共享思维如何重构互联网金融

　　凯文凯利在《必然》中提到，随着科技的进步，人类可以制造的物品越来越多，每个个体都开始拥有越来越多的消费不完的东西，一切都开始显得过剩，于是，人们的需求开始更多地反应自我价值和个性释放。这个时候，能够连接过剩的工业制造能力和个性化消费需求的企业便应势而起。

　　过去十几年，基于互联网的方式来满足人们在商品消费上的个性化需求，诞生了诸如亚马逊、阿里巴巴等公司;基于互联网的方式来满足人们在大众信息获取上的个性化需求，诞生了诸如谷歌、百度等公司;基于互联网的方式来满足人们在旅游、出行、餐饮、娱乐等方面的个性化需求，诞生了诸如携程、滴滴、美团等公司。

　　沿着这个清单往下列，自然还能找到一些新的红利点，比如为满足人们对个性化问题解决和学习的需求，催生了现在的知识付费业态;为满足人们对于个性化购物的需求，诞生了一批细分领域的电商企业……

　　在这个逻辑架构下，我们会发现，互联网金融的崛起逻辑可以被重新界定，沿着这个架构，我们也可以更好地预测下互联网金融的下一波红利点。

　　互联网金融崛起的逻辑及现阶段问题

　　从利用新技术手段去满足人们个性化需求的角度来看，P2P的崛起，是用互联网的方式满足人们个性化的借贷和理财需求。余额宝之所以成为明星产品，也是因为用创新的产品模式满足了人们对活期、高息和安全理财的需求，同时也盘活了像亦融在线这种短期高收益理财产品。再来看看第三方支付，则是满足了人们在互联网上便捷支付的需求。

　　但是，需求只是一端，需求能否被充分满足，还要看看供给侧。

　　就P2P而言，例如亦融在线等需求(理财)和供给(借款)是合二为一的，因此具有自我壮大、自我强化的进化能力，不过随着监管对借贷限额和接入第三方资产端的限制，这一行业的发展空间必然面临供给侧资产端的限制，空间有限。

　　就第三方支付而言，则是一方面自己成为供给方，同时也依托支付账户绑卡的模式连接银行等传统支付工具，得以突破了供给侧的瓶颈实现了快速增长。不过，随着监管对行业普惠、小额化的定位，行业的发展空间也会一定程度上受到限制。

　　就互联网理财而言，基于货币基金的各种宝宝们，基本已经获得充分的发展;而人们对于更高息(即超过4%以上，4%是现阶段宝宝类理财的平均年化收益率)的定期理财的需求，互联网金融企业则面临供给不足的瓶颈，即资产端的瓶颈。只有小额的消费金融是合法合规的资产来源，而连接大额非标资产的通道已经被斩断，恰恰后者才是资产的主要来源。

　　在新的监管框架下，大额资产的流转被限定在正规的持牌金融机构内部，所以，对互联网金融企业而言，要做好互联网理财业务，便要首先成为一家持牌金融机构，从而打通大额非标资产的供给侧通路。

　　金融领域未来的红利在哪里

　　接下来，再讲讲关于未来的一些想法。未来的社会，已经由物权独占(专利独占、物资独占、经营权独占)转向物权共享，所有权和使用权变得可以分离，而在金融业，很多情况下依旧停留在物权独占时代，但物权共享也是必然是趋势。

　　在金融领域，还有很多没有被满足的潜在需求，同时也有很多针对性的闲置供给盈余，机会便产生于这种需求与供给侧的连接和资源整合上，而这种资源的重新整合，不仅体现在C端，在B端也很明显。

　　比如，一边是低成本的个性化理财咨询需求大量存在，另一边庞大理财师队伍则有大量闲置时间，苦于找不到出口。

　　比如，低成本借贷需求依旧很旺盛，而同时，大型银行中的手握大量的低成本资金无处投放。

　　比如，面临快速变化的社会，很多人都需要为未来买个保险，锁定一部分确定性，潜在需求很大;而同时，大量的保险公司手握各种资源，却不能推出几款能够满足人们需求的爆款产品。

　　比如，一些金融机构具有盈余的风控能力;而同时，一些金融机构却苦于风控不得力，导致不良飙升。

　　比如，一些金融机构拥有海量的用户，但生产金融产品的能力单一;而同时，一些金融机构具有优秀的产品生产能力，却苦于找不到用户。

　　……

　　相信，这种资源逐步共享的过程，也是金融业进行重构的过程，现在，这一趋势正在发生，一种新的模式正在金融业兴起，只是尚未流行。