什么是市场风险

 定义：因市场价格（利率，汇率，股票价格和商品价格）的不利变动使银行表内和表外业务发生损失的风险。

 

风险是一种定性的描述，是一种尚未确定的状态。一般都用gain/loss来定量计量。

原因：市场的不利变动。

表内和表外：表内表外业务都会因价格变动产生价值损失的风险，这是业务的范畴来讲的。从实际账户计量来说，分为banking book和trading book，每种book都可能有表内外业务，表内外科目。监管要求市场风险计量的范围是trading book交易账户（其实banking book也有市场风险，但是比如银行账簿利率风险是单独计量的，一般纳入资产管理范围，basel也有单独的文件）。交易账户还是银行账户如何划分是依据监管规定来的。银行可能会故意在trading book和banking book之间调整头寸，进行资本的监管套利。做衍生业务的账户不一定都属于交易账户，要看目的，比如长期避险就应排除。