CPA教材会计2024-29-公允价值计量

第二十九章公允价值计量

第一节公允价值概述

一、公允价值的定义

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

按照现行会计准则规定，涉及公允价值计量的资产或负债包括《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的以公允价值进行后续计量的投资性房地产、《企业会计准则第5号——生物资产》中规范的以公允价值进行后续计量的生物资产、《企业会计准则第8号——资产减值》中规范的使用公允价值确定可收回金额的资产、《企业会计准则策10号——企业年金基金》中规范的以公允价值计量的企业年金基金投资、《企业会计准则第16号——-政府补助》中规范的以非货币性资产形式取得的政府补助、《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债以及作为合并对价发行的权益工具、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债以及指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产等。但是，《企业会计准则第1号——存货》中规范的可变现净值、《企业会计准则第8号——资产减值》中规范的预计未来现金流量现值等计量属性，与公允价值类似但并不遵循《企业会计准则第39号——公允价值计量》的有关规定，《企业会计准则第11号——股份支付》和《企业会计准则第21号——-租赁》业务相关的计量也不遵循公允价值计量的有关规定。

二、公允价值计量的基本要求

(一)相关资产或负债

1.相关资产或负债的特征

(1)资产状况和所在位置。

(2)对资产出售或使用的限制。

2.计量单元

(二)有序交易

1.有序交易的确定

2.有序交易价格的应用

(三)主要市场或最有利市场

企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在该资产或负债的主要市场进行。

不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。

最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

1，主要市场或最有利市场的识别

企业应当从自身角度，而非市场参与者角度，判定相关资产或负债的主要市场(或者在不存在主要市场情况下的最有利市场)。【不让进门，当然不算】【实事求是】

2.主要市场或最有利市场的应用

企业在根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值时，不应根据交易费用对该价格进行调整。

交易费用不包括运输费用。

(四)市场参与者

1.市场参与者的特征

2.市场参与者的确定

(1)所计量的相关资产或负债。

(2)该资产或负债的主要市场(或者在不存在主要市场情况下的最有利市场)。

(3)企业将在主要市场或最有利市场进行交易的市场参与者。

企业应当从市场参与者角度计量相关资产或负债的公允价值，而不应考虑企业自身持有资产、清偿或者以其他方式履行负债的意图和能力。

第二节公允价值计量要求

一、公允价值初始计量

而相关资产或负债的公允价值是脱手价格，即出售该资产所能收到的价格或者转移该负债所需支付的价格。

二、估值技术

(一)市场法

(二)收益法

1.现金流量折现法

(1)传统法。

(2)期望现金流量法。

2.期权定价模型

布莱克——斯科尔斯期权定价模型可以用于认股权证和具有转换特征的金融工具的简单估值。

蒙特卡洛模拟法适用于包含可变行权价格或转换价格、对行权时间具有限制条款等复杂属性的认股权证或具有转换特征的金融工具。

(三)成本法

成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常是指现行重置成本。

(四)估值技术的选择

三、输入值

市场参与者所使用的假设即为输入值，可分为可观察输入值和不可观察输入值。

企业使用估值技术时，应当优先使用可观察输入值，仅当相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时才使用不可观察输入值。

(一)公允价值计量中相关的溢价和折价

企业不应考虑与计量单元不一致【垄断】的溢价或折价，如反映企业持有规模特征即“大宗持有因素”的溢价或折价。

(二)以出价和要价为基础的输入值

企业不应使用与公允价值计量假定不一致的方法，例如对资产使用要价，对负债使用出价。【不高估资产，不低估负债】

四、公允价值层次

(一)第一层次输入值

第一层次输入值是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

(二)第二层次输入值

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

企业应当根据相关资产或负债的特征，对第二层次输入值进行调整。

企业使用重要的不可观察输入值对第二层次输入值进行调整，且该调整对公允价值计量整体而言是重大的，那么公允价值计量结果应当划分为第三层次。

(三)第三层次输入值

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等。

(四)公允价值计量结果所属的层次

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最低层次决定。企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断输入值的重要性，并考虑公允价值计量本身，而不是公允价值的变动以及这些变动的会计处理。

企业应当在书面文件中记录其如何评估输入值对于公允价值计量的重要性，并一致应用该政策。

公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本身。

如果企业在公允价值计量中需要使用不可观察输入值对可观察输入值进行调整，并且该调整引起相关资产或负债公允价值计量结果显著增加或显著减少，则公允价值计量结果应当划入第三层次的公允价值计量。

(五)第三方报价机构的估值

第三节公允价值计量的具体应用

一、非金融资产的公允价值计量

(一)非金融资产的最佳用途

企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者通过直接将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者通过将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

(二)非金融资产的估值前提

企业以公允价值计量非金融资产，应当在最佳用途的基础上确定该非金融资产的估值前提，即单独使用该非金融资产还是将其与其他资产或负债组合使用。

二、负债和企业自身权益工具的公允价值计量

(一)确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法

(1)具有可观察市场报价的相同或类似负债或企业自身权益工具。

(2)被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具。

(3)未被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具。

(二)不履约风险

企业以公允价值计最相关负债，应当考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。

(三)负债或企业自身权益工具转移受限

(四)具有可随时要求偿还特征的金融负债

三、市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量

企业基于其市场风险或特定交易对手信用风险的净敞口来管理其金融资产和金融负债时，在满足要求的情况下，可以在当前市场情况下市场参与者之间于计量日进行的有序交易中，以出售特定风险敞口的净多头(即资产)所能收到的价格或转移特定风险敞口的净空头(即负债)所需支付的价格为基础，计量该组金融资产和金融负债的公允价值。

(一)金融资产和金融负债组合计量的条件

企业以公允价值计量金融资产和金融负债组合的，应当同时满足下列条件：

(1)企业在风险管理或投资策略的正式书面文件中已载明，以特定市场风险或特定对手信用风险的净敞口为基础，管理金融资产和金融负债的组合。企业应当提供证据以证明其一致地基于市场风险或信用风险的净敞口管理金融工具。

(2)企业以特定市场风险或特定对手信用风险的净敞口为基础，向企业关键管理人员报告金融资产和金融负债组合的信息。

(3)企业在每个资产负债表日持续以公允价值计量组合中的金融资产和金融负债。

(二)金融资产和金融负债的市场风险敞口

因期限不同而导致在一段时期市场风险未被抵销的，企业应当分别计量其市场风险被抵销时期的市场风险净敞口，以及在市场风险未被抵销的时期的市场风险总敞口。

例如，企业使用12个月的期货合同对应5年期金融工具中与12个月利率风险敞口价值相关的现金流量，对于由这些金融资产和金融负债组成的组合，企业以净额为基础计量12个月利率风险敞口的公允价值，以总额为基础计量剩余利率风险敞口即第2年至第5年的公允价值。

(三)金融资产和金融负债的信用风险敞口

End