《短线交易秘诀》
股市买卖法则
股市基础
基础理论
指数的K线图走势仅仅是市场运行的表面现象，如果我们仅仅就事论事，而不寻根究底、追根溯源的话，那是很难正确解读出指数走势中所蕴含的丰富信息的，也很难透过当前的指数走势情况去准确推断未来一定时期内的预期走势。
成交量是股票的元气，而股价是成交量的反映罢了，成交量的变化，是股价变化的前兆。
在从事股票交易时，我们一定要做到“顺势而为”，不要“逆势而动”。
江恩买卖法则
1、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。
2、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。
3、永不过量买卖。
4、永不让所持仓位转盈为亏。
5、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。
6、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。
7、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。
8、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。
9、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。
10、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。
11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一)
12、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。
14、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做
15、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。
16、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。
17、做多做空自如，不应只做单边。
18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。
19、永不对冲。
20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。
21、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。
交易原则
- 确保买入当天盈利
- 持股2-5天
- 我正在处理的交易将是一笔赔本买卖，而且是一笔赔大本的买卖
- 周一到周三适合买入,周四周五适合高抛卖出
选股
- 最近无利空
- 非创业板 非ST 市盈率小于50 预期市盈率小于50
- 昨日股价上涨, 买方力量强大
- 日K线走势处于MACD上升通道.能量不断放大
- kdj指标处于上升渠道
- TMT指标处于上升渠道
- DPO指标处于上升渠道
- 早盘股价低开
- 主力净量大于0.5
- 昨日振幅/昨日涨跌幅小于1.05
买入点
- 下午2点30分钟后作为买入点，此时大盘如果跌过3个点，离场观望
- 昨日开盘价/今日最低价的比值应该小于1.03
- 当天主力净量接近于或大于0
- 在股价上升通道中买入, 最好超过前一波高点
买出点
- 跌过3.5报警, 4个点立刻止损
- 开盘5分钟内,高开4个点,坚决止盈
- 确立短期高点,坚决止盈
资金管理
- 333策略
短线交易秘诀
市场信念
1.价值无常。正因为价值的无常，当你交易期货或者股票的时候，任何事情都有可能发生。
2.市场的趋势和方向是你主要关注的，但是懂得如何运用你的资源才是最需要优先考虑的。
3.尽管你我都不能洞悉未来，特别是价格运动，但是我们可以学会控制我们的损失。
投机的艺术不仅要求有观察能力，更主要的是讲究保存实力。
我与众不同的信念系统是：我正在处理的交易将是一笔赔本买卖，而且是一笔赔大本的买卖！
你听说过的、被淘汰出局的人，不是在单笔交易中赌注太大，就是紧攥着亏损头寸太久不放手。你越早地学会处理失败，你就能越早地在这一行里开始积累财富。失败会在这一行里杀死你，成功不会；失败不会成就性格，它只会摧毁你的账户。
成功投机者三大动机
强烈的挣钱欲望,渴望或是向往在别人面前展示自己,内心对境遇的不满.这股强烈的不安分可能是投机者的一项重要资产.
交易获利基本上有两种办法
用小的头寸捕捉一次大的价格波动,或者用大的头寸捕捉一次小的价格波动.
开盘价是一天最重要的价格
短期低点:如果任何一个交易日的最低价,前后交易日的低点都比它高,那么这就是短期的低点
短期高点:前后两个交易日两侧都有较低的最高价出现,说明价格上升到中间交易日的顶点.短期高点:某日的低点被次日跌破.不仅最高价变低,高收日的低点也被跌破.
短期低点:某日的高点次日突破,不仅低点变高点.低收日的高点也被突破.
市场从短期高点摆动到短期低点
内移交易日:当日的交易价格发生在前一日的价格区间内.不能在趋势分辨中使用内移日
外移交易日:它有高于前日的最高价,也有低于前日的最低价(必须研究当日价格从开盘到收盘的运动过程)
终止交易
*对于所有的交易采取止损，这样即使所有的交易都失败了，还能有保护。
*基本规则是第一次获利就出场。即使获利只有一点点，也要退出交易。
*如果得到反向信号，则退出交易，并进行反向交易。
当你开始准备赚大钱的时候，你被毙掉的可能性要远大于生存的可能性。
`用一千美元去博取一千美元的问题在于，你会在一眨眼的时间内失去所有的钱。
指定策略每天盈利目标为原始本金的百分之十,不要期望一笔交易能赚回一倍本金的利润.
没有耐心的交易员会耗尽他们所有的弹药、资金和热情，当出击时机到来时，他们已经没有子弹了。
诚实地对待你自己。如果你不准备遵守你制定的规则，为什么还要制定规则？
制定交易规则,并严格按照交易规则操作.不要因为冲动而打破规则
如果你在游戏中拥有优势，你参与的时间越长，获胜的概率就越高
很多。我们必须确切知道我们的方法有统计上的优势。需要去测试，去证明你的策略。不能只是因为你很聪明或英俊，就假设能从当前的交易中赚钱。
胜利是一系列成功交易的结果，要获胜，你就不能因为已经取得的胜利而停止。抓紧盈利。失败是一系列亏损交易的结果，一个交易系统失败的最明显的提示，就是它的失败次数前所未有的多。
财富导致过分的自信，这会使我们不能遵循获得成功的规则。
当价格超越前一个中期高点时，其上涨幅度确实有很大机会就是上涨前从中期高点回落到最低点之间的距离。
你可以把前一个中期高点与目前中期低点之间的价格距离加到前一个中期高点上，算出我们的价格目标或者说价格的潜在涨幅。
我识别并且系统地整理出三种周期，现在我把它们称为：①小价格区间/大价格区间；②在区间内波动；③收盘价与开盘价。
[小区间产生大区间，大区间产生小区间。]
这是关于大区间当日的第二个真理，也就是短线交易员一定要赶上的大行情波动日；大区间上涨的日子通常都是低开、高收；大区间下跌的日子都是高开、低收。
第一件事是，如果我们自认为是在大区间上涨的日子进场，那就不要寻找低于开盘价很多的价位买入。就像我说过的，大区间上涨的日子很少在低于开盘价的价位大量交易。这意味着你不能寻找低于开盘价的买入机会。同样，如果你认为是大区间的上涨日，但是价位一直低于开盘价，那么大区间上涨的概率就大大降低了。
如果当日最低价到开盘价的距离占到日波幅的20%以内，那么当日有87%的概率上涨。
这个规则对三条曲线都适用，它们再一次告诉我们开盘之后价格向下波动越大，开盘价与收盘价之间获利的机会就越少。这证明了我的观点：（1）预测收盘价上涨时，不要买入开盘之后大跌的商品。（2）在预测收盘价会上涨的日子持有多头，如果价格与开盘价之间的跌幅过大，则“立刻出局”。（3）预测收盘价下跌时，不要买入开盘后大涨的商品。
（4）如果持有空头，预期收盘价大跌，但是价格上涨幅度过大，则应该“立刻出局”。
任何时段，卖方的代表都是价格从日中高点向收盘价的波动，而买方的代表是收盘价减去最低价。我的观点是，收盘价和最低价之间的差距揭示了买方的力量，最高价和收盘价之间的距离揭示了卖方对价格的影响。
千万不要接正在往下落的匕首，”然后他会补充说，“等到它落地，不再抖动时再捡起来。这是我50年来看到别人输钱所得到的教训。
（1）绝大部分市场高点，会出现在以当日最高价收盘的日子；（2）绝大部分市场低点，会出现在以当日最低价收盘的日子。
市场的低点恰恰相反：收盘价越接近当日低点，市场越有可能即将翻转。这是市场的真实情况，投机世界运作的原理，永远不变。
关系：市场不会因为遭遇卖压而见顶；相反，市场会因为不再有人追涨而见顶。底部的形成刚好相反。但所有人都卖出以后，我们可以从市场收盘在最低价看到这一时刻，那么价格向上反弹就成了最有可能的价格运动方向。
短线交易的真正秘诀
你选择交易的时间周期越短，赚的钱越少。
[获利需要靠时间来积累。]
短线交易者能大幅获利的唯一出路就是持有一个很大的仓位，因为他没办法捕捉到大的价格波动。
但是赌得大在特定时间可以确定的就是会输得多……在这样一个游戏里，一笔亏损就能搞垮你。
趋势是一切获利的根本。没有趋势就没有获利。趋势是时间的函数，因此，你在一笔交易里能停留的时间越久，那么你能捕捉到的趋势波幅就越大。
失败的交易者只想在很短的时间段内进行交易，自然限制了获利的潜力。
成功的交易者知道市场在1分钟内变化不了多少，5分钟内变化会大一些，60分钟内变化比5分钟还大，1天、1周内的变动会更大。失败的交易者只想在很短的时间段内进行交易，自然限制了获利的潜力。按照上面的定义，这些人限制了自己获利的潜力，却导致了无限的亏损，所以就会有那么多人在短线交易方面表现差劲。他们在经纪商或者交易系统推销员的鼓动下，被不断低买高卖获利的假想所蒙蔽，最终却陷入了亏损的困境。他们的言论看似合理：交易当日了结，不持有过夜头寸，这样就不会受到重大新闻或者变化的冲击，控制你的风险。
输家往往无法持有一个获利的仓位太久，他们会因为赢了一把就过度兴奋，过早获利了结退场（通常情况下是在进场当天就退场）。
①短线振荡很难预测；②我们必须控制损失；③作为短线交易者，只有价格朝着对我们有利的方向巨幅波动，才可能获利；④时间是我们的朋友，因为我们需要时间来创造收益。
（1）我们只能在宽幅振荡日赚钱；（2）宽幅振荡日通常在上涨时收于最高点或接近最高点，而在下跌时收于最低点或接近最低点。
我只有在预期以下三类交易日中的任意一种即将形成时才进场交易：窄幅震荡日，所产生的潜在损失或盈利都较小；走势与我的持仓方向相反的交易日；与我的持仓方向一致的宽幅震荡日，
你会发现绝大多数高收的宽幅震荡日里，开盘价均接近当日的最低值，而收盘价均接近峰值。低收的宽幅震荡日里情况则正好相反：开盘价接近当日峰值，而收盘价接近低值。
这一点不管怎么强调都不为过。我所了解也一直在用的最赚钱的短线交易策略就是买入、设置好保护性止损，然后闭上眼睛、屏住呼吸，不再关注交易的任何动向，等待收盘时退出了结。甚至等到更晚！如果我有幸遇到一个宽幅震荡日，我会把握住这个重要的价格波动，让这一笔的获利足以弥补窄幅震荡日的损失。
交易规则很简单，如果周一的开盘价低于上周五的收盘价，则以开盘价买入。
选择正确并有耐性坚持的人都是非凡的人才。
我所进行的交易一般都会持续2～5天时间。一旦贪欲占了上风，想要快速获利时（或交易超时时），我必将为其付出惨痛代价。
时间是我们的朋友，是我们盈利的助手，同时你还需要一套能够使你持有股票到最大盈利时的交易机制。
波动性突破：动能穿透
动能是能够给我们短期交易带来利润的五个概念之一。
趋势按照我所称为的“价格活动的爆炸点”运动。简单地说，如果价格在一个小时、一周或者一月（你可以选择识别趋势的时间范围）内有爆炸性上扬或者下挫，市场将会朝这个方向持续运动，直到相反的方向产生了同样或者更强的爆炸力量。这就是大家知道的波动性扩张，
因此我使用每日价格波动范围——最高价和收盘价之间的差值。这个数值代表市场每日波动的情况。当波幅超过近期波幅时，说明趋势发生了变化。
使用前一日的波幅来做比较最有效。
就是这么简单，波幅上涨，并且远远超过了昨日的波幅，就表明当前市场方向发生了变化。
最适合加减某个波动扩张值的价格点是第二天的开盘价。
最简单的就是将当日区间的一定比例加到明日的开盘价上。就是这么一个简单的方法，从发现它的那天起，已经帮我持续盈利近20年了。
短线交易原理
我们都遵守这一章所讲说的。一旦我们偏离了，或者懈怠了，我们就会亏损。
我们的基本概念或工作原理是某些因素导致了市场的爆炸性波动，并且使得市场呈现某些趋势。就我们的目的而言，在大多数市场中，这些趋势是持续l～5天的。我们的目标是尽可能早地在爆炸趋势开始的时候介入。
赢家乐于工作，注意到变化，并且采取措施去应对。输家总是不付出努力就想得到全部；他们沉迷于自己认为的完美交易系统，并且盲从于某个指标，拒绝变化。输家不肯听从别人或者市场的建议，他们完全相信自己，不肯妥协。
最重要的是，他们不能持续遵守成功的基本原则，那就是永远不要沉迷于某笔交易中，要放弃糟糕的交易，保留盈利的交易，管理好自己的金钱和交易。我是怎么做的呢？我会坚持刚才所说的基本规则，并且乐于适应变化。当我能够保持弹性时，就不会被压得变形。
控制亏损还是成功交易者与失败交易者的分水岭。把它想象成一场俄罗斯轮盘赌：只需要一次背运，转出来一发子弹就能致命。交易里，只需要一笔不利的交易就能把你的银行账户清空。就一笔。
获利形态
[我发现所有最好的形态共有的一个因素：利用代表市场极端情绪的形态可以在价格运行反方向中建立可靠的交易。]
当日最高价高于前一个交易日的最高价，而最低价则低于前一日的最低价，并且收盘价也低于前一交易日的最低价。这个价格变化看上去很糟，就像天要塌了一样。我阅读过的书籍也告诉我这是一个非常好的做空信号，如此大的价格波动恰恰是一个市场反转信号，预示价格向收盘方向移动，在这个例子中，价格将下跌。
很简单的一点，计划好自己的交易，不要偏离计划，不要让情绪在错误的时间把自己推上悬崖。
明显。“攻击日买入结构”是指某个交易日，收盘价低于前一交易日的最低价，对图表分析独具慧眼的乔·斯脱维尔（JoeStowell）称之为“突出收盘价”。另外，
“攻击日卖出结构”则截然相反（见图7-7）。这次要寻找的是一个交易日，其收盘价高于前一交易日的最高价，并且最有可能突破向上，收于价格波动的最高点。
之前曾经说过，这偶尔会是有效突破。然而，如果第二个交易日价格向攻击日相反方向移动，并且价格高于低收的攻击日的最高价，大家可以视之为强烈的买入信号。
本形态的关键或秘诀是当日收盘价位于上涨当日价格区间下方的25%以内，并且在最佳形态中，收盘价还应低于开盘价。我称其为“隐藏的攻击日”，因为其收盘价上涨。在这样的形态中，价格要么开盘跳高，盘中走高，但是收盘价远远低于最高价；要么开盘微微走高，价格一直上扬，随后价格有所回落，与开盘持平。当然，收盘肯定是要上扬的，但是不会超过最高价。买入者在这两种形态中都被击败，图表分析师此时进场寻找猎物。
如果这样的过度反应发生在开盘价低于前一日最低价的时候，那么就为我们提示了买入信号。
交易的策略是：如果趋势是向上的，依据摆动点趋势识别技巧，在三根线低点移动平均值处买进，然后在三根线高点移动平均值处获利了结。
卖出信号的操作则正好相反：在三根线高点移动平均值处卖出，然后在三根线低点移动平均值处买进补仓。
盯住盘面进行短线交易
交易的策略是：如果趋势是向上的，依据摆动点趋势识别技巧，在三根线低点移动平均值处买进，然后在三根线高点移动平均值处获利了结。
它再一次告诉我们短期高点或低点的突破可以帮助交易者在10天周期内与市场行情大部分趋势变化保持同步。
交易的策略是：如果趋势是向上的，依据摆动点趋势识别技巧，在三根线低点移动平均值处买进，然后在三根线高点移动平均值处获利了结。
卖出信号的操作则正好相反：在三根线高点移动平均值处卖出，然后在三根线低点移动平均值处买进补仓。
图表改变不了市场的走向，而是市场决定图表的形状。
内在联系。这一指标的建立和计算方法是用一级市场的价格除以二级市场的价格，再乘以100。
图9-7显示的是1998年6月国债的30分钟线图。图底部的指标是“威尔差价”，反映的是黄金与债券价差。我们的交易策略是，在这一指标从坐标轴以下的负值区上升到正值区的时候买进，因为这是市场上涨的时机；而当指标从坐标轴正值区转入负值区时可能是卖出的时机。
何时结束交易
结束交易时，应该遵守以下三个法则：（1）对于所有的交易采取止损，这样即使所有的交易都失败了，还能有保护。（2）采用在RalphVince帮助下我开发出来的“bailout”获利了结技术。基本规则是第一次获利就出场。即使获利只有一点点，也要退出交易。这种做法非常适合标准普尔指数。对于行动缓慢的市场，我会推迟一两天时间再退出，给市场上涨的时间，以增加每笔交易的平均利润。（3）如果得到反向信号，则退出交易，并进行反向交易。如果是短期交易，得到购买信号，不要等到止损点或者“bailout”退出，要遵循当前的信号操作。
持仓一定天数之后就退出交易是个很有价值的思路。毕竟，如果在X天之内你没能获利的话，那么不管你当初交易的目的是什么，可能一切都消失了。
投机的业务精髓是持续地做正确的事情——不会脱离正确的轨道，不会因为最近的亏损而感到沮丧，也不会因为连续两次交易盈利就飘飘然。
我想更深入地讨论退出策略，被击倒时如何从护垫上站起来，以及如何谨慎地选择交易。我想让你明白仅有买入或卖出信号是不够的：你首先需要学会保护自己，面临一笔盈利或赔本的交易时知道如何去做。
我这样做是因为本书的目的是教你成为一名成功的交易者。要成为一名成功的交易者，你得学会如何应对失败，而且失败是免不了会发生的。如果你没有学会如何从失败中恢复，你就不可能充分利用自身才能在市场上赚钱。
富人通常很聪明，他们懂得：不要在一次赌博中或一笔投资交易上孤注一掷。投机菜鸟总希望突然赚得一大笔钱，这实在是痴心妄想。交易过程中他们逐渐变得滥赌，所以免不了成为倒霉蛋。是的，你在一生中可以冒险赌一两次。但是你一直滥赌，总有一次会输掉赌注。既然总是孤注一掷，所以免不了血本无归。这就是有钱人不下大赌注的原因。
用一千美元去博取一千美元的问题在于，你会在一眨眼的时间内失去所有的钱。
我36年的交易中，见到的亏损者要远多于盈利者。亏损者（所有亏损的人）与盈利者相反，他们赌自己能在一两笔交易中赚到一大笔钱。赢家则是通过持续地做正确的事情来获得利润。当你开始准备赚大钱的时候，你被毙掉的可能性要远大于生存的可能性。
没有耐心的交易员会耗尽他们所有的弹药、资金和热情，当出击时机到来时，他们已经没有子弹了。
诚实地对待你自己。如果你不准备遵守你制定的规则，为什么还要制定规则？
很多。我们必须确切知道我们的方法有统计上的优势。需要去测试，去证明你的策略。不能只是因为你很聪明或英俊，就假设能从当前的交易中赚钱。
如果你在游戏中拥有优势，你参与的时间越长，获胜的概率就越高
胜利是一系列成功交易的结果，要获胜，你就不能因为已经取得的胜利而停止。抓紧盈利。失败是一系列亏损交易的结果，一个交易系统失败的最明显的提示，就是它的失败次数前所未有的多。
因此，我有一个资金管理公式：（账户余额×风险比例）/最大亏损=参与交易的合约或股票数。
[我们任由信念系统凌驾于现实之上时，就会发生重大亏损。]
[在市场高收时买入，在市场低收时卖出（涨跌停板预示着价格运动方向还会延续）。]
[价格创新高时买入，价格创新低时卖出。]
我的交易策略可以解释为三个步骤：
（1）首先，寻找一组市场；
（2）伺机进入那个市场；
（3）伺机退出。其中退出点可能是：（1）止损点；（2）跟踪止损点；（3）达到目标价格。
