【零基础】极星9.3资金字段详解

一、前言

　　极星9.3资金这一栏很多字段，然后还有很多让人迷惑的名词，比如可用、权益、市值，这些到底都是啥意思？这篇我就找了一些资料，请教了不少高人，然后结合实际操作试图破解一下每一个字段具体的含义。

二、排除干扰

　　要搞清楚这些字段的含义和区别，那么首先得先排除干扰，因为很多字段的出现是为了解决一些特殊的情况，比如LME的3M合约就是最大的干扰。由于3M合约平仓后属于“未结平盈”，意思是虽然平仓了，但还没完，必须等到这个3M合约交割期到了才是“了解”完事儿。还有就是期权，期权买方支付权利金，卖方收取权利金但支付保证金，不太一样，所以我们先把这些特殊情况排除在计算公式之外，默认只是交易普通的期货合约。

　　我们把所有字段先列出来，然后将特别的字段标红：

字段	说明	字段	说明	字段	说明
今可用		盈利率		卖期权市值	期权
今可提		未结平盈	3M合约	原始出入金	特殊
今资金		权利金	期权	保证金阈值	特殊
今权益		出金		昨货币质入	特殊
交易手续费		入金		昨货币质出	特殊
汇出资金	换汇	资金调整		今货币质入	特殊
汇入资金	换汇	风险率1		今货币质出	特殊
冻结保证金		风险率2		今质押货币	特殊
冻结手续费		期权市值	期权	特殊产品手续费	特殊
保证金		昨资金		特殊产品冻结手续费	特殊
维持保证金		昨权益		特殊产品浮盈	特殊
LME浮盈	3M合约	昨可用		特殊产品平盈	特殊
逐笔浮盈		昨未结平盈	3M合约	特殊产品保证金	特殊
逐笔平盈		货币质押余额	特殊	特殊产品冻结保证金	特殊
净盈利		仓单质押	特殊	账户市值	期权
冻结资金	特殊	昨收权益	不考虑	当日净盈亏

　　所有字段一共是48个，其中特殊字段（标红的）26个，剩余22个，对这一小半的字段进行分析就轻松多了。

三、分门别类

　　排除干扰的26个字段，我们还可以做一下分类，大致可以分为“昨日数据”、“今日数据”、“交易数据”、“计算后数据”。

1、昨日数据

　　其实很多数值都是基于昨日结算数据来计算的，比如：

　　　　今资金=昨资金+入金-出金+资金调整-手续费+平仓盈亏（只是示意，不是真实情况）

　　原因其实可以想见，客户端计算可用资金时不可能把用户的历史出入金、盈亏情况、持仓情况、买卖情况全部取出来算一遍，合理的做法是每日结算时算出一个当日结算后的可用资金，下一交易日这个可用资金就叫“昨资金”了，当日如果有出金入金，那就以昨资金为基数加上当日的资金变化很简单就算出了当日的资金。

　　属于昨日数据的字段有：昨资金、昨权益、昨可用

2、今日数据

　　今日数据就是当日做的一些操作，比如入金。属于今日数据的字段有：出金、入金、资金调整。

3、交易数据

　　交易数据就是涉及到交易相关的，比如保证金、手续费。属于交易数据的字段有：交易手续费、冻结保证金、冻结手续费、保证金、维持保证金、逐笔浮盈、逐笔平盈。

4、计算后数据

　　计算后数据就是在前面几类数据的基础上进行计算得到的结果，比如风险率、盈利率。属于计算后数据的字段有：今可用、今可提、今资金、今权益、净盈利、盈利率、风险率1、风险率2、当日净盈亏

　　汇总一下：

昨日数据	今日数据	交易数据	计算后数据
昨资金	出金	交易手续费	今可用
昨权益	入金	保证金	今可提
昨可用	资金调整	维持保证金	今资金
		冻结保证金	今权益
		冻结手续费	净盈利
		逐笔浮盈	盈利率
		逐笔平盈	当日净盈亏
			风险率1
			风险率2

　　分类之后你会发现，昨日数据、今日数据、交易数据都很直观很好理解，不好理解的是“计算后数据”，所以后面我们主要对这一类进行逐一的解析。

四、一个简单实例

　　要理解这些字段的含义最好是先来个实例，通过实例就能明白大多数字段的含义，后面再结合公式分析就更好理解了。

1、空白账户

　　假设现在是一个空白的账户，那么我们打开极星可以看到各字段的值都是0：

昨日数据	数值	交易数据	数值	计算后数据	数值
昨资金	0	交易手续费	0	今可用	0
昨权益	0	保证金	0	今可提	0
昨可用	0	维持保证金	0	今资金	0
今日数据		冻结保证金	0	今权益	0
出金	0	冻结手续费	0	净盈利	0
入金	0	逐笔浮盈	0	盈利率	0
资金调整	0	逐笔平盈	0	当日净盈亏	0
				风险率1	0
				风险率2	0

2、入金100万

　　假设现在入金100万，则各字段数值变化为：

昨日数据	数值	交易数据	数值	计算后数据	数值
昨资金	0	交易手续费	0	今可用	1000000
昨权益	0	保证金	0	今可提	1000000
昨可用	0	维持保证金	0	今资金	1000000
今日数据		冻结保证金	0	今权益	1000000
出金	0	冻结手续费	0	净盈利	0
入金	1000000	逐笔浮盈	0	盈利率	0
资金调整	0	逐笔平盈	0	当日净盈亏	0
				风险率1	0
				风险率2	0

3、买入一手原油（CL）但未成交

　　买入一手CL，假设其保证金为2900、手续费为11，买入价格为36.82，但是目前未成交，所以是冻结保证金和冻结手续费。

昨日数据	数值	交易数据	数值	计算后数据	数值
昨资金	0	交易手续费	0	今可用	997089
昨权益	0	保证金	0	今可提	997089
昨可用	0	维持保证金	0	今资金	1000000
今日数据		冻结保证金	2900	今权益	1000000
出金	0	冻结手续费	11	净盈利	0
入金	1000000	逐笔浮盈	0	盈利率	0
资金调整	0	逐笔平盈	0	当日净盈亏	0
				风险率1	0.29%
				风险率2	34352.46%

　　可用和可提很好理解，因为冻结了手续费和保证金，那么可用可提自然就是要减去这部分资金的。

　　今资金和今权益没有变，是因为现在还没有成交。

　　风险率1=（保证金+冻结保证金+冻结手续费）/权益，这里的保证金和手续费是包括冻结和一般的。

　　风险率2=权益/（保证金+冻结保证金+冻结手续费），为啥会有个风险率2呢？可能是为了方便一些逆向思维的用户。

4、CL以36.82成交，且当前最新价也为36.82

　　假设我们买入的CL成交了，成交价为36.82，且当前最新价也是36.82。

昨日数据	数值	交易数据	数值	计算后数据	数值
昨资金	0	交易手续费	11	今可用	997089
昨权益	0	保证金	2900	今可提	997089
昨可用	0	维持保证金	2900	今资金	999989
今日数据		冻结保证金	0	今权益	999989
出金	0	冻结手续费	0	净盈利	-11
入金	1000000	逐笔浮盈	0	盈利率	0
资金调整	0	逐笔平盈	0	当日净盈亏	0
				风险率1	0.29%
				风险率2	34482.38%

　　手续费与保证金：由于是已成交，所以不存在冻结保证金和手续费了，现在就是直接扣除了11元的手续费，并交有保证金2900。

　　今可用与今可提：今可用和今可提没变还是997089，因为无论是冻结或是普通的保证金、手续费，都是占用了可用和可提资金。

　　今资金与今权益：然后注意到今资金和今权益少了11元，是的，就是扣除了手续费的11元。因为手续费是交给期货公司了，没可能拿回来，而保证金只是暂由期货公司保管，所以权益和资金只减去了你直接支付出去的钱，而期货公司暂时保管的保证金还是你的“资金”和“权益”。

　　净盈利与盈利率：净盈利是-11，这表明手续费也是算到亏损的。而盈利率是一个比较小的值，四舍五入就是0了。

　　风险率1与风险率2：注意这里风险率2变了，这是因为风险率计算公式导致的，后面再说。

5、CL持仓价为36.82，当前最新价为36.81，单价亏损0.01（合计10元）

　　

昨日数据	数值	交易数据	数值	计算后数据	数值
昨资金	0	交易手续费	11	今可用	997079
昨权益	0	保证金	2900	今可提	997079
昨可用	0	维持保证金	2900	今资金	999989
今日数据		冻结保证金	0	今权益	999979
出金	0	冻结手续费	0	净盈利	-11
入金	1000000	逐笔浮盈	-10	盈利率	0
资金调整	0	逐笔平盈	0	当日净盈亏	0
				风险率1	0.29%
				风险率2	34482.03%

　　逐笔浮盈与逐笔平盈：最新价比持仓价少了0.01，那么我们的亏损就是10，所以这里逐笔浮盈就是-10。由于没有平仓，所以逐笔平盈还是0。

　　今可用与今可提：我们现在浮亏10元，所以今可用和今可提都少了10元。这里其实有个要想一想的问题，因为我们已经交了2900保证金，那么为什么浮亏还会导致可用和可提减少？而且我们要是把资金提走，持仓的亏损扩大了怎么办？关于今可用，其实就是期货公司为了降低自身的风险。关于今可提，如果资金都提走了，产生浮亏时你的资金就变负了，变负一点也还好，因为你还有保证金在期货公司那里。

　　今资金与今权益：需要注意到，今资金是包含了保证金但不包含浮亏的，而今权益是既包含了保证金也包含了浮亏，这也就是今资金与今权益的一个区别。

　　风险率1与风险率2：注意这里风险率2又变了，这个后面细讲。

6、CL持仓以36.39平仓，单价亏损0.43（亏损合计430元）

昨日数据	数值	交易数据	数值	计算后数据	数值
昨资金	0	交易手续费	21	今可用	999549
昨权益	0	保证金	0	今可提	999549
昨可用	0	维持保证金	0	今资金	999549
今日数据		冻结保证金	0	今权益	999549
出金	0	冻结手续费	0	净盈利	-451
入金	1000000	逐笔浮盈	0	盈利率	-0.05%
资金调整	0	逐笔平盈	-430	当日净盈亏	-430
				风险率1	0
				风险率2	0

　　交易手续费：开仓11、平仓10，所以总共是21

　　逐笔平盈：这里平盈就是平仓产生的盈亏，所以是-430

　　今可用、今可提、今资金、今权益：由于现在没有持仓了，1000000-21-430=999549

　　净盈利与盈利率：净盈利包括了手续费和平盈

　　当日净盈亏：当日净盈亏是相对净盈利的，净盈利考虑了手续费而当日净盈亏则是逐笔平盈的累加。

五、结合公式的分析

　　这里列出“计算后数据”的公式（排除期权、3M等特殊情况的公式，且公式不一定准确的哈，只是参考），我们主要是探讨个字段之间的区别和联系，不深挖公式是否正确。

字段	公式
今资金	昨资金+出入金+资金调整-手续费+平仓盈亏
今权益	昨资金+出入金+资金调整-手续费+平仓盈亏+持仓浮盈
今可用	今权益-冻结保证金-冻结手续费-持仓保证金
今可提	今可用-MAX(持仓浮盈，0)
净盈利	逐笔平盈-手续费
盈利率	净盈利/（昨可用+出入金+资金调整）
当日净盈亏	没找到
风险率1	（保证金+冻结保证金+冻结手续费）/今权益
风险率2	今权益/（保证金+冻结保证金+冻结手续费）

　　今资金：观察今资金的计算公式，你会发现“今资金”与持仓无关，它只关心你出金、入金以及支付出去的手续费和平仓导致的盈亏。所以今资金的计算是这样考虑的，他认为保证金、冻结保证金还是你的资金，而且它只考虑静态的资金，动态的比如持仓盈亏就不考虑，需要平仓结算时再来考虑你的资金变多还是变少。总的来说，今资金就是你的静态资金。

　　今权益：今权益与今资金的区别就是持仓浮盈，所以可以理解为权益考虑静态资金的同时还考虑了持仓盈亏。

　　今可用：今可用就是在权益基础上减去了保证金和冻结的保证金、手续费。其中持仓保证金、冻结保证金、冻结手续费虽然都是你的资金，但是这部分你不能动用了。另外持仓的盈亏也会影响可用资金，所以持仓有盈利则可用会变多，增多的资金你又可以用来开仓

　　今可提：今可用-MAX(持仓浮盈，0)，需要注意这里是个减号，意思是今可提以今可用为基础，如果持仓是盈利的，其实这部分盈利是不能提取走的，如果持仓是亏损的，亏损部分自然是不能提走的。

　　净盈利：是逐笔平盈-手续费，这个很好理解，就是除掉手续费的平仓盈亏。

　　盈利率：这里要注意分母是昨可用+今天的出入金+资金调整，首先昨可用就是“昨日”的“今可用”，而今可用是你的资金减去保证金加上浮盈，所以盈利率的分母是昨日收盘时的资金减去保证金加浮盈，再加上今日的出入金和资金调整。昨可用可以看成是你昨日的资金成本，出入金和资金调整是今日的，加起来就是总的资金成本。

　　风险率1：风险率的计算很好理解，需要注意的就是已经支付的手续费不在计算公式里，所以委托成交后，分母是会变的。

　　风险率2：就是风险率1反过来。

六、总结

　　作为交易者，资金方面我们通常关心什么呢？大概就是我们的资金成本、盈亏情况、可用资金、可提取资金、风险状况这些，那么我们把各字段对应的通常说法也列出来就更好理解了。

字段	通常说法
今资金	资金成本
今权益	资金成本+持仓盈亏
今可用	资金成本-保证金+持仓盈亏
今可提	资金成本-保证金-持仓亏损
净盈利	当日净赚的

　　大概就先这样，以后有机会再写新的理解。