初中未毕业的亿万富豪 刘益谦的20年创富历程
初中未毕业的他,做过皮包生意,收购过国库券,后成立"新理益"公司收购法人股而暴富,人称"法人股大王",2008年以30亿元人民币的资产位列"2008胡润百富榜"第261名。
已经很难再用"一掷千金"、"出手阔绰"这样的字眼来形容刘益谦在资本市场和艺术品拍卖市场上的大手笔。他刚刚以人民币1.2亿元的价格将宋徽宗的《写生珍禽图》和古画《瑞应图》收入囊中,而这些仅仅是他在今年7月份时的一次出手:李苦禅、陈逸飞、仇英、程十发等人的著名作品都有被他收藏。
"到现在为止,我依然不敢说我会鉴别艺术品,但是我会用各种方法,让自己不买到假货。"在接受CBN采访的2个小时里,刘益谦抽了半包中华。从他在上海外滩边的办公室,能看见黄浦江对岸的汤臣一品,他是汤臣一品为数不多的买家之一。于右任的手书"坚忍耐烦"挂在他座位的顶上,而桌面上的那台白色苹果电脑和于右任的字、谢稚柳的画及中式家具等摆设风格反差很大。
刘益谦称,作为一个投资者,不在于行情好的时候,做得有多好;而是在行情不好的时候,比别人错得少,"人在做投资的过程中,不能狂妄,要脚踏实地"。
未毕业的初中生
在两个多小时的采访中,1963年生人的刘益谦并不避讳谈自己的低学历,但是从他谈论的内容和对宏观经济的分析判断来看,其眼界显然远远高于他的学历。"一个人走到现在,都是和他的经历分不开的。我十几岁时就不读书了,当时千军万马过独木桥地去考大学,自己所面临的压力可想而知。即使我很早就成为了令人羡慕的'万元户',但是感觉很难被当时的主流社会所认同。这也造就了我不服输的性格。"
少年时的刘益谦和父母、俩兄弟一起挤在上海城隍庙附近老弄堂里十多平方米的房子里。那时并没有"创业"这个词,刘益谦一直都将当初办生产皮包的手工作坊,以及后来的小商店都归结为"做小生意"。
"如果我一直做包,说不定到了今天,生意也很大了。"刘益谦回忆道,那时候箱包、服装的生意是很好做的,只要去广州进个货就可以,在上海也不愁没有销路,盈利模式比较简单。
他接触所谓的"投资"和"金融",是从后来收购国库券开始的。"那时未上市的国库券是有打折的,并且利率超过10%,存在比较大的无风险套利空间。在国库券上我获得了不错的收益后,在上海也开始有了股市这个东西。不过当时多数人不懂股票是个什么东西,更没有人会提'市盈率'这类名词。"
在中国资本市场起步初期,一批人暴富了起来。刘益谦对此的感受是,当初很多人暴富,只能说是时代给了他们一个先富裕起来的机会,而后才有越来越多的专业人士参与其中。"最早做的人,并不一定是最强的。做得早和做得好之间没有因果关系,只能说那些做得更好的人当时还没有出现。这些人一旦出现了,那些做得早的人如果没进步的话,很快就被淘汰了。当初的暴富者,落得惨淡下场的,也大有人在。"
在总结自己这些年的经验时,刘益谦并不看重运气的因素。"一次两次可能说是运气。从我个人来说,该胆子大的时候,我比谁的胆子都大,但是胆子大必须建立在论证基础上,必须弄明白获利和风险之间孰大孰小。我们都需要不断学习、不断完善自己。"刘益谦在采访中不止一次提到了这句话,并且也多次强调了"这并非是一句空话"。
"法人股"催生"新理益"
现在很多人一提到刘益谦,总会顺带提到让刘益谦声名鹊起的"法人股"和"新理益集团",但鲜有人知"新理益"是刘益谦为"倒腾"法人股特意设立。现在"新理益"出现在诸多上市公司前十大流通股股东名单中,而刚刚成立时,整个公司只有他自己,以及分别负责外联、财务和会计4个人。
"新理益"这个名字也是刘益谦亲自拟定的。"'新'是'新的时代'、'理'是'理念'、'益'是'收益',连在一起就是,在新的时候,需要用新的理念来获得新的收益。"刘益谦说。
"2000年1月前,我还只是一个个人投资者。我当时对法人股的看法是,空间很大,尽管不知道这些法人股什么时候能够真正上市流通,但是应该只是时间问题。我愿意用时间换空间。"
1990年豫园商场(当时名为"豫园商城(600655)")发行股票时,刘益谦以每股100元的价格买进豫园商城100股原始股,后来涨到每股1万元,他套现了第一个100万元。
在公司成立后,就去全国收罗法人股,同时也参与打新股。刘益谦称,当时用了那么多现金去换了那么多不能流通的法人股,心里还是相当紧张。"买那么多法人股,虽然能看到'流通的差价',但是什么时候能够兑现,我当时也不清楚。现在还有很多人叫我'法人股大王',但是事实上,从投资的角度来看,对我来说,那早就已经成为了过去时。"
随后新理益将琼能源952万法人股、河北华玉630万股国家股、百科药业(现名"天茂集团(000627,股吧))3240.86万股的法人股、安琪酵母(600298,股吧)2000万股法人股、上风高科(000967,股吧)450万股法人股、威达医械606.325万股法人股、一汽轿车(000800,股吧)4000多万股法人股通通"吃下"。
股改让刘益谦手中的法人股成为了金矿,以市场上流传比较广的"故事"来看,刘益谦对得起"法人股大王"这几个字。例如,新理益投资的一汽轿车1950万股法人股的代价为1950万元,股改对价支付后剩1625.13万股,新理益在一汽轿车上累计获利达到1.48亿元;在安琪酵母身上,累计获利1.8亿元;在中体产业(600158,股吧)上获利超过8亿元……
刘益谦最近在二级市场上的大手笔是以10亿元入股保利地产(600048,股吧)。不过,刘益谦也表示,现在的新理益更多是寻找二级市场的获利机会。"我有空的时候,也会上网看看大家对我的评论,但是几乎没有人质疑过我第一桶金是否有问题。"
金子该卖金子价
资本市场让刘益谦这些年来获益极大,也让刘益谦对市场比普通人更有敬畏之心。"很多人都会问我对目前行情的看法。我认为已经到了金子卖金子的价、铜卖铜的价格的时候了。从6000多点掉到1000多点的时候,金子被卖成了铜的价格。现在的行情是个恢复行情,指数重新到了3100点上方,我认为还是应当参与,毕竟相对来说并不是一个十分高的点位。"
刘益谦分析认为,当下的经济形势、大环境和2007年从1000多点到3000点已经发生了很大的变化,"之前是'收紧的货币政策',而现在是'宽松的货币政策'。另外,国家也正在花大力气来拉动内需,并且提出用'住'和'行'来改善居民消费水平。因此,他认为,资本市场还是有往上的趋势,至于能涨到什么点位,谁也说不清楚。同时,还要考虑到中国的投资者往往是一窝蜂地上或者下,很难用一种理性、成熟的观点来判断。"
在采访中,刘益谦坦陈,在2000点下方时的参与度很深,"我当时甚至都想把手表卖了去买股票。到目前为止,今年最成功的操作就是'不动'。国内投资者比较喜欢听'故事',也比较容易相信'故事',但是有多少人从'故事'中赚到了大钱?"
在谈到目前正在延续的这次全球经济大调整,刘益谦的看法是,从国内富豪榜来看,很多富豪都是在1997年亚洲金融风暴后出来的,经过10年的时间,很难说这些富豪会是永远的受益者,如果不把握住方向和机会,相信这些危机所带来的"财富再分配",会让部分的富豪日子非常难过。
不要满嘴都是"巴菲特"
在投资畅销书排行榜上,关于巴菲特、彼得林奇投资理念的书一向遥遥领先,以至于在很多场合,大家一谈到投资,嘴巴上总是要蹦出这些人的名字,而刘益谦对CBN记者说,在投资方面,他没有偶像。
"我说自己在投资领域里没有偶像,并不是说我不尊重这些投资大师。但是就像每个人身上都有优缺点一样,这些大师同样不是完人。有人说我一谈到投资就很张狂,其实想想,巴菲特在我们这个年纪的时候,成就不见得就比部分人大多少。如果没有自己的信念的话,就很难超越前人,而不能超越前人,就意味着社会的倒退。"刘益谦称,学习巴菲特或者学习彼得林奇都是可以的,但是千万不能教条化。
他也不避讳地说,自己是一个趋势投资者,所赚的都是来自于趋势,"在资本市场上,任何一种投资方法,其实质都是在相对安全的情况下,谋取比较大的收益。而对于中小投资者来说,不要为了做股票而做股票。做股票的目的是为了增加收益,而不是用来享受过程的。"
中国的资本市场正处于一个快速发展期,其间充满着各种极大的诱惑,这里面也包括了"做庄"。刘益谦说,在自己的投资生涯中,看过了太多这样的事情。"很多人都是因为某个人的一次做庄成功,而纷纷效仿,但真正活下来的没有几个。"在采访中,刘益谦说了一个插曲,他的一个朋友刚刚因为操纵股价被判了3次,共计17年,自己之前还去探视过他。言语中流露出伤感,"现在的我,对诱惑看得很淡了,不可能再和年轻时候一样对利益寸步不让。"
刘益谦说,很多时候都会想这样一个问题:当自己还在做"小生意"的时候,有很多人比自己做得大;当自己炒股票的时候,也有很多人比自己做得好。但是现在回过头来看看,当时那些跑在自己前头的人已经远远落在了后头,"人生的确是像场马拉松。不要在意在过程中,谁跑在了你前头,而是要合理运用你的体力,争取一个好的名次。但是千万不要得意忘形,这本身就是一个学习的过程。同时,人还要克服因为财富的增长而飞扬跋扈,驾驭不了财富的人的结果也会比较暗淡。"
有了这份心态,或许,再过些年,没有多少人会继续谈论曾经的"法人股大王"刘益谦,取而代之的或许是"收藏家"、"著名投资者"刘益谦。
已经很难再用"一掷千金"、"出手阔绰"这样的字眼来形容刘益谦在资本市场和艺术品拍卖市场上的大手笔。他刚刚以人民币1.2亿元的价格将宋徽宗的《写生珍禽图》和古画《瑞应图》收入囊中,而这些仅仅是他在今年7月份时的一次出手:李苦禅、陈逸飞、仇英、程十发等人的著名作品都有被他收藏。
"到现在为止,我依然不敢说我会鉴别艺术品,但是我会用各种方法,让自己不买到假货。"在接受CBN采访的2个小时里,刘益谦抽了半包中华。从他在上海外滩边的办公室,能看见黄浦江对岸的汤臣一品,他是汤臣一品为数不多的买家之一。于右任的手书"坚忍耐烦"挂在他座位的顶上,而桌面上的那台白色苹果电脑和于右任的字、谢稚柳的画及中式家具等摆设风格反差很大。
刘益谦称,作为一个投资者,不在于行情好的时候,做得有多好;而是在行情不好的时候,比别人错得少,"人在做投资的过程中,不能狂妄,要脚踏实地"。
未毕业的初中生
在两个多小时的采访中,1963年生人的刘益谦并不避讳谈自己的低学历,但是从他谈论的内容和对宏观经济的分析判断来看,其眼界显然远远高于他的学历。"一个人走到现在,都是和他的经历分不开的。我十几岁时就不读书了,当时千军万马过独木桥地去考大学,自己所面临的压力可想而知。即使我很早就成为了令人羡慕的'万元户',但是感觉很难被当时的主流社会所认同。这也造就了我不服输的性格。"
少年时的刘益谦和父母、俩兄弟一起挤在上海城隍庙附近老弄堂里十多平方米的房子里。那时并没有"创业"这个词,刘益谦一直都将当初办生产皮包的手工作坊,以及后来的小商店都归结为"做小生意"。
"如果我一直做包,说不定到了今天,生意也很大了。"刘益谦回忆道,那时候箱包、服装的生意是很好做的,只要去广州进个货就可以,在上海也不愁没有销路,盈利模式比较简单。
他接触所谓的"投资"和"金融",是从后来收购国库券开始的。"那时未上市的国库券是有打折的,并且利率超过10%,存在比较大的无风险套利空间。在国库券上我获得了不错的收益后,在上海也开始有了股市这个东西。不过当时多数人不懂股票是个什么东西,更没有人会提'市盈率'这类名词。"
在中国资本市场起步初期,一批人暴富了起来。刘益谦对此的感受是,当初很多人暴富,只能说是时代给了他们一个先富裕起来的机会,而后才有越来越多的专业人士参与其中。"最早做的人,并不一定是最强的。做得早和做得好之间没有因果关系,只能说那些做得更好的人当时还没有出现。这些人一旦出现了,那些做得早的人如果没进步的话,很快就被淘汰了。当初的暴富者,落得惨淡下场的,也大有人在。"
在总结自己这些年的经验时,刘益谦并不看重运气的因素。"一次两次可能说是运气。从我个人来说,该胆子大的时候,我比谁的胆子都大,但是胆子大必须建立在论证基础上,必须弄明白获利和风险之间孰大孰小。我们都需要不断学习、不断完善自己。"刘益谦在采访中不止一次提到了这句话,并且也多次强调了"这并非是一句空话"。
"法人股"催生"新理益"
现在很多人一提到刘益谦,总会顺带提到让刘益谦声名鹊起的"法人股"和"新理益集团",但鲜有人知"新理益"是刘益谦为"倒腾"法人股特意设立。现在"新理益"出现在诸多上市公司前十大流通股股东名单中,而刚刚成立时,整个公司只有他自己,以及分别负责外联、财务和会计4个人。
"新理益"这个名字也是刘益谦亲自拟定的。"'新'是'新的时代'、'理'是'理念'、'益'是'收益',连在一起就是,在新的时候,需要用新的理念来获得新的收益。"刘益谦说。
"2000年1月前,我还只是一个个人投资者。我当时对法人股的看法是,空间很大,尽管不知道这些法人股什么时候能够真正上市流通,但是应该只是时间问题。我愿意用时间换空间。"
1990年豫园商场(当时名为"豫园商城(600655)")发行股票时,刘益谦以每股100元的价格买进豫园商城100股原始股,后来涨到每股1万元,他套现了第一个100万元。
在公司成立后,就去全国收罗法人股,同时也参与打新股。刘益谦称,当时用了那么多现金去换了那么多不能流通的法人股,心里还是相当紧张。"买那么多法人股,虽然能看到'流通的差价',但是什么时候能够兑现,我当时也不清楚。现在还有很多人叫我'法人股大王',但是事实上,从投资的角度来看,对我来说,那早就已经成为了过去时。"
随后新理益将琼能源952万法人股、河北华玉630万股国家股、百科药业(现名"天茂集团(000627,股吧))3240.86万股的法人股、安琪酵母(600298,股吧)2000万股法人股、上风高科(000967,股吧)450万股法人股、威达医械606.325万股法人股、一汽轿车(000800,股吧)4000多万股法人股通通"吃下"。
股改让刘益谦手中的法人股成为了金矿,以市场上流传比较广的"故事"来看,刘益谦对得起"法人股大王"这几个字。例如,新理益投资的一汽轿车1950万股法人股的代价为1950万元,股改对价支付后剩1625.13万股,新理益在一汽轿车上累计获利达到1.48亿元;在安琪酵母身上,累计获利1.8亿元;在中体产业(600158,股吧)上获利超过8亿元……
刘益谦最近在二级市场上的大手笔是以10亿元入股保利地产(600048,股吧)。不过,刘益谦也表示,现在的新理益更多是寻找二级市场的获利机会。"我有空的时候,也会上网看看大家对我的评论,但是几乎没有人质疑过我第一桶金是否有问题。"
金子该卖金子价
资本市场让刘益谦这些年来获益极大,也让刘益谦对市场比普通人更有敬畏之心。"很多人都会问我对目前行情的看法。我认为已经到了金子卖金子的价、铜卖铜的价格的时候了。从6000多点掉到1000多点的时候,金子被卖成了铜的价格。现在的行情是个恢复行情,指数重新到了3100点上方,我认为还是应当参与,毕竟相对来说并不是一个十分高的点位。"
刘益谦分析认为,当下的经济形势、大环境和2007年从1000多点到3000点已经发生了很大的变化,"之前是'收紧的货币政策',而现在是'宽松的货币政策'。另外,国家也正在花大力气来拉动内需,并且提出用'住'和'行'来改善居民消费水平。因此,他认为,资本市场还是有往上的趋势,至于能涨到什么点位,谁也说不清楚。同时,还要考虑到中国的投资者往往是一窝蜂地上或者下,很难用一种理性、成熟的观点来判断。"
在采访中,刘益谦坦陈,在2000点下方时的参与度很深,"我当时甚至都想把手表卖了去买股票。到目前为止,今年最成功的操作就是'不动'。国内投资者比较喜欢听'故事',也比较容易相信'故事',但是有多少人从'故事'中赚到了大钱?"
在谈到目前正在延续的这次全球经济大调整,刘益谦的看法是,从国内富豪榜来看,很多富豪都是在1997年亚洲金融风暴后出来的,经过10年的时间,很难说这些富豪会是永远的受益者,如果不把握住方向和机会,相信这些危机所带来的"财富再分配",会让部分的富豪日子非常难过。
不要满嘴都是"巴菲特"
在投资畅销书排行榜上,关于巴菲特、彼得林奇投资理念的书一向遥遥领先,以至于在很多场合,大家一谈到投资,嘴巴上总是要蹦出这些人的名字,而刘益谦对CBN记者说,在投资方面,他没有偶像。
"我说自己在投资领域里没有偶像,并不是说我不尊重这些投资大师。但是就像每个人身上都有优缺点一样,这些大师同样不是完人。有人说我一谈到投资就很张狂,其实想想,巴菲特在我们这个年纪的时候,成就不见得就比部分人大多少。如果没有自己的信念的话,就很难超越前人,而不能超越前人,就意味着社会的倒退。"刘益谦称,学习巴菲特或者学习彼得林奇都是可以的,但是千万不能教条化。
他也不避讳地说,自己是一个趋势投资者,所赚的都是来自于趋势,"在资本市场上,任何一种投资方法,其实质都是在相对安全的情况下,谋取比较大的收益。而对于中小投资者来说,不要为了做股票而做股票。做股票的目的是为了增加收益,而不是用来享受过程的。"
中国的资本市场正处于一个快速发展期,其间充满着各种极大的诱惑,这里面也包括了"做庄"。刘益谦说,在自己的投资生涯中,看过了太多这样的事情。"很多人都是因为某个人的一次做庄成功,而纷纷效仿,但真正活下来的没有几个。"在采访中,刘益谦说了一个插曲,他的一个朋友刚刚因为操纵股价被判了3次,共计17年,自己之前还去探视过他。言语中流露出伤感,"现在的我,对诱惑看得很淡了,不可能再和年轻时候一样对利益寸步不让。"
刘益谦说,很多时候都会想这样一个问题:当自己还在做"小生意"的时候,有很多人比自己做得大;当自己炒股票的时候,也有很多人比自己做得好。但是现在回过头来看看,当时那些跑在自己前头的人已经远远落在了后头,"人生的确是像场马拉松。不要在意在过程中,谁跑在了你前头,而是要合理运用你的体力,争取一个好的名次。但是千万不要得意忘形,这本身就是一个学习的过程。同时,人还要克服因为财富的增长而飞扬跋扈,驾驭不了财富的人的结果也会比较暗淡。"
有了这份心态,或许,再过些年,没有多少人会继续谈论曾经的"法人股大王"刘益谦,取而代之的或许是"收藏家"、"著名投资者"刘益谦。