一、基础知识
1.美国四大交易所：
1)纽交所：资历老，实力强，有实力公司来上市，如：可口可乐、保洁、诺基亚、沃尔玛
2)纳斯达克：家底薄，资历浅，广纳人才，后起之秀
3)美交所：美交所与国内创业板相似
4)美国场外柜台交易系统：是美国股票场外交易，通常挂牌，不上市
2.三个主要指数：
1）纳斯达克综合指数：‘时髦’的指数，由美国数百家发展最快的先进技术、电信生物等高科技公司组成
2）道琼斯指数：以30家著名的工业股票为成分股，大都是大蓝筹，规模较大，具有行业代表性
3.美股有点：
1）历史涨幅巨大
2）投资者权益得到保障
3）金融工具齐全、可投资公司多
二、美股交易规则
1.美股交易时间：周一~周五 9：:3~16:00，允许持续交易时段外进行盘前盘后交易
转为中国时间：每年3月-11月 21:30~次日4:00
盘前：下午4点至开盘
盘后：凌晨4:00至早上8:00
11月~次年3月交易时间：22:30~5:00，盘前盘后退一小时
2.代码：A股代码按发行批文编制，美股代码是上市公司英文缩写，如阿里巴巴BABA
3.交易单位：1股
4.涨跌幅度：无限制
5.交易佣金：A股以资金总量百分比缴纳手续费，券商和美国金融机构以交易笔数、交易数量为基准
6.平台使用费：不用券商收费不同，A股交易费用：印花税、过户费、券商交易佣金，与A股对比：交易额大时，A股交易费用贵，交易额小时，美国收费贵
7.交易日：
t+0日：当天可以买入、卖出，限制：账户金额>=25000美元，美国证监会规定五个交易日内如有四次以上日内交易，且占同期交易次数6%或以上，认为是日内交易者
t+2日交收与分红到账：交易法发生后第二个工作日才能完成清算交收
8.保证金账户：券商门槛：25000美元以上
三、监管与开户
1.证券监管资料
1)美国证监会：简称SEC,官网http://ww.sec.gov/
2)美国金融业监管局：简称FINRA，是美国证券市场外市场的自律监管组织
3)财务会计准则委员会:简称FASB,美国制定财务会计和报告准则的制定私营机构，识别企业财务的真伪，了解企业的健康情况
2.开户券商的选择
1.美国本土券商开户
缺点：1）不提供中文客服、中文软件；2）开户资金要求稍微高；3）个别券商佣金高
2.香港中资券商
四、财报与招股书
1.获取公司公告：SEC官网的Edgar系统
2.财报与招股书
1）招股书文件S1/S1-A/F-1
S-1:美国本土公司招股说明书，公司拟首次公开发行(IPO)提交的一切材料，包括财务信息、未来有无可能分红、公司竞争对手情况、市场地位、收入是否稳定
S1-A：S1文件的补充文件，A是指修正文件，补充S1文件所遗漏的信息
F-1:非美国本地公司包括中概股等企业的招股书
2）校公告栏6k
6k，非美国上市公司大大小小的繁琐事务可通过6k文件公开，中国概念股经常用于传递季报、年报财务信息，帮助非美国公司披露上市公司重大信息的用途
3）年报文件10-k/20-F
正式年报：要求上市公司披露 上年的全面情况，包括：业务宗述、管理层讨论、分析、讲过审计的财务报表（GAAP），未偿付债务细节、基本普通股数、认股权证数据
4）季报10-Q
上市公司向SEC提供的最近一个基础财务宗述，有10-k大部分内容，包括最新普通股数量、最新认购权证、财务信息等
六、ADR与ETF
1.ADR：美国存托凭证，外国企业在美国发行ADR视通美国的证券，可投资
2.ADR公司托管费用收取及查询
ADR费用由证券公司拟带飞后去的一个转嫁费用
3.ETF：是一种跟踪市场指数，可以在证券交易所自由买卖开方式股票基金，购买一篮子股票
4.美股ETF优势
1)投资品种多
2)表现稳健，适合中长线投资者
3)杠杆ETF可多倍做多或做空
七、美股打新
1.打新：投资者参与认购一家乖乖女死的首次公开招股(IPO)，有机会以最终确定的发行价在上市当天买入股票
2.美股打新：新股IPO的股份分配完全由承销商确定，通常分配顺序真实，按感情分、然后是机构投资者，最后是普通投资者
中概股打新：中资互联网券商与上市公司沟通，从投行获得新股分配额度，提供给客户申购，把门槛设置很低，为普通三号打新美股提供性能渠道
3.美股、港股、A股打新区别
| 类别 | 美股 | 港股 | A股 |
| 打新门槛 |
没有市值要求， 没有交易次数要求 |
没有市值要求， 没有交易次数要求 |
在申购前21个交易日里， 拥有沪市或深市的股票市值 |
| 申购数量 | 申购份额以100股为单位，可以一直增加，同时也可以冻结资金而定 | 港股申购份额以1收为单位，1手可以是100股，200股，1000股 |
沪市：每持有1万元市值能申购1000股 深市：每持有5000元市值能申购500股 |
| 中签概率 | 中签靠运气 | 回拨机制，尽量每人分配一手，在此基础上就多申购多中签 | 通常是0.01%到0.02% |
| 成本 | 只有中签后卖出股票的手续费 |
认购费：不同券商手续费不同 中签费用：1.0077% |
只有中签后卖出股票的手续费，无任何费用 |
| 中签盈利 |
上涨和破发都有可能， 需风险控制 |
上涨和破发都有可能， 需风险控制 |
稳赚不赔 |
4.打新步骤
第一步：开户
尽量选择有美股IPO清算资格的券商开户，优先选择美股打新手续费费为0的券商，华盛证券
第二步：入金
账户开通后，需要有足够资金才能申购新股
第三步：新股申购即可完成打新
八、公司分类
1.股票市值分类
| 类别 | 市值范围 | 基本特征 |
| 大型股 | >100亿美元 | 收入稳健，业务多远化，财报透明度高，风险低于其他股票股价 |
| 中型股 | 20-100亿美元 | 风险高于大型股低于小型股，经济处于上升阶段时收益可能高于大型股 |
| 小型股 | 1-20亿美元 | 经营业务单一，风险高于前两类股票，研究小型股的分析师较少，财务透明度低于前两类股票 |
| 微型股 | <2亿美元 | 风险最高，流动性最差，公司财务透明度最低 |
2.价值型股票和成长型股票
价值型：价格相对于基本面比较便宜的股票，也称为蓝筹，高股股息收益率，市净率或市盈率比较低
成长型：收益增长速度快，未来发展潜力大的股票，市盈率和市净值率较高
3.周期型股票和防御型股票
周期型：收益受经济周期的影响，如钢铁、有色金属、化工、汽车
防御型：受经济影响较小，经济衰退时抗跌性较强，如公用事业、生活必须品、烟草医疗保健等
4.股票分类：
1）普通股票：根据上市公司盈利情况或管理的分红政策而定，股息分红存在不确定性，相对风险较大
2）优先股：股息率固定，在优先发股发行时就约定固定的股息率，公司的盈利水平编号，不会改变股息率，公司盈利、剩余资产上享有优先分配权，不具有投票权
