理财系列 5 基金

什么是基金

资金本质是投资者把钱给基金公司的某个基金经理，以这个基金经理来帮助我们投资的过程。当然基金公司也不是公益机构，我们请他们理财，他们也需要收取一定的费用的。

为什么会出现基金

很多人觉得自己不懂投资，但又想通过金融市场赚钱，那个请专业人士帮忙打理应该是哥不错的选择。我们把钱给基金经理后，基金经理就可以拿着这些钱开始投资了，当然，这些钱都会受到严格监管的，被托管在第三方机构。基金经理只能用这些钱来投资，没有办法真正接触到这些钱。

基金的种类

1. 从购买渠道上看， 一般情况下，我们通过各种渠道（银行、基金公司、第三方平台等）购买的基金叫公募基金。
2. 从投资对象来划分，主要投资股票的基金是股票基金，主要投资债券的基金是债券基金，既投资股票又投资债券的叫混合型基金，进入低风险货币市场的是货币基金。不同种类的基金因为投资对象不同，潜在风险和可能获得的收益是不一样的。从风险角度排序，货币基金＜债券基金＜混合基金＜股票基金；从潜在收益的角度来看，同样也是货币基金＜债券基金＜混合基金＜股票基金。不过，千万别天真的觉得买股票基金的收益就一定能高过货币基金，因为股票基金的波动非常大，本金也是可能会亏损的。

浅谈股票型基金

长期来看，投资股票型基金的收益肯定超过混合型基金和债券型基金。但是，股票型基金有两个关键点：

1. 基金经理
   这是由股票型基金的运作方式决定的，基金团队拿到钱后就开始投资股票了，投资的目的就是为投资者赚钱，这是相当考验基金经理和他的团队的。
   当然，基金经理没有想象中的那么好挑选，好的基金经理可是凤毛麟角。

2. 成本高
   刚才说了，人家基金公司也是要挣钱的，所以你让别人运转你的资金，需要缴纳很多费用的，什么申购费，赎回费，管理费都不便宜的。

指数基金

严格说来，指数基金也是股票基金的一个分支，前面我们讲的股票基金是主动出击型，也称为主动型股票基金，指数基金同样投资于股票市场，但投资方式却是被动型。
要理解指数基金，先需要认识指数。所谓指数，就是根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。
举个例子：
以沪深300指数 (股市的指数基金) 为例，就是由在上海证券交易所和深圳证券交易所挑选的300只有代表性的中大型企业股票构成。

而某只沪深300指数基金，就会把沪深300指数中所有股票作为投资对象。沪深300指数有哪些股票，这只基金就投资哪些股票，投资比例也是由指数决定。指数基金的目标就是尽可能复制指数。沪深300跟踪A股大盘股，能够获得的收益也就和大盘持平。

因此，从本质上说，指数基金是一种被动投资，被动投资的优势在于：

1.完全复制指数，就算无脑跟投，长期来看也能获得和市场持平的收益。
2.不用担心选择困难症，指数就那么几只，选择成本大大降低。
3.投资指数基金，成本相比主动型股票基金低了不是一点半点，省下来的钱可都是你的啊！
4.除了可以投资国内的指数基金，还能通过某些指数基金投资海外市场。

前面我们提到——长期来看，投资指数基金能够获得和市场持平的收益，这个神奇的市场究竟是个啥玩意儿啊。

举个例子，沪深300指数由沪市和深市选出的300只有代表性的中大型企业股票组成，那沪深300指数的业绩就可以作为投资中大盘公司的基金的标准。如果一家投资于中大型企业股票的基金收益超过沪深300，我们就可以说这只基金跑赢了市场。而我们投资沪深300，也就能获得和这个市场持平的收益。

如何通过定投指数基金获取更高收益

所谓定投，就是定期定额投入，举个例子说：每个月1号发工资那天，把固定金额的资金投入到某只或者某几只你选好的指数基金中。

定投的好处是什么？在长投基金定投课里有详细的解释，这里挑一些要点告诉大家：

1.投资门槛低，不需要很多钱就可以开始，100块都可以；

2.不用耗尽脑细胞思考什么时候买入最好；

3.定投可以摊薄成本、降低投资风险。

但是，只会傻傻定投，不懂得在适当时间点止盈，也可能会亏损。
举个例子，假设某位小伙伴在股市3000点开始定投，定投了整整3年，等到股市6000点的时候还舍不得卖出，这时股灾来了，半年时间过去了，股市一路下跌到1500点，这个时候他忍痛决定赎回基金。悲催的他坚持定投了三年半，不仅没有赚钱，反而还亏损了。
因此，让大家定投并不是简单等同于选择一只指数基金、每个月到点买买买，根本不考虑这只基金目前是涨是跌。
我们说定投可以在基金净值下跌的时候帮我们降低成本，用同样的钱买入更多的基金份额。但是也别忘了牛市和熊市总是交替出现，遇到牛市，基金净值上涨的时候，就需要我们考虑止盈了，把赚到的钱落袋为安，而不是再坚持到下一个熊市，让熊市吞掉我们坚持定投的盈利。