银行与货币供给

经济学原理-微观经济学分册(第7版)

1. 银行准备金

个人持有的货币量 = 通货(钱包中的钞票和硬币) + 活期存款

银行得到且没贷出去的存款称为准备金(reserves)，银行如果所有存款都用于准备金，则不影响货币供给。

部分准备金银行(fractional-reserve banking)制度，需按照规定保持一定的准备金持有比例，即准备金率(reserve ratio)。

• 银行发放贷款，货币供给增加，相当于创造了货币；
• 当银行创造货币的同时，也创造了相应的借贷人的负债；
• 经济更具有流通性，但经济并没有比以前更富；

银行 1 元准备金所产生的货币量称为货币乘数(money multiplier)，货币乘数为准备金率的倒数。

• 银行体系如果总计有 100 元的准备金，则只有 1000 元存款；
• 银行的准备金率越高，货币乘数越小；

2.银行资本

现实银行不仅接受存款，还从发行股票和债券中得到金融资源，银行从其他所有者得到的资源称为银行资本(bank captial)。

资源获得：存款 + 发行的股票 + 债券；

资源利用：发放贷款 + 准备金 + 金融债券等；

杠杆率(leverage ratio)：银行总资产 / 银行资本，经济中许多经营活动依靠杠杆，即将借到的货币追加到用于投资的现有资金上

• 如杠杆率为 20 的情况下， 1000/50，50 元的钱做 1000 元的事，其中 950 元是由借款筹资的

• 银行所有者每 1 元资本都可以使得银行产生 20 元的资本，而其中 19 元是通过吸收存款或发行债务得到的；

银行管制者要求银行持有一定量的资本，规定这种资本需求量(capital requirement)的目的是为了确保银行偿还储户的存款。根据银行持有的资产类型，规定需求的资本量。