什么叫券商

说到券商，你能想到的是什么，是前段时间，因为女朋友晒月入8万收入证明，结果被炒的中心交易员，还是逼格拉满三中一华，每天穿梭于高楼大厦的金领投行，还是将股市玩弄于股掌之间，呼风唤雨的江湖游资，亦或国家队，传说中的中金投行券商，到底又是什么关系，哈喽这里是小谢同学，金融可以是私密的，但绝对不应该是神秘的啊，最近看了某个综艺，又开始以实习生的视角，塑造投行金融的神秘感高端感，里面无论从剪辑到工作内容，再到嘉宾演员，简直就是全员脑浆大乱斗啊，我好像听说，还有个人在中心上了一两年的班，然后再回去实习的，图的啥呀，估计是为了出道吧，那今天就继续扫盲，从上到下跟大家梳理券商到底是什么，券商分哪几块业务，都在干什么，怎么进入券商这种老生常谈的话题，第一券商是什么券商，券商就是证券公司，就是根据我国相关法律，经过证监会批准，专门经营证券业务的公司，中金公司是什么，中金公司其实就是一家券商，金融专业的朋友，经常挂在嘴边的3中一华，指的就是中金公司，中信证券中信建投还有华泰证券，从某种角度上来说，中金公司和我老家本土券商国海证券，都是证券公司，区别就是中金公司有个好爹，属于真正的高帅富，是行使国家投资意志的，中央会经的子公司，啊那国海证券，就是我们广西自己的圈层啊，南蛮之间的国企而已啦，那证券公司是，干嘛的其实啊，证券公司每个板块业务都会写本书，我就争取最简单的方法，跟大家介绍一下，证券公司，就是经营证券相关业务的公司，以中信证券年报为口径，分别是经纪业务，资产管理业务，证券承销业务，证券投资业务和其他业务，第一大块，券商经纪业务，券商经纪业务，就是大家日常接触最多最多的业务，这一块呢，也是券商的立身之本，我通俗一点来说，券商经纪业务是开户的，是不是顿时就明白了，券商经纪业务，是接受散户或者机构投资人的委托，代理客户买卖证券的业务，证券种类非常多啊，我这里就以股票来举例子，这里科普一个小知识，你普通人和一般的机构，是没有资格直接进行证券买卖的，是证券公司拥有交易席位之后，才有资格在证券交易市场购买和出售，股票啥意思呢，比如我小谢想买100股RB的股票，老陈有100股RB的股票，我在电脑和手机上下单操作的时候，并不是直接向老陈来买股票，而是，我小谢委托了a券商买100股的股票，老陈委托了b券商要卖100股的股票，我们在交易系统内撮合成功后，我们这笔交易才能成功，券商靠什么赚钱呢，你的每笔交易中，券商都会抽取佣金来作为手续费收入，现在一般是万1.5到万3，你交易1万块，券商就收一块5到3块，双向收费，这个收费标准也是行业内卷的结果，想当初我还在上大学的时候，自己信心满满的去开户，结果当时手续费直接千五，我去开户的时候，客户经理看我是穷屌大学生，还阴阳怪气的说哟，大学生都来学习炒股了呀，第一次充值3万，你的手续费就给你优惠到千三哦，哎我呸，我当时一个月生活费才800 哎，扯远了 2021年，a股光是股票的证券交易两次257万亿，按照万二的标准来计算，双边交易，证券公司光是赚佣金就赚了近1,000亿，直接赚麻了，所以毫不夸张的说，经济业务才是券商的核心业务，开到各个城市，大街小巷的证券营业部，打入银行支行，街头巷尾的客户经理营业部，就是券商辐射到基层的一个个触手，从而获得终端客户来瓜分市场，为了提高用户体验，还会给客户提供增值服务，送米送油送鸡蛋，投研报告随时看，更不用提给狗大户准备大忽视，车接车送空调水果，VIP客户经理随叫随到，就是为了提高用户粘性，把客户圈在赌场，啊不对，证券市场里继续投资，第二块资产管理业务，资产管理业务，听起来是不是又云里雾里的，其实无论是券商资管基金公司，信托公司，资产管理业务的逻辑，无非是用别人的钱去投资，自己收取管理费，券商资管基金信托，其实在资管层面没有本质的区别，都是木头管村的逻辑，包装一个产品，让投资人认购，然后用钱去投资，最后分配收益，自己收管理费，无非就是投资品类和方向不同而已，券上的资管业务一般就两个方向，股类和债类，无非就是炒股票炒债券认，购股票认购债券等等，更多偏向于二级市场的标准化业务，少部分非标产品现在已经陆续萎缩，资管业务现在更多的活跃在股票竞争，ABS产品的认购上面，那么资产管理业务的钱从哪来呢，你知道你们在银行买的理财，最后流向的是什么吗，资管计划产品的投资人，除了权用自己去卖，更多的是跟银行合作，你们在银行购买的理财产品，其实对于银行来说，大多数都是表外业务，插一嘴什么是表外业务，意思是不进银行资产负债表的业务，对于银行来说，不承担风险的业务，很多人可能会不理解啊，你买的银行理财产品，并不是你把钱存到了银行，而是银行帮一些比如经营公司，券商信托代销他们的产品，你的钱在银行那过了一道，最后用来购买，比如券商的资管计划产品，银行在这里面，只帮其他金融机构把产品卖给了你，你知道你买的理财钱去哪了吗，你并不关心吧，你如果都知道了，中间商拿什么赚钱，我国2021年，大资管口径的资产管理规模是134万亿，券商资管规模是7.69万亿，券商按1%收取管理费，这一块券商的市场也就700多亿，真香哎呀，第三证券成效业务，证券成效业务，这个是不是听起来特别土，换个高端的名字，投行业务，证券成效业务，其实就是狭义投行业务的定义啊，其实关于投行的介绍，我之前视频已经说过了，这已经属于冷饭热炒了，这个投行也是大家最耳熟能详的词汇，投行到底干嘛的，从最狭义的定义上来说，投资银行业务，就是证券成交与保健业务，你有没有一个疑问，你炒的股票是从哪冒出来的，从石头缝里蹦出来的吗，我之前视频里提到的小谢股份，为什么能买不到，因为我没有上市啊，那我怎么上市呢，所以我就必须要找到券商，来给我做成交与保健，把我需要上市准备的资料手续，整理齐全后，报给证监会，由券商对我小谢股份进行预先审查，来确认我是不是符合上市的条件，券商会联合会计事务所律师事务所，对我公司的资质进行审查与整理，报给证监会进行审批，券商和一众中介机构，对我的资料真实性负责，帮我把公司上市了，这个就是最传统的投行业务，这部分叫做保健，那成交是什么呢，小谢股份IPO了，募个10亿8亿的，这个钱从哪来呢，那就需要券商找人，把这10亿8亿给认购了，这部分就要成交，那投行的人每天都在干嘛呢，很简单嘛，投行业务，就需要跟发行人证监会搞好关系，带着会计事务所律师事务所联合工作，整理项目资料，最后报给证监会，另一方面就是联系各大金主，认购新发行的股票或者债券，所以你们眼中，投往高端大气，上档次的具体工作室干嘛，我给你们总结一下，拉皮条抄作业扒数据做PPT，跟各方扯皮，我真说实话，工作的技术含量真的一般，2021年有524家公司完成了IPO，除此之外，增发513家，完成募资额1.49万亿，另一方面，债券发行的金额是61.9万，亿刨除银行街市场的交易所，大概就花了8.7万亿吧，一般来说，IPO的成交费是5个点，债项是一个点，所以每年投行的市场就是千以内，没想到吧，缺的最厉害的投行业务，在圈商业务收入里，其实占的比例反而最小，第四块证券投资业务，证券投资业务，又是听起来无比洋气的名字，我再换个名字，券商自营，哎其实这一块啊，是一个争议比较大的话题，说白了就是券商用自己的钱去买债券，去炒股票，这个就真的全凭本事了，2021年最赚钱的券商自营是中信证券，赚了100多个亿，又被割韭菜的券商亏了一两个亿，那自营又是干嘛的，券商交易员是干嘛的就很清楚了吧，前天晚上做了功课，早上开个晨会，听领导安排今天买哪支股票，卖哪支股票，开盘了搞杯咖啡下单买卖，3点下班复盘，法定节假日不开盘绝对不上班，然后月入8万，美滋滋为什么这么赚钱，下期我们拷打再说，最后再来聊一聊券商的收入，以及如何混入券商吧，其实，这个在我之前投行的视频已经说过了，懒癌犯了我就不细说了，究极炒冷饭也没意思，我也不是搞职业培训的，简单总结一下就是券商岗位非常多，不同岗位需要的学历能力都不同，经济业务侧重开拓客户，维护客户，有营销能力，做好了，不见得比那些投行装逼犯赚的少，学历要求基本是个本科，愿意吃苦就行，投行研究项paper work，多的岗位就是拼接卷学历，问问自己是不是VIP如，果不是就是卷学历，对于第一梯队三中一滑的，众所周知，top two有两所，top five有10所，拿top five的硕士学历，去申请实习，去申请流用，去社招不要问我这个学历可以吗，那个学历行不行，有这功夫问，还不如把自己的简历完善一下，去申请券商的实习，发现你自己的美，我国券商有上百家，应该是134家吧，第一梯队如果不行，那就去23456梯队呗，这个东西真的看命，跟HR演员对上了，比什么都重要，关于收入这一块，一个好的比喻就是，我和马云平均财富2,000亿，我和科比合砍81分，你看这些券商，一个二个都在聊自己的平均薪酬，他们有没有聊自己中位数的呀，没办法呀，受众就是喜欢看高薪精灵的讯息，券商很赚钱吗，的确赚钱，是真的赚钱，那个家园8万一个月，我一点也不怀疑，毕竟中金的金字招牌摆在那，那所有的券商都那么赚钱吗，我拍胸脯跟你说，刚毕业的学生，进了券商的月薪从2,000到3万的都有，不同的券商，不同的岗位，工作内容和薪酬都不一样，前台中台后台，收入高低，收入构成都不尽相同，有的是吃大锅饭的，有的是多劳多得的，五花八门，什么都有，不过最近因为中金的事情，所有的券商都在降薪，估计券商的人，都想把那个晒工资的人头给拧下来，券商收入高，是因为其行业属性和自身平台造就的，你问我，券商工作含金量是否匹配上如此高薪，嗯我真的不觉得这一行含金量有，多高只是资本密集型的行业，工作岗位不用上那么多人，相比于资金成本来说，人力总成本反而是非常小的一部分，所以在单位劳动力上，就会愿意付出比其他行业，更加高的薪水，来用于筛选更加优秀的人才，怎么鉴别人才，无非是从学历家庭背景入手，拥有高学历家庭背景就一定是人才吗，那可真的不一定哎，不然，怎么能做出如此低级的脑瘫炫富操作，我的观点是工资高低是一时的，不断自我学习和提高才是永恒的，自我学习与提高不仅仅是看书上课，只要丰富了自己的见识，就算去旅游踩风，我也觉得是自我提高的手段，当然，看我的视频也算是一种提高方式嘛，感觉说到这，相信大家已经对券商是干嘛的，有个框架性的了解了啊，毕竟上个视频发不出来，导致本鸽子已经于心有愧，所以这篇稿子是在周末2点多写完的，哎呦不用是真的吗，平常每天加班也搞的很晚，更不用说末日写稿了，更新速度已经力不从心了，那拷打的视频我就分期付款一下，我们下期再来拷打拷打，劝商这个行业吧，，，欢迎来到券商下期拷打视频，这一期视频会从行业跳出来，再重新审视这个行业，针对一些我自己都费解的现象，进行灵魂拷问，如果这期视频发不出来，那我们惯例网盘见吧，第一投行小镇，做题家的归宿，还是营销号的天堂，金融投行这种词汇，往往对应的是高薪的代名词，很多人一说到投行，脑海里面就是华尔街金融街陆家嘴，阶级跨越纸醉金迷高深莫测，我上个视频已经说了，投行其实只是券商里非常小的一部分，而券商又只是金融里的一部分而已，那为什么投行，会被过度包装成这个样子，首先，投行这个概念本身就是一个来词，是那帮华尔街装逼贩搞出来的词汇，投行是一个非常广泛的概念，国外的投资银行，向下，包含了整个金融的所有行为与工具，因为国外的展业限制，和我们国家的不一样，一个皮包公司，他在国外也能叫自己叫投资银行，投资银行，跟银行本身就没有半毛钱关系，这个词到了我们国内更是水土不服，因为我们国家对金融行业有监管，和分业限制，所以，没有办法对投行进行一个统一分类，索性就直接把券商等同于了投行，把诚销保健业务，定义为了狭义投行业务，那什么是广义投行业务，其实你只要不知道怎么去定义，一个跟金融相关的业务，你都可以说自己是搞投行的，所以这个概念，其实在业内已经慢慢开始变味了，现在不光是券商，就连传统的银行保险机构信托公司也，都说自己有投行业务，所以现在每当有人跟我说，他是搞投行的，我第一反应就是做股的还是做债的，如果对方根本就不是券商的，我就直接认为对方是来拉皮条的，所以投行起码在我们国家，根本就不是一个遥不可及的概念，那为什么说是小镇做题家的天堂呢，小镇做题家，本身就是一个用来自嘲的词语，偏偏被一些不分人士挑拨，成了对立工具，王侯将相宁有种乎，这一点在金融行业里体现的淋漓尽致，国内上百家券商，我拍胸脯跟你说，前50家的业务水平，业务能力基本没有任何区别，都是不同的团队在券商里跳来跳去的，那很明显的例子就出来了，我一个企业要发债，需要券商，我找谁，我张三李四赵五王麻子都能干，价格都一样，那肯定只能找一个，我最熟悉的券商了吧，哪个券商我最熟悉啊，哎呦原来我们公司王总的小孩，在某某券商工作啊，那某某券商肯定没问题，你们看到了吧，券商的VIP从哪来的，它的作用是小镇作题家能替代的吗，我再说细一点，华北区域某个地级市底下的两个县城，是由两个不同的券商分别垄断的，这是为什么，你们自己揣测一下吧，所以你尚未报资料的时候，会因为你的报告特别出彩，导致本来通不过的项目，因为你的精彩操作而落地吗，很显然不会，但是如果不是你的同事小王，这个项目，你肯定连写资料的机会都没有，你是不是应该为能成为小王的同事，而感到开，心所以不要动不动去酸别人VIP，你有的别人可以学着有，别人有的，你一定是没有的，之前有个上市公司董事长的闺女，下凡到我们团队体验生活，我们部门一个小助理，工作了几年，万八千的小仙女，光是来实习一个月就2万块钱，凭什么凭什么，都想不明白，那你就别想了吧，我上个视频，后台有人私信我说，你觉得投篮含金量不高，有本事你做呀，哎你别说，我还真做过，从乘坐的进调报告到招股说明书，穿行测试到调整敏感性分析，就是一个资料重新排列，组合的缝合过程，再到程览出差，到企业跟企业老板嗑业务，在酒桌上推杯换盏，喝的跟傻逼一样，回宾馆抱着马桶吐，第二天早上8点准时起来问自己，领导起来了吗，要不要一起吃个早饭，回到单位还要跟风控撕逼，点钟点射出本处，那为什么投行一直在被吹捧，谁会一直去吹捧这个行业呢，别人赚钱关他什么事，我其实本来一直想不明白，但是随着网络发达，这些营销号也有生存压力，很快他们的小犄角啊不对，小马脚就露了出来，营销号新闻三大段，第一段金融投行如何赚钱，第二段这一行高学历，竞争激烈，入行困难，第三段直接不装了，你考一个CFA就有了通行证，三级考完立马投行平躺，今天拿证，明天上班，后天年薪8万，你只需要报名参加某某培训班学习，包考包过，我突然就明白了其中的套路，先通过鼓吹投行高薪收入，再描述金融行业门槛，高，最后让你去考一个根本没有屌用的证，我再次重申一遍，如果你在国内做金融从业，有含金量的证有且只有CPA，什么cfaaccafrm都是弟弟，再直白一点说，都是骗钱的，不仅没用，而且贼他妈贵，为什么不让你去考CPA，因为CPA真的很难，上了课也不一定考过，CFA就不同了，CFA一二级基本处于半裸考就能过，CPA报名便宜，报名费百元以内，跟CFA考一次上万元比，考CFA的人更愿意报班掏培训费，现在一个人过来说他考CFA过了7门，我说哥们牛逼，但是这个人如果跟我说他有CFA，我只会觉得他是个凯子，同样的还衍生了一堆搞面试求职，忽悠毕业生的人，好家伙呀，找个工作都做成产业链了，天道有轮回，我求求你们这些昧良心的，钱就别赚了，第二a股到底是投资还是赌场，抛弃一切的喧嚣与杂念，我来问你们一个，我到现在都没有想清楚的问题，2021年1月，上证指数3,400点，2021年12月31日，3,640点全年a股成交257万亿元，每一次成交，就代表了一次的买入与卖出，更好的理解就是一个人赚钱，那么肯定有一个人是亏钱的，在这一年中，谁赚钱了，谁亏钱了，看几组数据吧，2021年，所有券上的经济收入是将近1,530亿，印花税迁移就是2,500亿，过户费100亿，交易归费证我就不聊了，除此之外，2021年a股IPO募资超过5,400亿元，再融资定增配股可转债规模1.2万亿元，那么把投资人看作一个整体，整个投资人给券商，交了1,530亿的佣金，给国家纳了2,500亿的税，给交易所交了100亿的过户费，给IPO公司提供了5,400亿的无息资金，给已经上市的公司，提供了1.2万亿不用还的贷款，那么投资人得到了什么快乐，2021年a股上市公司分红合计1.58万亿，得出一个什么结论，把投资人看作一个整体，每年获得的分红是1.58万亿，每年需要投入近2万亿，来满足市场融资需求，以及各机构的手续费，说明什么，把a股比作一个游泳池，每年从社会上抽进来的水，是大于流出去的水的，OK既然我们弄明白了，作为投资人来说，整体是亏钱的，但是里面还是有人能赚得到钱，亏钱的人肯定要比赚钱的人多，那么谁赚钱，谁亏钱呢，我打个比喻，只是一个比喻，一座赌场每天迎来送往赌客，赌场靠抽流水肯定不会亏，赌客里面有专业的捕鱼达人，有高级赌客，有赌两把就走的游客，那么到底谁在赚钱呢，我来出两个靶子给大家，第一个靶子，先是前段时间你们最喜欢吹的，中欧基金，各种流量拉满的基金经理，什么葛兰蔡聪聪张坤，有空你们现在去翻一下，他们最近的业绩，四个字原形毕露，好吧，我在之前做基金的视频已经说过了，股票涨跌关我基金屁事，赚钱了我帮你开心，亏钱了，我基金管理员管理费不会少一个子，这套逻辑其实跟券商一模一样的，涨了我替你高兴，跌了我经济业务不会少半分钱，你只要一直在炒股就行，所以我朋友圈里，券商最经典的广告就是，市场好的时候告诉你，现在已经涨疯了，再不买就来不及了，跌的时候就告诉你犹豫什么，万一错过了抄底时机，这辈子都没机会了，就这样的，a股被他们从6,400点唱到了3,000多点，这个套路跟房产中介是一模一样的，我不怕你买，也不怕你卖，我就怕你不买也不卖，另一个靶子就是，我上个视频说到过券商自营业务，已知现在a股里参与的玩家有小散狗，大户机构资金游资，这里面谁说了算，反正我知道散户说了肯定不算，没有资金优势，没有信息优势，不是站岗就是抬轿子，为什么说马云觉得炒股容易，那不废话吗，把市面上所有能买的股票都买了，价格都是他一个人说了算，能不容易吗，散户倾其全部身家，可能连一个价位的挂单都扫不掉，大游资大机构一早开盘，直接给你顶个一次涨停，你怎么跟机构斗，说回券商自营，为什么说这一块争议很大，人无完人，老鼠仓你知道吧，为什么说那么多老鼠仓，人不是机器，不是动物，这种道德风险根本没有办法避免，买之前我建仓，卖之前我跑路，你把这些做操盘的人，七大姑八大姨股票账户查一下，10个里面有8个都是借用亲戚账户，在做老鼠仓的，券商自营也一样，券商帮别人发行股票，用别人的钱炒股票，你说内部防火墙，有严格的内控制度，这句话说出来你自己都不信，一个公司的人，他在20楼自营炒股，你在13楼，资管帮别人炒股，他在15 楼出言报，劝别人炒股，因为我们不在一层楼，所以，我们能严格有效的杜绝任何道德风险，事情发生，差不多得了教育，还真以为能够凭自己的技术，在市场里呼风唤雨，浪里淘金，行了行了，待客交易不如自己坐庄，左手资管，右手研报，就好比有资金部门买一只股票，那我投研部门，对于这只股票的投研报告，怎么做给瓶颈买入还是强烈买入，不出年报说明你买了这只股票，出了年报你也不可能去畅空，里外不是人，这一块怎么解决，再延伸一点，上市公司年报公告前，重要重组信息释放前，这些中介机构包括会计事务所，券商律所，上市公司都知道第一手消息，那么多人，你能保证每个人都没有内幕交易吗，解决不了，君子不立危墙之下，洗洗睡吧，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米，虾米吃散户，散户吃面，转过头，大鱼跟散户说反正你都吃面了，不如把吃面的钱给我，我去帮你吃小鱼，还能让你加个卤蛋，这么一想，真的很有道理，博弈论聊到最后，就跟国外市场一样，散户比例很低，为什么那么低，都是血泪的教训，第三证券不是金融的全部，流量，让本来已经被人误解的金融雪上加霜，不知从何开始，搞金融又恶臭的饭圈文化，或者说得到一种新的传承，这一部分并不是特指证券行业，而是说整个金融，或者财经行业的普遍现象，探究证券的本质，无非是价格围绕价值不断的波动，可影响股票价格最直接的原因，就是供需关系，价格的变动，导致金钱账面价值的增减，使得多巴胺成倍的分泌，上了年纪人，肯定对带头大哥777这个ID不会陌生，通过互联网平台畅单，号称自己能带大家赚钱，只要跟着自己买准没错，然后吸引粉丝跟风拉升股票，尝到甜头的粉丝觉得哎，不错花钱入会，进入内部群获取第一手资料，最后投资损失惨重，一种割韭菜的原型，现在，基本都以各式各样的方式进行延续，财经名嘴背后都是有核心诉求的，带大家赚钱这种屁话就真的别聊了，一个复合市场，你亏的每一分钱都是被别人赚走了，你带头大哥赚什么钱，从什么天津股侠，到前段时间爆火的退学炒股北京炒家，各路营销号开始造成，真的假不了，假的真不了，你用逻辑去推理晒实盘的人，如果他晒的是真的单子，那巨大的流量与影响力造成股价溢动，有操纵市场的嫌疑，说白了就是吸引小散去抬轿子，早晚要记，如果是假的单子，那假的单子你们看那么起劲干嘛，看猴戏吗，网上一堆是扒皮，这种晒石盘，带头大哥的帖子非常有意思，你们永远想不到，闲的蛋疼的人会做出什么事来，说回正题，证券并不是金融的全部，却是流量最大的话题，你跟别人说经济学原理，说金融从哪来到哪去，根本没人关心，但是你要跟别人说，买600XXX马上涨停，000XXX下个月直接翻倍，噌噌噌流量就上来了，最令我唏嘘的是李大霄，10年前的李大霄跟你聊经济聊宏观，用数据摆事实讲道理，现在根本不需要，画风是这样式的，突破突破，向上突破，突破突破，上上突破，可能的确互联网也被他玩明白了，上班而已，何必拼命呢，所以也不断涌现了，一批又一批所谓的财经号，甚至只需要化个妆，对着屏幕用夹子音说嗯，今天挣劲，嗯挣钱，亏钱了就哭哭唧唧的说嗯，今天付钱嗯，就可以迅速的笼络大批粉丝，掐的不亦乐乎，有这种路子，谁还能沉下心来聊财经，做科普啊，你做科普是为了什么，真的为了心中那可笑的金融普及吗，你可真是个大善人，何况金融科普的镜头，他就是禁言，真正做财经内容的人，不是被禁言，就是转型情感博主，或者正在被禁言的路上，酸吗我是真的酸，我做视频的初衷，或者说做科普的初衷，是看了傅鹏老师的视频，因为我在行业内看到他的东西，会更加有体会和感受，同时获得一些非常好的正向启发，但同时我做的时候也是非常痛苦的，因为我也很迷茫，我的观众到底有多少知识储备，打个比方，我在打农药的时候，我在跟你讨论英雄出装，符文搭配，对线细节，也去入侵，结果你来一句农药试试嘛，可以喝嘛，这个时候我就会非常绝望，就跟我之前说p to p的视频一样，别人跟我说p to p是视频下蛋器吗，我就会非常头疼，金融为什么会让人误解，我理解，可能是一个劣币驱逐良币的过程吧，细说不是胡说，说出观点，不是说出抱怨，我看过太多类型的作者好，好的内容，做着做着就拐弯跑去聊房子聊股票了，没办法流量大嘛，要生活只能说理解，哔哔了那么多，又快10多分钟，到点下班了，投行券商这个槽，也不是一两期市民就能吐槽的完的，比如为什么券商研报永远看多，同质化的竞争卷到了白热化，承诺的项目奖金说割就割，这种话题以后再扯，最后我再多说一句，很多人以为我们国家金融落后，不够创新，国外的月亮有多圆，巴拉巴拉巴拉的，以后再有人跟你们这么说，你基本可以给他扣一个文盲的帽子，金融这个存在了几千年的行业，无非就是钱与资产的互相转换，哪有那么多的新鲜事，所谓金融创新，无非就是套结构绕监管，没有什么花里胡哨的，没有监管的金融，就是单纯的割韭菜行为，一定一定一定要记住了，我也不知道这期视频能不能发出来，发不出来我们就网盘见吧，最后这里是小谢同学，一线同行吃瓜群众，二流金融科普博主，三星黑暗料理厨子，我们再见吧拜拜，