现金贷
一、什么是现金贷？
现金贷，是小额现金贷款业务的简称，是将现金直接发放给借款人的贷款业务，特征主要为无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押。
狭义现金贷，主要是指类似美国Payday loan (发薪日贷款) 的借贷产品。该类产品具有小额、短期、高利率的特点，一般产品额度为500-5000元，期限为7-30天。
与北美不同的是，我国的现金贷一开始就以线上为主，覆盖了更广的人群，并使用线上数据来支持风控决策。
广义现金贷，即任何不基于消费场景和受托支付的个人贷款产品。
二、发展历程
国内的互联网金融主要经历了三个阶段：
第一阶段：P2P平台 (2007-2015)
2007年，国内首家P2P网贷平台成立，随后信而富、宜人贷等平台进场，并陆续出现了人人贷、陆金所等比较知名的P2P平台。
随着中小企业融资需求和民众理财投资需求的增加，P2P网贷平台开始爆发式增长，但与此同时，非法集资、跑路等问题也日益凸显。
2015年底，以e租宝涉嫌非法自融被调查开始，掀起业内的排查风暴。
第二阶段：现金贷 (2014-2017)
2014年，国外Payday loan (发薪日贷款) 的模式被引入国内，并结合本土金融现状做了本土化的改进。
随着P2P网贷的监管趋严，以及现金贷投资门槛低、收益率高、流动性强等特点，大批P2P网贷平台、创业者投资者等纷纷进入该市场，带来了现金贷的爆发式增长，2016年也被公认为现金贷的爆发元年。
以2345贷款王为例，2016年平台共发放贷款411.75万笔，营业收入17.42亿，净利润6.35亿，同比增长52.19%。
第三阶段：监管转型 (2018-至今)
随着2017年10月趣店的上市引发的舆论高潮，媒体不断爆出“高利贷”、“暴力催收”等负面新闻，加速了监管政策的落地。
2017年12月1日，监管部门下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，强化年化利率36%的政策红线，提高贷款资质的要求，限制网络小贷牌照发放。
行业自此进入监管时代，各平台开始探索场景消费、东南亚出海等转型方向。
三、产业链条
现金贷产业链的参与者主要有：监管机构组织、现金贷平台、资金方、第三方公司。
1. 监管机构组织
监管机构主要包括人行、银监会、各地银监局、工信部、公安部、网信办等。自律组织主要包括中国互联网金融协会、中国小额贷款公司协会等。
2. 现金贷平台
开展现金贷业务的主体比较多，主要分为银行、消费金融公司（持消费金融牌照）、小贷公司（持小贷牌照、网络小贷牌照）以及互联网公司（P2P网贷平台、电商平台等）。
关于金融牌照，截止2019年，获批的消费金融牌照有23张，网络小贷牌照300张。
额外提一点，蚂蚁金服等开展互金业务的互联网公司，持有的是网络小贷牌照，没有消费金融牌照。
3. 资金方
现金贷平台的资金除了自有资金，主要来源有P2P、消费金融公司、银行和ABS证券化产品。
从资金成本的角度看，P2P>消费金融公司>银行>ABS证券化融资。
从对现金贷平台的资产质量要求的角度看，P2P<消费金融公司<银行。
以趣店为例，截止2017年6月末，趣店资金来源中：自有资金170.25亿元，占比44.5%，P2P平台资金127.92亿元，占比33.5%，信托资金 (ABS) 55.57亿元，占比14.6%，表外交易28.15亿元，占比7.4%。其中表外交易主要是由银行、消费金融公司等直接向借款人提供资金。
4. 第三方公司
第三方公司主要有提供流量获客的营销公司，提供风控数据和风控输出的大数据或征信公司，提供支付服务的第三方支付平台，提供贷后催收的催收公司，提供系统服务的系统开发公司等。
四、商业模式
1. 目标客群
根据用户的风险等级，可以把市场客群分为三大类：
- 低风险客群：按时偿还账单，维持尽量低的债务水平，对价格很敏感，关注产品服务质量。
- 中等风险客群：经常使用信用卡等多种信贷产品，对价格不敏感，部分有欠款余额，持续缴纳利息。
- 高风险客群：迫切需要资金，但能够融资的渠道非常有限，愿意付出高额利息，坏账贡献者。
银行等传统传统金融机构主要覆盖客群为第一类和第二类，剩余无法获得传统金融机构信贷服务，工资收入不能满足日常消费需求的群体，即为现金贷的目标客群，包含了第三类和部分第二类。
以此可描绘出现金贷用户的画像：年龄在20-40岁，年轻男性居多，收入和学历普遍偏低，月收入大部分集中在2000-5000元，信贷记录较差，征信空白，很难获得银行的服务，没有信用卡，多头共债比例高。
2. 盈利模式
根据现金贷的目标客群可以发现，现金贷产品先天具有高违约风险的特点，国内的现金贷平台坏账率最高能达到50%，在如此高违约率的情况下业务依然能盈利，主要原因有两点：
1. 小额、短期、高利率
我国政策对民间借贷规定了36%的利率上限，但现金贷的年化利率是远远超过这条红线的。尽管如此，用户的感知并不强烈，就是因为小额短期。
举个例子：张三向李四借款100元，隔天还款101元，看着利息很少，但其实日息是1%，换算成年化利率的话，已经达到了365%。对比余额宝不到3%的投资年化收益，可想而知盈利空间的巨大。
2. 复贷用户的维护
现金贷业务的成本主要在获客、资金、坏账、日常运营。
由于运营、风控等因素，复贷用户的获客成本和坏账要低于首贷用户，而现金贷用户主要为中低收入人群，粘性较高，大部分会重复借贷。
通过活动运营、风险定价等手段维护并提高复贷用户比例和扩大优质资产，也使得成本得以降低，进一步保证了业务的高盈利性。
好了，这次先写到这里，部分内容后期会展开。
注：本文为概念性文章，借鉴了很多网络资料，未做校验，如有问题请指正。
前言：一切以业务先行，先有业务，再有产品。
一、业务模式
互联网借贷自P2P起衍生了很多模式，现金贷相关的主要有三种：
1. 交易中介模式
（1）模式说明：
即P2P模式，典型代表如陆金所。平台作为中介不吸储、不放贷，仅提供金融交易信息，撮合借贷债权的转让。融资方通过平台发布借款信息，出借方通过平台筛选借款信息并完成放款。债权人为投资用户，债务人为借款的用户和企业；
（2）目标用户：
有资金需求的借款人、企业，有理财需求的投资人；
（3）商业模式：
提供信息搜索、资信评估、债权转让等中介服务，向借贷双方收取服务费、手续费等中介费用。
2. 放贷业务模式
（1）模式说明：
即现金贷模式，典型代表如2345贷款王。平台直接参与放贷业务，用户在贷款平台上申请借款，贷款平台通过用户的进件信息及三方数据，完成审批放款。债权人为贷款平台，债务人为借款用户；
（2）目标用户：
有资金需求的借款人；
（3）商业模式：
提供贷款服务，向借款人收取利息、服务费等费用。
3. 信息聚合模式
（1）模式说明：
即贷款超市模式，典型代表如融360。平台作为信息导流平台，将其他贷款平台的贷款信息进行标准化和聚合，展示给用户并提供一站式贷款服务。债权人为其他贷款平台，债务人为借款用户；
（2）目标用户：
有流量需求的贷款平台，有资金需求的借款人；
（3）商业模式：
对用户免费提供一站式贷款服务，对贷款平台收取营销费用，结算方式主要有CPA、CPS。
二、产品类型
本系列针对现金贷模式进行展开，现金贷产品类型主要有两类：
- 一次性额度：贷款平台提供贷款额度，用户选择并申请额度，每次借款都需要走申请审批流程，在贷订单未结清前不能再次申请；
- 循环额度：用户先上传授信资料，贷款平台根据用户的资质给出贷款额度，在额度有效期内，只要用户未偿还本金余额不超过该额度，可循环使用。
此外，根据贷款期数可分为不分期产品和分期产品，主要区别为前者的还款计划只有一条，而后者有多条。大部分现金贷的产品类型为一次性额度、不分期。
三、金融属性
针对一次性额度、不分期的小额、短期的现金贷产品做进一步展开：
1. 贷款额度
用户贷款的本金，一般为500-5000元。
2. 贷款期限
用户的借款期限，大部分集中在7-30天。
3. 费用科目
- 利息：按本金*期限*利率收取，各家差异较大，国内年化利率平均在50%-300%；
- 服务费/手续费：包含技术服务费、账户管理费等，按借款次数或本金比例收取；
- 违约金/罚息：逾期费用，按逾期本金比例或逾期天数收取。
4. 支付方式
费用的支付方式主要有两类：
- 砍头收取，放款本金中扣除费用，还款还本金 (大部分现金贷为此类方式)；
- 放款放本金，借款到期时一次性支付本金和费用。
5. 冲抵顺序
待还金额中可能会包含多种费用科目，还款时需按一定顺序冲抵，常见两种：
- 违约金/罚息 -> 服务费/手续费 -> 本金 (收益最大化)
- 本金 -> 服务费/手续费 -> 违约金/罚息 (计算逻辑简单)
四、贷款流程
现金贷产品整体贷款流程大致如下：
1. 海外
海外 (特别是东南亚地区) 由于征信数据产品的欠缺，进件信息主要靠填写表单
2. 国内
国内由于征信数据产品较为丰富和成熟，会接入三方服务代替部分表单字段。
五、功能模块
前端APP的整体结构比较简单，主要功能点有：
1. 注册/登录/忘记密码
- 手机号：一般作为用户的唯一标识，与身份证、银行卡绑定；
- 验证码：通过第三方短信通道商发送，为了防止恶意攻击，通常配合图片验证码。
2. 贷款首页
- 贷款产品：贷款额度和贷款期限，会根据用户的贷后表现动态调整；
- 费用试算：用户选择贷款产品后，对各费用科目计算后展示给用户。
3. 进件申请
（1）输入字段：
- 个人信息：如姓名、性别、教育程度、婚姻状况、居住地址、邮箱等；
- 工作信息：主要有公司电话、职业、收入等信息，用于反欺诈、人工电核和贷后催收；
- 联系人信息：填写1-3位联系人，关系为亲属、同事等，手机号需从本地通讯录获取；
- 银行账户：用于放款和划扣，最好进行元素验证，匹配用户姓名、手机号与银行卡的真实一致性。
（2）三方数据：
- 身份证OCR：自动识别和获取证件上的信息，并判断证件信息是否正确；
- 活体识别：通过第三方平台认证，判断申请人是否为本人；
- 运营商认证：用户需填写手机号、服务密码，实质为获取用户的运营商套餐和通话数据；
- 电商认证：用户需填写电商账户、密码，实质为获取用户的网购数据和收获地址。
（3）数据抓取：
- 设备信息：获取设备IMEI、MAC地址等，生成设备指纹作为唯一标识用于反欺诈；
- 地址信息：获取GPS地理信息，判断用户的行为轨迹是否正常；
- 通讯录：获取手机联系人和通话记录的数据，用于反欺诈和贷后催收。
4. 状态页
（1）订单状态：
主要有申请成功、审核中、审核拒绝、审核通过、放款失败、放款成功、贷款结清；
（2）冻结期：
审核拒绝后会进入冻结期，此期间不可再次申请，冻结期一般在7-30天。
5. 还款页
（1）国内：
主要为银行卡划扣和主动还款，还款方式有快捷支付、支付宝、微信等；
（2）海外：
以东南亚为例，受限于当地不成熟的支付环境，以展示还款账户为主，用户通过便利店/ATM/网银等完成还款。
6. 其他
（1）运营模块：
如轮播图、优惠券、活动页、审核拒绝后的其他产品推荐；
（2）其他：
包括意见反馈、关于我们、客服电话等优先级不高的功能。
好了，前端产品就写到这里，部分内容后期会展开。
一、逾期原因
逾期指客户在和金融机构约定时间内未履行还款的约定，是贷款机构损失的重要来源之一。逾期的原因有很多种，主要有两方面：还款意愿差和还款能力不足。
还款意愿差指客户的信用意识不强，存侥幸心理，故意拖欠金融机构贷款不还，业内对该类客户成为“老赖”。另外由于法律纠纷等情况也可能导致客户还款意愿差，如争议交易、欺诈交易等。
还款能力不足指客户没有足够的能力去支付贷款，这是客户逾期最主要的原因，可以分为三种情况：
- 一是临时性资金周转困难，如当月工资未到账。
- 二是经济恶化导致还款能力不足，如生意经营不善、失业、意外伤害等造成客户的收入下降，不具备还款能力。
- 三是贷款金额超出自己经济承受能力，如客户恶意透支、对自己还款能力估计过高等。
此外，即使还款意愿良好且有足够的还款能力也可能因为其他外部客观因素造成贷款逾期，如客户还钱还错银行账户，客户出差或休假无法及时还款，客户忘记还款，客户没有意识到自己欠款等。[1]
二、催收概念
因为不良贷款的存在，就产生了对欠款进行回收的催收业务，催收业务中常见的概念如下：
1. 案件
指进入催收阶段的贷款订单，入催时间点一般为最后还款日。
2. 账龄
指未结清案件的逾期时间长度，为了方便案件管理，通常按照逾期天数进行划分：
M0：到期当天
M1：1-30天，对于小贷业务可以再分几档
- S1：1-10天
- S2：11-20天
- S3：21-30天
M2：31-60天
M3：61-90天
M3+：>=91天（小贷业务通常把逾期91天+定义为坏账）
3. 分案
根据分案规则，将案件分派给不同的催收人员。
4. 委外
随着账龄的增加，案件的催收难度逐步增大，案件变成坏账的可能性也随之上升，贷款平台除了加大催收力度外，也会将高账龄的案件委托给专业的第三方催收公司催收，即委外。根据案件是否外包，分为内催和外催。
5. 结案
催收外包时，通常以案件包的形式推送给催收公司，催收周期结束后对案件包进行回收，并根据催回率和回款金额，与催收公司结算佣金。
不同的账龄收费标准不同，M1、M2、M3、M3+通常按还款的15%、20%、25%、30%收费。
6. 撤案
部分案件因为投诉等特殊原因需要提前收回，以用户维度撤回。
7. 坐席
指通过接听或者外拨电话来处理事务的工作人员，这里指催收员，部分催收公司会根据分配的坐席数量收费。
三、催收系统
由于催收业务相对复杂，就需要催收系统来辅助和支持业务进行，系统常见的基础功能有账户管理、分案、外呼、催记、减免。
1. 账户管理
该功能主要作用是创建和配置催收账户，账户角色有公司管理员、催收组长、催收员。
因为部分催收公司会依赖贷款平台的系统开展业务，权限设计时也需将外催公司考虑进去，通常催收公司和催收小组之间的数据是相互隔离的。
2. 分案
分案功能分为自动分案和手动分案：
- 自动分案是指系统定期自动根据分案策略，将案件打包并分发给对应的催收公司或催收员；
- 若分案后因为在班坐席数量等原因需调整分案，可使用手动分案功能来完成操作。
3. 外呼
为方便统计催收员拨打客户电话的情况，催收系统通常会接入第三方的外呼服务，这些第三方会返回拨打号码、拨打时间、接通状态、接通时长、通话录音等信息，以供质检员抽查、催收数据统计和绩效计算。
4. 催记
催收员每次跟进案件时，需提交本次的跟进记录，即催记。催记包括催收状态、反馈结果及备注，备注需写明催收详情，比如：外呼电话和外呼结果；
添加催记后，系统可根据催收时间、催收状态等信息给案件分类和打标签，如7日未催收，方便后续催收跟进和分析。
5. 减免
针对部分还款能力不足的逾期客户，为最大程度降低贷款平台的损失，可与客户协定免除逾期产生的费用，偿还贷款本金即可结清贷款，此为催收减免；
减免比例根据逾期天数和逾期金额给出，最高可减免全部逾期费用，由催收员提出申请，由管理员审批。
四、分案策略
分案策略是催收系统中比较重要的系统逻辑。不同账龄案件的催收难度不同，通常30天内是催收的黄金期，催收难度较低回款较为容易，所以一般会将M1的案件分给自有的催收团队跟进，而高于M1的案件则分配给外包公司，这是大体的分案原则。
在上述原则下，还有针对不同产品、渠道按日期分、按比例分、平均分、优先分等策略，策略主要根据平台的业务数据和催回情况来制定。
此外，通过对客户数据开发催收相关模型，根据模型结果对客户分类，采用不同的催收策略，也可以进一步提高催收效率。
比如，在一批逾期客户中，可能有20%的客户会自动还钱，18%的客户收到提醒信息就会还款，30%的客户还款可能性很小，这些都不需要投入太多资源，而剩下的客户才是催收工作的重点。这样针对不同特性的客群采取对应的催收策略，可极大的提高催收效率。
