[Trading] 你应该隔夜持有日内交易头寸吗 vs. 成功的日内交易策略

 

 

 

日内交易者在整个交易日中买卖股票、货币或期货。

通常情况下，这些交易在市场结束之前就结束了。持仓过夜需要仔细考虑。

 

通常情况下，交易者希望隔夜持有交易，要么是为了增加他们的利润，要么是希望亏损的交易在第二天会减少，或者变成盈利。

隔夜持有日间交易头寸是有风险的，但在某些情况下，它可能是有意义的。

 

在持仓过夜之前要考虑什么

每个市场(股票、外汇和期货)都需要考虑不同的因素：

• 风险与风险管理
• 持仓资金成本
• 杠杆变化
• 隔夜持仓的战略原因

 

成功的日内交易策略

成功的短线交易者清楚地界定了他们什么时候交易，什么时候获利和亏损。

通常，这些边界包括使用止损单、跟踪止损单和盈利目标。

如果在交易日结束前，其中一笔完成交易的订单没有达到，则该头寸将被手动平仓。

 

1.在交易结束时承受损失

亏损的日间交易不应在隔夜进行。接受损失，第二天重新开始交易。

如果采用了恰当的风险管理方案，那么任何单一的损失都不值得一赌。

在交易结束后进行一天的交易可能是一种赌博，因为一旦市场关闭，就会引入新的风险。

 

2.在交易结束时锁定利润

如果你想通过持有隔夜股票在日内交易中获得额外利润，这也是一种赌博。

交易时间过后，情况会改变(或在某些市场无法交易)，而收益可能会增加，它也可能变成亏损。锁定利润，第二天重新交易。

只有波动交易(持续几天到几个月的交易)应该在隔夜持有。这些应该在交易前就计划好，而不是一旦你开始交易。

 

注意：除非你因为交易暂停或缺乏流动性而被迫在隔夜持有一笔交易，否则没有什么好的理由。

 

股票隔夜交易的风险

在隔夜持仓时，考虑每个市场的这些因素。

 

1.隔夜交易的杠杆要求改变

多数美国经纪商将在日内交易中提供高达 4比1 的杠杆，但在隔夜头寸上提供至多 2比1 的杠杆。

这意味着你隔夜持有的可用资金会减少，而且很可能一开始你就没有足够的资金。

 

2.借贷成本

如果隔夜持有，就会出现举债成本。你从你的经纪人那里借钱(杠杆)来保持这个位置。

如果开盘时价格下跌，你仍然欠那些钱。

 

3.收盘后流动性减少

大多数股票和 ETF 在第二天早上开市前(开市前)都没有交易量。这使得交易者受到市场的摆布，决定第二天在哪里开盘。

它可能在第二天开始交易时更低或更高(称为“缺口”)。这是一个重要的未知。

 

4.有时缺口对你有用

缺口也可能对交易员有利。如果是这样，那将创造比预期更大的收益。但出现不利价格差距的风险太高了。

 

隔夜外汇交易的风险

在全球的某个地方，总有一个主要的全球市场为商业开放，它允许24小时无缝交易。

因此，持有隔夜头寸不是外汇市场的主要担忧。

 

1.外汇市场24小时交易

价格差距在一周内是罕见的，但可能发生在周末(当没有交易)。

建议短线交易者关闭所有交易，这些交易可能会受到计划发布的影响很大的经济数据的影响，无论隔夜是否持有。

 

2.杠杆通常不会改变

如果你隔夜持有，这可能会因经纪商而异，但杠杆率不变意味着你的资本(购买力)不受影响。

 

3.当市场开放时，更多的交易量和波动

欧洲和美国市场开盘时，多数货币对的交易量和波动都要大得多。短线交易者最好在交易活跃期进行交易，并在交易清淡期之前平仓。

 

4.低交易量可以产生随机的剧烈运动

在外汇市场的平静时期，交易量的减少可能会导致由一小群交易者或大订单引起的非常剧烈和随机的波动。

在这种没有策略的情况下，在这种低成交量的环境下进行交易是很困难的。

 

隔夜期货交易的风险

期货市场是股票市场和外汇市场的混合体。许多期货市场是24小时交易的，但资本和杠杆率受到隔夜持有的影响。

 

1.日交易保证金可能会更高

如果交易者持有隔夜的股票，经纪商可能会要求其账户中较高的日交易保证金。

如果你对一份特定的合约进行500美元的日内交易，你可能需要为每一份隔夜持有的合约支付超过5000美元。

 

2.新闻可以引发价格缺口

经济数据的发布或重大新闻可以影响价格。在正常市场时间之外，当流动性很少时，价格缺口可能会很大。

 

最后

日内交易应该保留日内交易。除非一笔交易原本计划在隔夜进行，否则应该在交易活跃时关闭。

这可以帮助你避免常见的问题: 长时间持有亏损的交易，希望它能恢复盈利，或者押注市场会在一夜之间跳还是跌。

 

FAQs

为什么股价会在一夜之间发生变化？

即使隔夜市场收盘，价格仍然在收盘和开盘之间波动。

这是因为买卖请求在一夜之间建立起来，一些选择性的一夜交易发生了，影响特定公司股票的事件可能会导致其感知价值的突然变化。

 

如何选择当日交易的股票？

最佳的当日交易股票取决于你的特定交易策略。

你喜欢高交易量还是高波动性? 你更愿意依赖趋势还是价格波动较大的股票?

在选择你想要日间交易的股票之前，确定适合你的风险和目标的策略。

 

[Trading] 波动交易和日内交易的区别: Swing Trading vs. Day Trading

Refer：https://www.thebalance.com/overnight-day-trading-position-4122476

Link：https://www.cnblogs.com/farwish/p/15824811.html