8.7.什么是隔夜利息和套利交易？(Av246660450,P8)..docx

利息和套利交易还是先来个例子吧，假设通过技术分析，你觉得未来几天欧元都是走弱的形势，同时基本面方面又传来了一个消息，欧洲的一个银行破产了，当然牛牛这里只是随便举个例子，你旁边所有的证据似乎都在加大声音，对着你呐喊，欧元要持续走弱，于是你满怀信心的卖空了欧元，一个晚上，就赚到了可以连续一个月，天天给办公室女神送星巴克的钱，刘刘问你，你会结束自己的订单吗，相信大多数继续看好后市行情的人，可能并不会在此刻结束自己的订单，谁不想着过几天再查看余额时，发现自己已经可以连续半年，天天给办公室女神送星巴克了，时候，就会出现一个值得我们关注的概念，隔夜利息，

 

      还是前面的例子，由于我们认为欧元在未来还是下跌，所以当天的空投头寸并没有结清，而是保留到第二天，甚至保留几天，这时就会发生隔夜利息了，之前我们已经说过，纽约盘的结束，作为外汇市场今天的收盘时间，北京时间大概是凌晨的四五点左右，冬时令和夏时令会稍有差别，所以如果我们的单子过了这个时间，还没有平仓，就需要关心隔夜利息了，其实在外汇市场，每次交易都是买进一种货币，同时卖出一种货币，比如我们买入欧元美元货币对，其实我们买入的就是欧元，卖出的就是美元，所谓买入欧元，就相当于我们在外汇平台存入了欧元，像存银行一样，交易商就应该付给我们利息，卖出美元，就相当于我们向外汇平台借了美元，所以我们要付给交易商利息，货币对中两个货币的息差在这里，也就是欧元的利息收入，与美元的利息支出的差值，就是每天的隔夜利息了：

    钱都是在外汇平台上面的，比如你给外汇平台借了10万美元，买入了9000欧元，这9000欧元也是存在外汇平台上面的，然后等了5天之后，欧元价格上涨，你用8900欧元就可以买入10万美元，还给外汇平台，这9000欧元在外汇平台上面持有了5天，外汇平台要给你5天的利息，然后你给外汇平台借了10万美元保存了5天，你要支付给外汇平台5天的利息

 

各国货币的利率，是以国际银行间的拆借利率为准的，交易商们一般都会在自己的网站，提供这个数据，所以当我们持仓过夜时，如果我们买入的货币的利息，高于我们卖出货币的利息，那么我们就会收到隔夜利息，反之就会付出隔夜利息，对于小额订单或者比较短期的单子，隔夜利息的影响可能并不大，但是如果小伙伴们喜欢长期作战，一直坚守单子几周甚至几个月，那么就一定要考虑隔夜利息的影响，通过长线持仓来赚取利率差额，就被称为套息交易，这也是市场上一种非常普遍的策略，不知道小伙伴们是否还记得，牛牛之前和大家提到过的。

 

 

      日本渡边太太，他们就是非常著名的套系交易者，当时日元的利率低到0.5%甚至为零，而澳元的利息高达4.5%左右，给大家举个非常简单的，套系交易的例子，假设一个日本主妇，从日本银行借一笔钱，当时支付的利息是0.5%，之后他把这笔钱换成澳元，存入澳洲的银行，赚取4.5%的利息，这样一年下来，空手就赚取了4%的利息。

 

     所以在当时的外汇市场，那些渡边太太就卖出日元，同时买入高收益率的币种，比如买入澳元日元，这样他们既赚取日元下降，所带来的空投头寸的利润，又赚取息差，

外汇市场接10万日元，买入奥园等于8万澳元，然后在外汇平台等待一个月，这一个月，交易者需要支付给平台一个月的日元隔夜利息，当时支付的利息是0.5%，然后外汇平台要给交易者一个月的澳元利息，大概是4.5%，一个月之后因为日元还持续贬值，利率降低，我们只需要7.5万澳元就可以买10万日元了，这就是套系教育，既转取了0.5万澳元的钱，也赚取了一个月4%的利息差。

 

只不过近两年，各个国家分别实行货币宽松化的政策，国家的利率也都在变低，同时在实际的交易中，在隔夜利息上，交易商可能还会收取一些费用，所以对于喜欢中长线投资的小伙伴，一定要关注隔夜利息，还有一点，牛牛要提醒大家，根据国际银行惯例，外汇一周五天，一天24时候交易，只有周末休市，因此只有周一开盘才有可能有跳高的情况，所以在外汇K线图里，缺口是比股票K线图少的。，外汇交易是在两个交易日后结算的，而隔夜利息是按照结算日计算的，比如你是周一交易，那么就是周三结算，如果你周一持仓到周二，那么结算日就是周三到周四，所以是付出或者得到一天的利息，同理如果是周二持仓到周三，那么结算日就是周四到周五，也是付出或者得到一天的利息，如果是周三持仓到周四，这里就需要注意了，结算日为周五到下周一，所以是付出或者得到三天的利息，周四持仓到周五，结算日为下周一到下周二，也是一天的利息，周五持仓到下周一，结算日就是下周二到周三，还是付出或者得到一天的利息，所以周三持仓到周四时，此时的隔夜利息是最高的，小伙伴们要考虑清楚哦，好了隔夜利。