品只能跟着下降,否则将失去市场。其他消费品的价格也将会随之下降。
境外消费更省钱
人民币升值所带来的购买力增强主要是表现在国际市场上的,而非国内市场。因而在出国留学、旅游和培训等情况下,这一好处体现得更加直接和明显。百姓手中的人民币能够兑换成更多的外币,自然所能购买的商品或者服务也将随之而增多,这将会降低居民出国旅游、参与学习和培训的费用。
直观地说,人民币升值2%,就意味着人们在国外消费时的花费就会降低大约2%。由于人民币不是直接兑换的货币,因此具体省钱的比例还要看所去的国家和区域,甚至还要参照旅游地的物价水平。
怎样处理手中的美元
一般老百姓手中并没有太多的美元,人民币小幅升值对普通老百姓几乎没有什么影响。而对于部分拥有美元的家庭,2%的幅度变化,影响也不大。
从目前的情况来看,投资美元确实不如人民币收益高,如明确自己将来不会使用美元,将手中的美元抛售掉也不失为一种较为稳妥的办法。但美元的汇率不可能一成不变,而人民币目前还是不能自由兑换的货币,因此手头上留一部分外汇还是十分有必要的,没有必要盲目结汇或提前支取个人外汇理财产品。
虽然人民币升值在客观上造成了美元贬值,但由于银行同时将美元的存款利率提高,这已经极大地缓冲了贬值幅度;再加上不少市民的外汇是以外汇理财产品的形式存在着,其预期收益率一般要高于2%,此时如果忙着结汇反而要吃亏。
此次人民币升值,可能会进一步强化市场对人民币继续升值的预期,令居民结汇增加,个人外汇理财产品提前支取的情况增多。然而,央行发布的公告指出:“即日起我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。”这一表述让人民币汇率的调控空间和灵活性更大,但要看到,人民币不仅仅只有升值的可能,在供求关系发生变化的情况下,也有贬值的可能。
另一方面,由于人民币还不能自由兑换,个人从银行购汇需要用途证明,把5万美元以上的外汇卖给银行也要有外汇来源证明,手续比较严格,很不方便,并且一买一卖之间有近1%的价差。而提前支取未到期的个人外汇理财产品,一般需要支付3%至5%的违约金,在人民币已经升值了2%的情况下,再去提前支取较高收益率的外汇理财产品实在没有必要。
个人手中的美元动还是不动,需要根据自己的资产结构和资金用途来决定,不可一概而论。如果存款目的是用于投资,包括教育投资(如留学费用),结汇就没有多大的必要,因为外汇投资渠道更广,收益率更高;而如果存款的目的是用于消费,比如购房、买车,那就没有必要持有外汇,换成人民币使用更方便。
外汇理财怎么办
多渠道投资。从投资方面讲,人民币升值后,外汇的投资渠道更广,收益率更高。现在美元基准利率为3.25%,大大高于2.25%的人民币1年定期利率,加上目前人民币加息的可能性不大,因此,美元资产的收益率普遍高于人民币资产的收益率,包括各种存款、债券、股票、理财产品等等。人民币升值后,外币再结汇就不划算了,所以有人建议把美元按照加息后的利率转存,收益还能高一点。或者把美元换成人民币投资楼市或黄金也是不错的选择。
与此同时,外汇还有一个很好的保值增值渠道,那就是个人外汇实盘买卖。现在国内银行都开办了这项业务,均可通过网上或电话委托交易,非常方便。
多元化储备。手中的美元可以首先考虑投资于各种外汇理财产品,尤其是短期外汇理财产品,这样可以在短时间内获得相对客观的收益率;而且在此次外汇利率提高0.5个百分点之后,各家商业银行外汇理财产品的收益率肯定会水涨船高。
除此之外,市民还可以优化自己的外汇储备结构。目前大多数人手头的外币绝大多数是美元,今后可以考虑把单一的美元换成一部分日元、新元或是澳元。因为汇市在不断的变化当中,也许今天美元跌软,明天就会突然走强。如果手头外币品种比较多,此消彼长就能抵消一些损失。金融专家普遍建议,目前美元的价位比较低,因此老百姓没有必要急于抛售美元,建议大家观望一段时间,找一个比较合适的价位去丰富手头的外汇结构,这样的话,即使某种货币汇率发生较大的变化也可以减少一部分损失。
出口企业面临结构调整机遇
目前一般的外贸企业利润大约在3%至5%之间,2%的汇率调整幅度,短时间内或许会对企业有所影响。不过,汇率改革有助于加快转变外贸增长方式,也促进外贸企业积极调整结构,有利于企业长远发展。
对于以出口为主的企业而言,虽然短期内人民币升值对他们有一定的影响,但从长远来看,国家实行浮动汇率有利于与国际接轨,同时对于企业而言是一次调整产品结构、提升产业层次的好机会。
企业将调整经营理念,把更多精力放在研发高科技和高附加值产品上,以便生产出在国际市场上更有竞争力的产品,这样也可以减少贸易摩擦,使国际贸易更为顺畅。当然,这需要国家出台相关配套政策予以引导扶持。
企业进口更便宜
对于那些依赖进口的企业来说,人民币升值是一大鼓舞。我们可以用比较低的价格在国际市场上购买到所需要的能源、原料和设备,尤其对民族汽车等工业生产也是一个极大的促进。由于我国目前汽车关键件(底盘、大马力发动机、变速箱以及关键配套零部件等)大多从欧洲和日本进口,而汽车产品出口极少,如果人民币升值,对于以散件组装和关键件需要进口的中国汽车业来说应该是个利好,有助于降低汽车的生产成本,缓解降价压力,从而稳定行业的营运毛利。
同时,人民币升值将加快国内企业的国际化步伐,为企业的长远发展奠定基础。比如,人民币的升值会增强国内企业的海外投资能力,其购买外国原材料的成本会随之降低,在国际市场上的竞争优势就会有所凸显,从而催生一批跨国企业。同时,外商在我国投资的赢利相对国际市场也将有所增加,势必对国内企业在国内的竞争构成挑战;反过来,它也能增强企业的危机感,间接地刺激和促使他们不断更新技术提高管理水平,增强核心竞争力。
企业如何规避汇率风险
对于众多外贸企业而言,人民币升值,意味着企业利润将受到影响而有所下降。因而,采用金融工具避险,将人民币升值的预期风险,转嫁给国际市场,是最为谨慎的做法。
国内很多商业银行都有规避汇率风险的金融工具,如远期外汇买卖交易、期权交易、货币调期交易、货币择期交易等,企业可根据实际情况进行选择。
比如,“远期结售汇”业务是企业使用较多的一种,一般由银行与客户签订远期结售汇合约,约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限,在到期日外汇收入或支出发生时,按照远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。企业可以根据自己的合同,及时地锁定汇率,避免汇率上的损失。
按目前的汇市情况,升值后企业仍需密切关注汇率风险,外贸企业如果在出口过程中不做保值措施,将会出现对企业不利的结果。
也有一些企业担心,如果锁定汇率,万一美元升值了,企业会要吃亏;但是企业不采取保值措施,就等于把本钱也做了投机。权衡利弊,还是谨慎为妙。
不管怎样,企业要尽快适应新的汇率机制,能够在新的机制里学会自如地“游泳”。