投资组合理论

一、资产投资理论建立的假设前提：完美市场假说

二、投资组合的有效集：
　　可行集（feasible set）可行集是指资本市场上由风险资产可能形成的所有投资组合的总体。
　　对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。能同时满足这两个条件的投资组合的集合就是有效集（Efficient set）,又称有效边界（Efficient Frontier）。处于有效边界上的组合称为有效组合（Efficient Portfolio）

　　分散化投资的作用？
　　　　何为系统性风险，非系统风险？

　　资本市场线（CML）？

 

三、资本资产定价模型（CAPM)

　　考虑在最优组合中单个风险性金融资产与市场组合的关系

　　贝塔值：度量风险资产对组合风险的作用。