第二章作业
第2章 现金流与资金时间价值 作业
一. 单选题(共30题,100分)
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(单选题)
某企业第1年年初从银行借入500万元用于企业扩建,第6年年末偿还800万,单利计息,年利率不变,则年利率为?
A. 8%
B. 9%
C. 10%
D. 12%
正确答案: C:10% ; -
(单选题)现金流量图中向上的箭头线段表示( )。
A. 现金流入
B. 现金流出
C. 现金流量
D. 净现金流量
正确答案: A:现金流入; -
(单选题)现金流量图中向下的箭头线段表示( )。
A. 现金流入
B. 现金流出
C. 现金流量
D. 净现金流量
正确答案: B:现金流出; -
(单选题)P=A(P/A,i,n)表示( )。
A. 已知年金求现值
B. 已知现值求终值
C. 已知终值求年金
D. 已知现值求年金
正确答案: A:已知年金求现值; -
(单选题)P=F(P/F,i,n)表示( )。
A. 已知终值求现值
B. 已知现值求终值
C. 已知终值求年金
D. 已知现值求年金
正确答案: A:已知终值求现值; -
(单选题)现金流入与现金流出之差称为( )。
A. 现金流量
B. 净现金流量
C. 累计净现金流量
D. 现金流入
正确答案: B:净现金流量; -
(单选题)下面说法正确的是()。
A. 资金等值是指资金具有相同的金额
B. 不同时点上数量相等的资金,价值可能不同
C. 不同时点上数量不同的资金,价值不可能相同
D. 资金的价值不会随着时间的变化而变化
正确答案: B:不同时点上数量相等的资金,价值可能不同; -
(单选题)资金时间价值是指资金随着时间的推移,在生产经营活动中( )的价值。
A. 增加
B. 减少
C. 增加或减少
D. 保持不变
正确答案: C:增加或减少; -
(单选题)资金时间价值计算中P表示( )。
A. 利润
B. 本金
C. 本利和
D. 年金
正确答案: B:本金; -
(单选题)资金时间价值计算中F表示()。
A. 利润
B. 本利和
C. 本金
D. 年金
正确答案: B:本利和; -
(单选题)复利计算中本利和与本金的关系是()。
A.
B.
C.
D.
正确答案: A:; -
(单选题)假设某项目,第1年年初投入50万,第1年年末收益70万,第3年初再投入50万,第3年到第5年末分别收益60万,则第4年末的累计净现金流量为()。
A. 70万
B. 80万
C. 90万
D. 100万
正确答案: C:90万; -
(单选题)某人第1年年初存款1000元,年利率始终为3.2%,按单利计算,10年后的本利和为()。
A. 1000
B. 1320
C. 1640
D. 1710
正确答案: B:1320; -
(单选题)某企业第1年年初从银行借入1000万元用于企业扩建,第5年末偿还1400万,单利计息,年利率不变,则年利率为( )。
A. 6%
B. 7%
C. 8%
D. 9%
正确答案: C:8%; -
(单选题)某人投资100万购买公司股票,年报酬率为15%,保持不变,按复利计算,5年后他能获得多少利润?
A. 75万
B. 201.14万
C. 101.14万
D. 121.6万
正确答案: C:101.14万; -
(单选题)某企业投资形成的固定资产在10年后的余值为800万,年利率为9%,按复利计算,则固定资产贴现后的现值是( )。
A. 357.24
B. 421.05
C. 337.93
D. 374.56
正确答案: C:337.93; -
(单选题)若银行的年利率为12%,按季计息,则年实际利率为( )。
A. 9.27%
B. 12.55%
C. 12%
D. 10.23%
正确答案: B:12.55%; -
(单选题)若银行的年利率为10%,按半年计息,则年实际利率为多少()。
A. 9.27%
B. 10.25%
C. 12%
D. 13.23%
正确答案: B:10.25%; -
(单选题)每月存款的月利率为2.5‰,按月计息,则年名义利率为()。
A. 3.00%
B. 3.04%
C. 3.12%
D. 3.15%
正确答案: A:3.00%; -
(单选题)某人第1年年初存款1000元,年利率为5%保持不变,复利计息,则5年末他能连本带利取出()。
A. 1276.28
B. 1250
C. 1236.04
D. 1225.7
正确答案: A:1276.28; -
(单选题)某人从第1年开始,每年年末(包括第8年年末)将1000元存入银行,i=10%保持不变,复利计息,则第8年末他能连本带利取出( )元。
A. 8000
B. 9487.2
C. 11435.9
D. 12410.3
正确答案: C:11435.9;
答案解析: -
(单选题)i=8%,复利计息,若某企业想要在第10年年末提款1000万,则从第1年开始,每年年末(包括第10年年末)应该存入银行( )万。
A. 94
B. 80.1
C. 65.2
D. 69.03
正确答案: D:69.03; -
(单选题)某企业从第1年年末开始,连续5年向某项目投资100万,若年利率为8%保持不变,复利计息,则企业总投资的现值为( )。
A. 257.71
B. 399.27
C. 331.21
D. 325.41
正确答案: B:399.27;
答案解析: -
(单选题)某公司购买一台现值为500万的设备,采用分期付款的方式(每年年末支付),年利率为12%,分6年支付,则每年应支付( )万。
A. 109.6
B. 121.6
C. 138.7
D. 142.5
正确答案: B:121.6; -
(单选题)年利率为10%,按季计息,每半年存款1000元,则周期最小的是 ()。
A. 利率周期
B. 计息周期
C. 支付周期
D. 实际周期
正确答案: B:计息周期; -
(单选题)年利率为10%,按半年计息,复利计息。从现在起5年内,每半年存款500元,则5年末能连本带利取出多少钱?( )
A. 61051.1
B. 6288.95
C. 7968.7
D. 8021.4
正确答案: B:6288.95; -
(单选题)某公司投资某项目,1月末投资100万,3、4、5月末各投入50万,8、9月末均投入70万,年利率为8%,半年计息一次,复利计息,计息期内的利息按单利计算。那么,年底公司总投资的终值F为多少?( )
A. 408.8
B. 484.23
C. 421.5
D. 414.8
正确答案: A:408.8;计息周期半年的利率 i = 8% / 2 = 4%
1月末投资的100万分两次计息,1-6月(单息计算,不含1月),和6-12月(复息计算,不含6月)
单息计算结果T1 =
100 + 100 * (5/6 * 4%) = 100 * (1 + 5/6 * 4%)
复息计算结果F1 =
T1 * (F/P, 4%, 1) = FV(4%, 1, , T1)
如果用Excel计算的话就是 F1 =
FV(4%, 1, , 100 * (1 + 5/6 * 4%))
首先要单息计算是因为1月末处于计息期内,如果是在6月末投资100万,就不需要计算单息,直接
100 * (F / P, 4%, 1) = FV(4%, 1, , 100)
就行计息期是按记了多少次息算,比如半年计息一次,2年就是4次,半年就是1次,不是按多少年来算的
后面同理,为方便计算,直接给出Execl计算公式
3月末投资的终值:F3
= -FV(4%, 1, , 50 * (1 + 3/6 * 4%))
4月末投资的终值:F4
= -FV(4%, 1, , 50 * (1 + 2/6 * 4%))
5月末投资的终值:F5
= -FV(4%, 1, , 50 * (1 + 1/6 * 4%))
8月末投资的终值:F8
= 70 * (1 + 4/6 * 4%)
9月末投资的终值:F9
= 70 * (1 + 3/6 * 4%)
最终年终值 F = F1 + F3 + F4 + F5 + F8 + F9 = 408.8
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(单选题)年利率为8%,半年计息一次,复利计息。从现在起连续3年的等额年末支付为1000元,则与其等值的现值为多少?()
A. 2621.05
B. 2569.67
C. 2577.1
D. 2724.7
正确答案: B:2569.67;计息周期半年的利率 i = 8% / 2 = 4%
从现在起连续三年的等额末支付1000元,相当于分别在第1, 2, 3年末支付1000元
第1年末支付额的等值的现值 P1
= -PV(4%, 2, , 1000)
(半年计息,1年2个半年)第2年末支付额的等值的现值 P2
= -PV(4%, 4, , 1000)
(半年计息,2年4个半年)第3年末支付额的等值的现值 P3
= -PV(4%, 6, , 1000)
(半年计息,3年6个半年)所以总的等值的现值为:P = P1 + P2 + P3 = 2569.67
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(单选题)某公司于第1年年初借款100万元,每年年末还本付息额均为25万元,连续8年还清,则借款利率为( )。
A. 17.75%
B. 18.25%
C. 18.75%
D. 19.25%
正确答案: C:18.75%; -
(单选题)某人第1年年初向银行借款100万元,从第3年末开始每年还款20万元,年利率为8%,则( )年能还清全部借款。
A. 8.17
B. 9.12
C. 9.91
D. 10.84
正确答案: A:8.17;