技术分析的基本概念

技术分析的前提假设

技术分析的主要目的就是根据历史的价量数据来预测未来的价格趋势。任何人都可以根据一些技术指标工具来对投资做决策。但是我们不能认为这些工具得出的结论是不可靠的。技术分析工具已经被广泛应用长达一个世纪，人们根据过去的经验和长时间的观察总结得出的一套行之有效的工具。日本的交易员们最开始使用蜡烛图作为交易工具。这算是迄今为止最古老的技术分析工具了。现在有了计算的帮助，交易员们不但改良了一些老旧的指标，同时也发明了一些新的指标用于交易。
技术分析的三大假设：

1. 市场行为包容消化一切信息；
2. 市场运行以趋势的方式演变；
3. 历史会重演
   技术分析假设价格运行会有一个特定的方向或者是模式，但是我们不必探究这些方向和模式的由来。当你身处一个趋势当中的时候，不论怎样你都会有收益。交易员试图根据现有的价量数据找出潜在的未来趋势，从而让自己身处这样的趋势中。

支撑和阻力

支撑线和阻力线在技术分析工具中经常会被提及。在它背后的理念是价格会在支撑位和阻力位之间构成的区间运动。支撑线是价格很难下穿的一条线。每当价格回落到一定程度的时候就停止回落，多次以后，每次回落的点构成的线就是支撑线了，也可以理解为每当价格下跌到一定程度的时候，达到了很大一部分市场参与者的购买预期，这时人们陆续下多单，继而促使价格在这个点反弹上涨。而阻力线则相反，价格多次试图上穿的点构成的线即是阻力线。然而，当支撑线或阻力线被穿破的时候，我们认为此时的市场方向极有可能就是支撑或阻力位置被穿破的方向。支撑线和阻力线被冲击的次数越多，这条线的防御强度就越强。因为它起作用的次数越多，人们就对这条线越有印象。

对于支撑线，往往被多方看成是成本线，因此他们要阻止空方将这条线下移。一条支撑线应该是经得起反复的检验的。相反，空方也一样，他们也不希望阻力线上移而影响他们的成本。

当支撑线被突破的时候，支撑线就会变成阻力线。阻力线被突破的时候就会变成支撑线。

理解支撑线和阻力线对交易员下停止单和限价单的作用明显。例如，当一位交易员想开多仓的时候，他可以在阻力线附近下限价单，然后在支撑位附近下停止单。
支撑和阻力的概念常常配合动量或者相对强度这样的信号使用，这样的信号恰好可以甄别是否支撑和阻力位置被破掉。

交易通道和区间

交易通道表示价格会在特定的上限和下限构成的区域内来回震荡。根据之前的支撑和阻力的概念，找出支撑线和阻力线是识别出价格通道的重要一环。通道的上下边界一般是平行的。价格通常的方向可以向上也可以向下或者水平。当通道的支撑下限或阻力上限被突破的时候，交易通道也就失去了意义。

在水平方向的通道中，价格没有明显的上行趋势或者下行趋势。价格此时会围绕着一个特定的值来回震荡。

趋势理论

市场中的趋势似乎是有着几何图形模式的。在一个上行趋势中，每根bar的最高价和最低价都在率刷新高。每根bar的最低价在不断上升的过程中，意味着支撑位也在跟着不断的上升，这为多方提供了很好的下单机会。在下降趋势中也是同理。

市场上当前任何信息都会被包含在当前时点的价格中，就是因为这个原因，技术分析才有效果。我们没有必要去分析复杂的政治、经济或者基本面的因素去做判断。既然这些形形色色的因素对价格产生的影响都被反应在了价格本身当中，我们唯一需要研究的就是价格本身的走势。

上升趋势和下降趋势

任何时候，当供给小于需求的时候，价格就会上升。直到供给跟上需求的时候，市场达到饱和，这就是下降趋势的开端。

反转趋势

反转趋势是指趋势开始向反方向运动，往往伴随着支撑线和阻力线的突破。每当趋势开始反转的时候，就是多空方买卖的重要时点。当阻力位变成支撑位，支撑位变成阻力位的时候，就是趋势反转可以正式确认的时候。