市场风险的计量

1.计量什么？

风险体系计量的有：损失，资本要求，有风险的资产RWA。

RWA是各种风险都要考虑的风险加权资产求和。银行的一级资本，二级资本要满足RWA对资本充足率的要求。其中市场风险部分的RWA=12.5*市场风险capital。

所以市场风险的计量，就是求出市场风险部分的capital。（与信用风险不同，信用风险是评级直接算出RWA）

2. 计算capital

标准法是最早提出的，方法比较简单。basel设置好金融工具的资本要求比例。

内部模型法：直接计算VAR损失值，var直接等于资本要求（因为资本就是吸收一定比例损失的）。

basel 3提出了要用ES取代VaR。目前国际上也很少有开始的，国内银监也未发布要求。