认识量化交易2
一、交易策略设计 1. 策略原理阐述
数字资产的交易策略，大致分为以下几类：
在策略的设计阶段，我们需要明确该策略属于哪种类型，并且要对该类型的策略有一个基本认识。 套利型策略和做市策略，其本意不是靠持有头寸而盈利，而是靠快速反复地买卖，保持头寸基本不变（有对冲的情况下头寸基本为0）的情况下，赚取可靠的小额利润，打败交易手续费和冲击成本，积少成多，最终成为稳定盈利型的策略。这类策略的收益曲线不会出现大幅波动，回撤较小。
趋势型策略，需要对海量的历史数据进行统计分析，结合一些操盘经验，设计出统计上大概率盈利的模型，用来指导投资操作。这类策略的操作频率不会太高（一般在4小时以上），收益有一定的不确定性，但是一旦抓住优质盈利区间，收益一般都非常可观。这类策略需要严格按照计划来交易，每个操作都要做好相应的止盈止损，头寸也需要做好相应的控制。在确定到达优质盈利区间之前，少放些头寸，一旦确认进入优质盈利区间，可以慢慢放大头寸。
一些图形化的辅助工具，可以帮我们理清头绪。比如下面是一个三角套利策略原理图：
在原理图中，我们要清晰地定义好策略的初始化状态、启动条件、资金和资产的流转顺序以及预期达到的目标。原理图越简单越好，一些琐碎的边界异常处理、精度取舍、系统监控等细节，无需在原理图中体现。 2. 实际操作中的策略调整
原理图做好了，接下来就是对其进行细节的深挖。具体包括：
（1）交易成本的调整：需要考虑买卖盘价差、滑点、手续费等因素，对策略的启动条件、资金及资产操作额度进行调整
（2）交易数量的调整：需要结合市场深度、账户资金及资产的余额、头寸限制及交易平台规则，对交易数量进行调整
比如上面这个三角套利策略，做完上述调整后，策略的启动条件从（P3 < P2/P1 )变为：
只有当公允价（P2/P1）和市场价(P3)的价差比例大于所有市场的费率总和再加上滑点总和时，才启动该策略。
3. 策略流程设计
策略调整好后，开始设计具体的流程，具体包括：
（1）分配初始资金及资产，设定风险参数
（2）设定策略轮询机制。比如是简单while loop轮询，还是按照固定时间间隔进行轮询（比如每4小时执行一次操作）
（3）设定策略主体执行逻辑。比如在情况1下，执行什么逻辑，在情况2下，执行什么逻辑，默认情况下，执行什么逻辑。
（4）设定与策略主体相关的其他逻辑。比如有的策略需要对冲，则需要设计对冲部分的启动条件和相关逻辑；有的策略需要进行资金及资产的划转，则需要设计该部分的启动条件和逻辑。
二、策略系统监控与异常处理
1. 盈亏监控
（1）设定盈亏计算方式。有的策略完全以法币作为盈亏计算单位，有的策略分开计算法币和数字资产。如果数字资产来自于借贷，则法币和数字资产分开算比较合适，否则，推荐用法币来计算。
（2）设定盈亏处理方式。亏损到达一定比例，如何操作？盈利到达一定比例，如何操作？
2. 头寸监控
（1）设定净头寸计算方式。一般来讲，就是以期末的资产数量减去期初的资产数量，得到净头寸。
（2）设定净头寸处理方式：净头寸超过一定比例，如何操作？
3. 心跳监控
策略运行过程中，应该要不断向外释放心跳信号，让外部知道策略是不是发生了异常。监控最近一次心跳的时间跟当前时间的间隔，如果超时，报警提示，必要时，停止并检查策略。
4. 系统运行状态监控
策略是一个多进程系统，包括主进程、对冲进程、行情进程、账户进程、统计进程、通知进程。需要有一个单独的监控进程，对系统所有进程进行状态监控，发现异常，则报警提示，必要时，停止并检查策略。
5. 人工干预
策略在运行过程中，如果发现异常，必要时需要进行人工干预。具体包括：
（1）手动停止策略 （2）手动对冲 （3）手动划转资金及资产 （4）手动调整风险参数及其他策略参 （5）手动重启策略
三、策略回测与模拟
1. 回测
量化系统投入实际使用之前，人们会希望提前测试策略效果。这个期间往往涉及代码的改动和参数的调整。最常见的做法是将历史数据输入量化系统，让量化系统根据既定的交易逻辑进行操作，观察和分析交易结果，找到问题所在，调整量化系统，然后以此循环，直到效果达到预期为止。该过程在业界被称为回测。回测是量化工作者常见的工作内容之一。
2. 模拟
将量化系统行情接口接入实时行情，但是账户和下单接口用本地模拟的手段来实现，不去真实市场交易，这样，即避免了亏损风险，又得到了策略在真实行情下的近似表现，该过程就是策略的模拟运行过程。模拟运行能够提前发现策略实际运行过程中的问题，避免损失。
四、策略上线与维护
1. 上线资产分布规划
上线策略之前，需要对账户中放置的资产和资金进行规划，不同策略有不同的方案。以前面第二篇文章《如何快速实现自己的数字资产交易想法（2）》的三角套利策略为例，相应设置可以参考下面的方案：
在BTC/CNY市场放入如下资产：
BTC：1个BTC
CNY：2万元
在LTC/CNY市场放入如下资产：
LTC：100个LTC
CNY：2万元
在LTC/BTC市场放入如下资产：
LTC：100个LTC
BTC：1个BTC
2. 启动策略的条件
一般来讲，启动策略之前，要做下列检查：
（1）市场急剧波动的情况下，不适合仓促启动策略。等后市稍稍明朗下来，再启动策略。
（2）不明确策略基本原理的情况下，不要启动策略。
（3）监控措施和流程不完善的情况下，不要启动策略。
（4）之前的盈亏结算没有理清的情况下，不要启动策略。
3.策略上线之后，需要根据运行情况进行持续优化升级，确保以下异常能够被处理：
（1）平台API超时或者无法访问。
（2）策略运行环境和平台之间的网络连接出现异常。
（3）策略运行环境的磁盘空间不足, CPU利用率过高、内存不足导致的异常。
