上证所Level-2在信息内容和传送方式方面的比较优势[逐笔数据与分笔数据的根本区别]

 

上证所Level-2在信息内容和传送方式方面的比较优势 

一、相比上证所已有的即时行情（show2003），上证所Level-2行情在信息内容上有显著提升，下表列示了其新增的内容以及与show2003行情的对比。

新增内容类别	比较项
	内容名称	Show2003 (Level-1)	Level-2
成交信息	3秒发送一次逐笔成交数据（不含帐户及席位信息）	6秒快照 无逐笔数据	3秒快照 提供逐笔成交
	动态成交笔数	无	√
订单信息	委托买卖总量	五个价位上的委托量	十个价位上的委托量及买/卖所有委托的委托总量、委托均价
	加权平均委买/委卖价格
	最佳买卖价位上前50笔分笔委托量
撤单信息	累计撤消买入/卖出委托数量最多的前10只股票	无	√
行业排名	成交金额统计	不足	√
	成交金额前五位的个股
	成交金额占总成交金额的比重
参考指标	债券到期收益率	无	√

 

1、逐笔成交一般显示的数据格式为在几分几秒以多少价格分几笔成交了多少手。在这里我们要注意的是成交手数有时候是带小数点的，这是因为股票买进的股数最少是100股，委托的股数也应是100的整数倍，卖出却没有限制，因此成交的手数会有小数点。另外一点就是如果在成交价格和手数前面没有显示，则一半是默认的1笔。 
2、分时成交一般显示的数据格式为在几分几秒以多少价格成交了多少手。这里需要注意的是成交手数永远是整数，不会出现小数点数字。其中现手累计数就是总手数。总手数也叫做成交量。有些软件在现量后面标注蓝色S和红色B，前者代表卖，后者代表买。目前市面上出现了LEVEL-2行情数据，比较具有代表性的是大智慧，在那里把分笔成交是叫分时成交，实际上就是我们在普通分析软件上F1看到的“分笔成交明细”，但是他和LEVEL-2行情数据提供的逐笔成交明细是不一样的。 
3.分笔数据由于是合成混合数据，它是以最后1笔的买卖方向来表示该时间内（3秒或者6秒）的买卖方向，所以误差很大。（见下图说明）
4.一个孤独的数字是缺乏意义的，但是一些连续的数字则是充满想像的。一般来说，成交笔数越少，金额越大，表示成交比较强势，反之是弱势。尤其是成交手数比较大而集中的时候，表示有大资金活跃迹象，该股出现价格异动的概率就大，应该引起投资者的注意。而如果半天也没人买或者都是一些小单子在交易，则至少短期不大可能成为好股。 
4、交易数据三要素----成交量、成交价格和成交笔数。不陌生的是前面两个，笔数就是交易批次。在成交量一定的前提下，笔数少说明交易力度强，反之就弱。笔数的变动与数量方向一致，交易为常态，反之就是非常态。